Obsah:
1. Data o velkých odemčených tokenech tohoto týdne;
2. Přehled kryptoměnového trhu, rychlý přehled o výkyvech a toků financí populárních mincí za týden;
3. Toky peněz spotového ETF;
4. Analýza zůstatku BTC na burze;
5. Výklad sazeb financování kontraktů;
1. Data o velkých odemčených tokenech tohoto týdne;
Tokeny jako SUI, OP a ZETA budou tento týden čelit velkému odemčení, přičemž:
Sui (SUI) bude 1. ledna v 8:00 odemčeno přibližně 64,19 milionu tokenů, což představuje 2,19 % současné cirkulující nabídky, a má hodnotu přibližně 270 milionů dolarů;
Optimism (OP) bude 31. prosince v 8:00 odemčeno přibližně 31,34 milionu tokenů, což představuje 2,32 % současné cirkulující nabídky a má hodnotu přibližně 58,6 milionu dolarů;
ZetaChain (ZETA) bude 1. ledna v 8:00 odemčeno přibližně 53,89 milionu tokenů, což představuje 9,35 % současné cirkulující nabídky, a má hodnotu přibližně 32 milionů dolarů;
Beldex (BDX) bude 30. prosince v 8:00 odemčeno přibližně 330 milionů tokenů, což představuje 4,78 % současné cirkulující nabídky a má hodnotu přibližně 26,1 milionu dolarů;
Sleepless AI (AI) bude 1. ledna v 8:00 odemčeno přibližně 23,21 milionu tokenů, což představuje 17,85 % současné cirkulující nabídky a má hodnotu přibližně 14,6 milionu dolarů;
dydx (DYDX) bude 1. ledna v 8:00 odemčeno přibližně 8,33 milionu tokenů, což představuje 1,17 % současné cirkulující nabídky, a má hodnotu přibližně 12,8 milionu dolarů;
Ethena (ENA) bude 1. ledna v 15:00 odemčeno přibližně 12,86 milionu tokenů, což představuje 0,44 % současné cirkulující nabídky a má hodnotu přibližně 12,1 milionu dolarů.
Tento týden sledujte, jak tyto tokeny kvůli odemčení přinášejí negativní efekty, vyhýbejte se spotovému trhu a hledejte příležitosti k shortování na kontraktech. Mezi nimi mají ZETA a SUI výrazný podíl a objem odemčení, proto jim věnujte zvýšenou pozornost.
2. Přehled kryptoměnového trhu, rychlý přehled o výkyvech a toků financí populárních mincí za týden.
CoinAnk data ukazují, že v minulém týdnu, v rámci kryptoměnového trhu, byl čistý příliv prostředků v koncepčních sektorech poměrně vysoký, zejména v oblastech jako Arbitrum, Solana, Optimism, Binance Smart Contract a AI. Za poslední týden se také objevilo několik tokenů, které měly značné nárůst. Mezi prvními 500 tokeny jsou PHA, AGLD, NCT, AIXBT, POND a VIRTUAL s relativně vysokým růstem.
3. Toky peněz spotového ETF.
CoinAnk data ukazují, že americký spotový Bitcoin ETF je na trhu již 50 týdnů, a objem držby BlackRock IBIT vzrostl z 2621 BTC v prvním týdnu na 552 555 BTC, čímž zcela absorboval prodejní tlak ze strany Grayscale GBTC, jehož držba Bitcoinů klesla z 619 200 BTC na 206 860 BTC.
Grayscale Bitcoin Trust byl dříve hlavní cestou pro investory, jak se dostat na trh s Bitcoinem, a před uvedením spotového Bitcoin ETF nashromáždil značný objem držby, jeho počáteční objem činil až 619 200 BTC. Po přechodu na spotový ETF přímo převzal tuto obrovskou základnu aktiv. Poplatek za správu GBTC (1,5 %) je vyšší než u jiných konkurentů, což vedlo investory k tomu, že po uvedení spotového ETF zvolili výběr podílů GBTC a přešli k jiným ETF, což vedlo k jevu, kdy se objemy držby BlackRock IBIT a Grayscale GBTC navzájem vyrovnávají.
Americký spotový Bitcoin ETF letos zakoupil 511 314 Bitcoinů, celkový objem držby ETF na blockchainu je přibližně 1,129 milionu BTC, což představuje 5,70 % aktuální nabídky BTC, a hodnota držby na blockchainu dosáhla přibližně 106,8 miliardy dolarů. V roce 2024 čistý příliv zlata ETF byl 454 milionů dolarů, zatímco čistý příliv Bitcoin ETF činil 36,8 miliardy dolarů, což je 81krát více než zlato ETF.
Domníváme se, že uvedení amerického spotového Bitcoin ETF mělo významný dopad na trh. Růst objemu držby BlackRock IBIT nejen ukazuje na obrovskou přitažlivost ETF pro trh, ale také odráží změnu investičních kanálů pro investory do Bitcoinu. Americký spotový Bitcoin ETF představuje 5,70 % aktuální nabídky BTC, což zdůrazňuje důležitou roli ETF na trhu Bitcoinu. Čistý příliv Bitcoin ETF je 81krát vyšší než čistý příliv zlata ETF, což podtrhuje atraktivitu a růstový potenciál Bitcoinu jako nově vzniklé třídy aktiv. Bitcoin ETF přetváří investiční krajinu, poskytuje investorům pohodlnější investiční kanály a zároveň výrazně zvyšuje tržní poptávku.
4. Zůstatek BTC na burze nejprve vzrostl a poté klesl.
CoinAnk data ukazuje, že v posledních 24 hodinách bylo z peněženek burzy vyvedeno 5143,46 BTC, za posledních 7 dní to bylo 1656,99 BTC a za posledních 30 dní 68430,63 BTC. Aktuální zůstatek peněženek burzy činí 2 241 041,19 BTC. Nedávné celkové změny zůstatku BTC vykazují nejprve nárůst a poté pokles.
Tato data naznačují, že investoři se více zaměřují na přesun Bitcoinů do osobních peněženek, čímž snižují svou držbu na burzách, aby snížili potenciální bezpečnostní rizika a zvýšili kontrolu nad svými prostředky. Nedávné celkové změny zůstatku BTC vykazují nejprve nárůst a poté pokles, což může souviset s krátkodobými cenovými výkyvy Bitcoinu a dlouhodobým očekáváním hodnotového ukládání. Tento trend může naznačovat zvýšenou důvěru trhu v držení Bitcoinu a zároveň může mít vliv na tržní likviditu a cenovou stabilitu.
5. Výklad sazeb financování BTC kontraktů.
Podle dat CoinAnk o kontraktech, po třech a půl měsících, se sazba financování stala negativní, což může odrážet výraznou změnu tržního sentimentu. Sazba financování je ukazatel poptávky účastníků trhu po futures kontraktech na Bitcoin. Když je sazba negativní, znamená to, že na trhu může být nadměrný prodej nebo shortovací tlak, a býčí držitelé musí platit poplatky medvědím držitelům.
Tato změna může souviset s krátkodobými medvědími očekáváními trhu ohledně ceny Bitcoinu, nebo naznačovat, že býčí držitelé snižují své pozice, zatímco medvědí držitelé přibývají. Dále to může být signál tržní korekce, kdy investoři možná přehodnocují své strategie držení. V kontextu zvýšené volatility na trhu je tato změna v sazbách financování důležitá, protože může naznačovat obrat trendu na trhu nebo nadcházející cenové výkyvy.