Předmluva
Dne 13. března 2024 vydala Binance dokument oznamující, že nejnovější launchpool je ether.fi ze stopy Liquid Restaking Toto je také první projekt opětovného přihlášení k Binance.
Podle webu rootdata získal projekt dvě kola financování, první bylo počáteční kolo ve výši 5,3 milionu USD 28. února 2023, vedené společností North Island Ventures, kapitola jedna, a druhé bylo 27. února 2024. Rigang získal 27 milionů USD v čele s CoinFund a Bullish.
Z Defillama’s Dashboard můžeme vidět, že ether.fi je na prvním místě mezi všemi protokoly Liquid Restaking (k 15. březnu 2014) s hodnotou 3,026 miliardy USD, což je více než dvojnásobek oproti druhému Puffer Finance. Jaká je tedy speciální funkce, která umožňuje ether.fi zachytit tolik likvidity a získat přízeň Binance?
Tento článek vám poskytne podrobné pochopení protokolu ether.fi.
Liquidity Staking a Re-Staking
Po Ethereu 2.0 se konsenzuální mechanismus mění z Pow (Proof of Work) na PoS (Proof of Stake), je nutné přímo zastavit aktiva ETH pro zajištění bezpečnosti jeho sítě a získání výhod.
Pokud však provozujete uzel samostatně, existují poměrně vysoké finanční a technické limity. Například potřebujete alespoň 32 ETH k aktivaci uzlu a zároveň k údržbě ověřovacího uzlu. Musíte mít počítač s dobrým výkonem a dostatečně velká kapacita pevného disku, znalost profesionálního softwaru, dobrá šířka pásma sítě atd. Tyto přísné požadavky jsou velmi nepřátelské pro nováčky nebo nováčky.
Stanovení likvidity
Jak bylo uvedeno výše, k aktivaci uzlu je potřeba alespoň 32 ETH, takže se zrodil model společné zástavy reprezentovaný Lido, to znamená, že uživatelé složí malé množství ETH přes Lido a uživatel získá 1:1 stETH a Lido pak jej fragmentuje ETH je integrován do 32, aby se aktivovaly nakonfigurované uzly.
StETH je zde tokenem LSD (Liquid Staking Derivatives, Liquid Staking Derivatives), který je ekvivalentní certifikátu o zastavení ETH Jeho množství se vždy rovná zastavenému ETH Říká se tomu LST (Liquid Staking Token, Liquid Staking Derivatives). ).
Výhodou toho je, že může nejen snížit práh pro účast uživatele, ale také zvýšit likviditu původně uzamčených aktiv Uživatelé mohou držet stETH a nadále se podílet na aktivitách Defi, jako je půjčování, obchodování a těžba likvidity.
Re-hypotekace likvidity
Koncept ReStake poprvé navrhl zakladatel Eignlayer Sreeram Kannan, který chtěl vyřešit problémy bezpečnosti a decentralizace blockchainu.
Mechanismus „konsensu“ je velmi základní a kritickou funkcí v blockchainové síti, která zajišťuje, že se všichni účastníci sítě mohou dohodnout na pořadí transakcí. Toho je dosaženo pomocí řady algoritmů, jako je BTC Proof of Work (Pow) nebo ETH současný mechanismus Proof of Stake (Pos).
V rámci mechanismu PoS platí, že čím více validátorů je přidáno (čím více tokenů je vsazeno), tím vyšší je cena a obtížnost útoku na síť a tím bude síť bezpečnější.
V tomto technickém pozadí žádný modul, který není nasazen nebo certifikován na EVM, nemůže využít zabezpečení důvěryhodné základní vrstvy Etherea, jako jsou postranní řetězce založené na novém mechanismu konsenzu, nové virtuální stroje, oracle a další middleware.
Jediným způsobem je vytvořit novou důvěryhodnou síť, která ochrání jejich systém. Pokud chcete vybudovat novou síť PoS (například řetězec BNB), musíte vydat mince, abyste dosáhli její bezpečnostní funkce Tento přístup je nepochybně neefektivní a nákladný kvůli riziku propadu ceny nového tokenu.
EigenLayer je protokol založený na Ethereu, který zavádí koncept opětovného sčítání, který umožňuje uživatelům, kteří nativně přislíbili ETH nebo používají tokeny tekutých zástav (LST), aby se rozhodli připojit se k EigenLayer smart kontraktu, aby znovu přislíbili své ETH nebo LST, a rozšířili kryptoekonomické zabezpečení o další aplikace v síti za další odměny.
Abychom to shrnuli do jednoduchého jazyka, další projekty mohou zajišťovat zabezpečení EignLayer.
(Poznámka: Active Verification Service (AVS), jakýkoli systém, který vyžaduje vlastní distribuovaná kontrolní pravidla pro ověření, jako jsou postranní řetězce, vrstvy dostupnosti dat, nové virtuální stroje, cross-chain bridge atd.)
Odůvodnění existence ether.fi
Takže když už existuje dohoda o opětovném zajištění likvidity jako EignLayer, proč stále existují protokoly o opětovném zajištění likvidity jako ether.fi a buffer? Protože v současné době existují tři hlavní metody opětovného zástavy: nativní opětovné zástavy EigenLayer, opětovné zástavy EigenLayer LST a dohoda o opětovném zástavě likvidity Následuje krátké srovnání mezi třemi různými způsoby sázky.
Je vidět, že prostřednictvím protokolů pro opětovné zavázání likvidity, jako je ether.fi, může výrazně zjednodušit účast uživatelů na operacích EignLayer a neexistuje žádný limit vkladů. Zároveň tyto protokoly uvolní také tokeny Liquid Re-Pledge (. LRT, Liquid ReStaking Token), umožňující uživatelům účastnit se dalších projektů Defi v ekosystému.
Výhody ether.fi
Ohledně převahy ether.fi jsem to skutečně ukázal v názvu článku, vyjmut jsem větu „Not your keys, not your coins“ z oficiálního úvodního videa ether.fi. Je vidět, že ether.fi usiluje o konečnou decentralizaci a neopatrování a uživatelé mohou svou likviditu kdykoli stáhnout.
Uživatelské role účastnící se ether.fi jsou následující. Zaměřme se na první dvě. ether.fi pomáhá uživatelům opustit likviditu zavedením T-NFT, B-NFT a eETH pro různé role.
ether.fi je skutečně neopatrovaný a decentralizovaný sázkový protokol, který držitelům poskytuje plnou kontrolu nad jejich aktivy a zároveň využívá sílu decentralizace bez povolení. Tento protokol poskytuje bezpečnou a bezproblémovou službu delegovaného vytyčování a zároveň přináší vyšší výnosy a nižší náklady prostřednictvím inovativních toků příjmů a agresivní optimalizace provozní efektivity.
Aby bylo zajištěno, že uživatelé budou vlastnit svá aktiva, Ether.fi přijal následující opatření:
Plná kontrola validačních klíčů: Na rozdíl od jiných delegovaných sázkových služeb, jako je Rocket Pool a Lido, Ether.fi umožňuje sázejícím plnou kontrolu nad jejich validačními klíči. Tyto klíče jsou nezbytné ke spuštění opuštění ověřovacího uzlu a jsou klíčem k zaručení vlastnictví majetku uživatele.
Použití T-NFT a B-NFT: představuje nárok na vsazené ETH. T-NFT jsou převoditelné a mohou být zlikvidovány do ETH nebo eETH, zatímco B-NFT jsou vázány na osobu, která generuje a uchovává validátorový klíč. B-NFT představuje vlastnictví validátorového klíče a držitel B-NFT je odpovědný za opuštění uzlu, pokud je to nutné. Výměnou za další odpovědnost vydělávají držitelé B-NFT o 50 % více než držitelé T-NFT a eETH.
Bezpečný přenos na operátora uzlu: Aby operátor uzlu mohl spouštět uzel validátoru jménem vytyčovatele, musí mít přístup k validátorovému klíči vytyčovače. Ether.fi používá bezpečnou a jedinečnou implementaci ECIES, která umožňuje stakeherům sdílet validační klíče a zároveň si nad nimi ponechat kontrolu.
Budoucí vylepšení zabezpečení: Zatímco sdílené validační klíče jsou vylepšením pro většinu stakerů, Ether.fi plánuje další zvýšení zabezpečení využitím EIP-5630 nebo sdílených klíčů s Distributed Validator Technology (DVT) a zlepšením uživatelské zkušenosti.
Stručně řečeno, Ether.fi zaručuje uživatelům vlastnictví jejich aktiv tím, že dává stakeholderům plnou kontrolu nad jejich validačními klíči a používá specifické NFT k reprezentaci nároků na vsazená aktiva a sdílí klíče prostřednictvím zabezpečeného mechanismu, což zajišťuje bezpečnost a transparentnost procesu sázek. .
(Mechanismus čerpání likvidity Ether.fi je poměrně komplikovaný, doporučujeme nahlédnout do oficiální dokumentace: https://etherfi.gitbook.io/etherfi/ether.fi-whitepaper/technical-documentation)
Jak se zúčastnit ether.fi
V současné době jsou hlavní způsoby, jak se účastnit ether.fi, následující: vsazení malého množství ETH za účelem získání eETH, podání žádosti o připojení k plánu Solo Staker, vsazení násobků 32 ETH, účast na launchpoolu Binance a nákup v sekundárním trh.
1. Přejděte na https://app.ether.fi/ a propojte peněženku, zavazte se ETH, abyste získali eETH a získali úrok
2. Pro zapojení do programu Solo Staker můžete vyplnit přihlášku https://www.ether.fi/solo-staker#solo-staker-form. Jednoduše řečeno, program Solo Staker je místo, kde Ether.fi poskytuje ETH, software a technickou podporu, aby bylo možné přivést sólové stakery online. Vše, co potřebujete, je hardware ke spuštění validátoru a připojení k internetu. Jakmile bude váš stroj online, bude podporovat a ověřovat síť Ethereum a budete odměněni!
3. Pokud jste velkým vlastníkem ETH, můžete se zavázat násobky 32 ETH, abyste se stali více validátory Níže je uveden oficiální návod k obsluze: https://etherfi.gitbook.io/etherfi/solo-stakers/32-eth-. sázející
4. Můžete se zúčastnit nejnovějšího launchpoolu Binance a zúčastnit se těžby https://launchpad.binance.com/zh-CN
5. Obchodování na sekundárním trhu Poté, co je ethfi zalistováno na Binance, můžete jej zakoupit na sekundárním trhu. Zde je článek o odhadu ceny od společnosti Odaily (přiměřený cenový rozsah je 4,5 USDT~8,66 USDT, což odpovídá obíhající tržní hodnotě. 518 milionů USD na 1 miliardu USD),
https://www.odaily.news/post/5193747
-------------------------------------------------- ---------------------------
Referenční dokumentace:
Oficiální dokumentace Etherfi: https://etherfi.gitbook.io/etherfi
Oficiální dokumentace EigenLayer: https://docs.eigenlayer.xyz/eigenlayer/overview
Zpráva Binance Research: https://www.theblockbeats.info/en/news/51842
https://foresightnews.pro/article/detail/55642
