OG Fan Token ($OG), kryptoměna spojená s evropskou organizací Esports OG, zažila během minulého týdne výrazné cenové výkyvy. Hodnota tokenu dramaticky vzrostla z 2,6 dolaru na vrchol 14,3 dolaru během pouhých čtyř dnů, aby během jediného dne klesla o více než 50 % na 6,6 dolaru. Navzdory této volatilitě token stále zaznamenal působivý sedmidenní výnos ve výši 178 %. Během tohoto období se objem obchodů na Convert zvýšil více než 350krát, protože obchodníci využili platformu k provádění velkých obchodů a zároveň zmírnili tržní rizika.
Podobně token Santos FC Fan Token ($SANTOS) byl svědkem výrazného nárůstu obchodní aktivity na Convert, přičemž objem obchodů se ve srovnání s předchozím týdnem zvýšil dvanáctkrát. Růst poptávky po tokenech fanoušků na blockchainu Chiliz byl do značné míry ovlivněn aktivitou kolem tokenu fanoušků OG.
Výrazný nárůst zájmu také zaznamenala Wing Finance ($WING), decentralizovaná úvěrová platforma, která funguje na úvěrovém cross-chain modelu. Partnerství platformy jí umožnilo prozkoumat různé úvěrové trhy, včetně podzajištěných a syntetických tokenů. Minulý týden objem obchodů WING na Convert vyletěl 33krát, což má za následek týdenní zisk 20,3 %.
Token Prosper ($PROS) zaznamenal pozoruhodný nárůst hodnoty po oznámení společnosti Animoca Brands, blockchainové a herní softwarové společnosti, ohledně jejího záměru získat další nativní tokeny platformy. Tato zpráva upoutala pozornost trhu a vedla k nárůstu ceny o více než 55 % během týdne, doprovázeného 89,9% nárůstem objemu obchodů na Convert.
Celkový trh
Výše uvedený graf ukazuje pohyb ceny BTC v 8hodinovém grafu.
Celkový rizikový sentiment na finančních trzích minulý týden vykazoval známky zlepšení, především díky pozitivnímu vývoji jak na čínském trhu A-share, tak na hongkongském akciovém trhu. Tento vzestup sentimentu byl zvláště patrný během uzavření čínského trhu A-share na státní svátek, což je období, během kterého náš tým pozoroval významný příliv kapitálu do sektoru kryptoměn. Tento nárůst investic vedl k pozoruhodnému nárůstu ceny bitcoinu, která o víkendu vzrostla z 60 000 USD na více než 64 000 USD, což odráží zvýšený zájem investorů a optimismus v kryptoprostoru.
Tato býčí dynamika však měla krátké trvání. První obchodní den po znovuotevření čínského trhu s akciemi A vrhl výrazný pokles cen akcií na trh s kryptoměnami stín medvědího sentimentu. Pokles na trhu s akciemi A vyvolal mezi investory obavy, což vedlo k opatrnému přístupu k rizikovějším aktivům, jako jsou kryptoměny. Tento medvědí sentiment umocnilo zveřejnění robustních údajů o trhu práce ze Spojených států, které naznačovaly silnou ekonomiku a snížily očekávání agresivního snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Tento vývoj přispěl k posílení amerického dolaru a dalšímu tlaku na bitcoin a další kryptoměny.
V důsledku toho jsme byli svědky pozoruhodných výprodejů bitcoinu během obchodních seancí v USA v posledních třech ze čtyř dnů, když investoři reagovali na měnící se ekonomické prostředí. Naše analýza odhalila konzistentní vzorec: cena bitcoinu během obchodních hodin v USA obvykle klesla o více než 2 %, zatímco během asijských a evropských seancí měla tendenci se stabilizovat. Tento trend naznačuje, že dynamika trhu a chování investorů během různých obchodních hodin hrají zásadní roli v pohybu ceny bitcoinu.
Zajímavé je, že navzdory tomu, že index S&P 500 dosáhl nového historického maxima, Bitcoin čelil značnému prodejnímu tlaku. Jedním z potenciálních vysvětlení tohoto jevu je, že investoři do bitcoinových spotových ETF mohou přerozdělovat svůj kapitál směrem k americkému akciovému trhu ve snaze využít býčí dynamiku akcií. Tuto teorii dále podporují pokračující odlivy kapitálu pozorované u 11 bitcoinových spotových ETF, což naznačuje posun v náladě a strategii investorů. Jak se investoři pohybují na vyvíjejícím se trhu, souhra mezi tradičními akciemi a kryptoměnami bude nadále utvářet dynamiku obou tříd aktiv.
Údaje amerického indexu spotřebitelských cen (CPI) ve čtvrtek naznačovaly oživení klesající míry inflace za září, což fakticky snižuje vyhlídky na listopadové snížení úrokové sazby o 50 bazických bodů ze strany Federálního rezervního systému. Po této zprávě zažil bitcoin během obchodní seance v USA rychlý výprodej, ale většinu svých ztrát se mu podařilo obnovit před otevřením asijských trhů.
Naše analýza zastává názor, že rozmezí 58 000 až 59 000 USD bude sloužit jako úroveň podpory, od které očekáváme odraz ceny bitcoinu. Pokud by byla tato úroveň podpory překročena, očekáváme, že bitcoin se vrátí do rozmezí 50 000 až 52 000 USD. Pokud se tento scénář uskuteční, nepředpokládáme, že cena dosáhne hranice 100 000 USD dříve než v prvním čtvrtletí roku 2025.
Opční trh
Výše uvedený graf je implikovaná volatilita opcí BTC za peníze.
Po nedávných robustních datech z trhu práce a oživení čísel CPI prokázal americký dolar pozoruhodnou sílu, což vedlo k novému historickému maximu amerických akcií, zejména v indexu S&P 500. Oproti tomu Bitcoin zažil výrazný výprodej kvůli odlivu kapitálu z Bitcoin ETF ve Spojených státech. Doprovodná tabulka ukazuje, že implikované volatility (IV) pro 7denní opce s expirací mají klesající trend, zatímco IV pro střednědobé a dlouhodobé BTC opce zůstávají relativně stabilní v rozmezí 50 %–55 %.
Jak je zdůrazněno v části Celkový trh, naše analýza naznačuje, že cena BTC pravděpodobně najde podporu na této úrovni a následně se odrazí. Vzhledem k našemu pozitivnímu dlouhodobému výhledu cen BTC by nasazení struktury kalendářních spreadových opcí mohlo optimalizovat ziskový potenciál a zároveň minimalizovat ztráty.
Typický kalendářní spreadový obchod zahrnuje prodej opce (buď call nebo put) s blízkým datem expirace a současně nákup opce (call nebo put) s delší dobou expirace. Obě opce jsou stejného typu a obvykle používají stejnou realizační cenu.
Zadáním strategie spreadového kalendáře dlouhého volání bude obchodník profitovat ze zvýšení ceny podkladového aktiva nebo z rostoucí volatility. Tato strategie má omezené riziko, přičemž maximální ztráta je čistá prémie zaplacená obchodníkem. Navíc nabízí neomezený ziskový potenciál, pokud se podkladové aktivum zhodnotí po vypršení dlouhodobější opce.
Makro na první pohled
Minulý čtvrtek (24-10-03)
Počáteční počet žádostí o nezaměstnanost v USA za tento týden byl zaznamenán na 225 000, což je mírně nad očekávanými 222 000 a 219 000 z minulého týdne. Tato úroveň počátečních nároků nadále odráží trend směrem k dolní hranici pozorovaný v posledních týdnech, což naznačuje posilující trh práce ve Spojených státech.
V září ISM nevýrobní PMI dosáhl 54,9, čímž překonal očekávaných 51,7 a 51,5 z předchozího měsíce. Index nevýrobních cen ISM pro USA navíc v září činil 59,4, což je nejvyšší úroveň od ledna. Toto číslo výrazně převyšuje prognózu 56,3 a 57,3 z minulého měsíce. Zvýšený cenový index naznačuje pokračující inflační tlaky, které mohou vést Federální rezervní systém k přijetí opatrného postoje ohledně budoucích úrokových sazeb.
Minulý pátek (24-10-04)
Americká zpráva o mzdách mimo zemědělství odhalila v září nárůst o 254 000 pracovních míst, což daleko převyšuje očekávaných 147 000 a srpnových celkových 159 000. Tyto silné údaje o mzdách snížily šance, že Federální rezervní systém v blízké budoucnosti sníží sazbu o 50 základních bodů.
Míra nezaměstnanosti v USA klesla ze 4,2 % v srpnu na 4,1 % v září, čímž klesla pod odhady analytiků ve výši 4,2 %.
Ve světle robustního trhu práce se index amerického dolaru vyšplhal nad 102,66 a zakončil týden s pětidenní vítěznou sérií a ziskem 2,15 %. Naproti tomu ceny zlata zaznamenaly mírný pokles na 2 653 USD, zatímco bitcoin se vrátil z 60 700 USD na 62 000 USD.
Ve středu (24-10-09)
Záznamy FOMC naznačují nedostatek dalších pokynů, přičemž členové Federálního rezervního systému nadále spoléhají na data pro svá rozhodnutí. Trh eliminoval možnost agresivního snižování sazeb a nyní očekává snížení o 25 bazických bodů v listopadu i prosinci. Vzhledem k tomu, že očekávání ohledně snížení sazeb Fedu klesala, americký dolar si udržoval svůj vzestupný trend a skončil na 102,87. Mezitím bitcoin narazil na značný prodejní tlak, klesl pod úroveň podpory 62 000 USD a uzavřel na 60 300 USD.
Ve čtvrtek (24-10-10)
Údaje o CPI v USA za září překonaly očekávání s měsíčním nárůstem o 0,2 % a ročním tempem 2,4 %, což překonalo očekávané hodnoty 0,1 % a 2,3 %. Jádrový index spotřebitelských cen také naznačil oživení, když zaznamenal měsíční nárůst o 0,3 % a roční tempo 3,3 %, v obou případech nad prognózami 0,2 % a 3,2 %. Po zprávě o CPI, která byla vyšší, než se očekávalo, index amerického dolaru vzrostl nad hranici 103, ale většinu svých zisků vzdal v pozdější obchodní seanci. Mezitím bitcoin pokračoval ve svém klesajícím trendu a obchodoval se pod 59 000 $, než se zotavil ze ztrát po uzavření amerického trhu.
Převést změnu hlasitosti portálu
Výše uvedená tabulka ukazuje změnu hlasitosti na našem Convert Portal podle zóny.
BTC zažilo odskok od významné úrovně 60 000 $ a o víkendu překonalo 64 000 $. Po znovuotevření čínského trhu s akciemi A po státních svátcích však začal výprodej, což vedlo k poklesu. Síla amerického dolaru, podpořená robustními daty z trhu práce a zvýšenými hodnotami CPI, přidala další tlak na cenu BTC, která během čtvrteční obchodní seance klesla pod 59 000 USD. V tomto vysoce rizikovém prostředí náš stůl minulý týden zaznamenal výrazný nárůst poptávky po tokenech fanoušků.
V zóně fanouškovských tokenů došlo k výraznému nárůstu obchodní aktivity, přičemž objem obchodů se zvýšil více než 14krát. Tento pozoruhodný růst byl tažen především výkonností dvou z pěti hlavních trendů tohoto týdne, které byly zásadní pro tento nárůst. Vzrušení kolem těchto Fan tokenů naznačuje rostoucí zájem mezi obchodníky a investory, což podtrhuje pulzující dynamiku tohoto sektoru na trhu s kryptoměnami.
Řetězová zóna BNB zaznamenala pozoruhodný nárůst objemu obchodů, který se zvýšil o 30,7 %. Tento vzestup byl z velké části způsoben tokenem fanoušků OG ($OG), který zažil vysoce volatilní obchodní týden a pyšnil se více než 30násobkem obvyklého objemu na spotovém trhu. To ukazuje na živoucí komunitu v rámci ekosystému řetězce BNB.
Zóna Launchpool navíc zaznamenala podstatný nárůst objemu obchodů, který vzrostl o 23,1 %. OG Fan Token ($OG) byl zásadní v tomto nárůstu objemu.
Proč obchodovat OTC?
Binance nabízí našim klientům různé způsoby přístupu k OTC obchodování, včetně komunikačních kanálů chatu a platformy Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) pro manuální cenové nabídky, Algo objednávky nebo automatizované cenové nabídky prostřednictvím Binance Convert a Block Trade platforma (https://www.binance.com/en/convert) a Binance Convert OTC API.
