Po roce 2020 vstoupilo do kryptoměnového trhu více než 90 % lidí, protože derivátové obchody v kryptoměnách mají vysoké pákové efekty, což umožňuje mnoha lidem dosáhnout „snů o bohatství“. Možná, že „Liangxi“ z Henanu je skutečným zrcadlem těchto lidí, kteří přišli do kryptoměn. Archimedes řekl: „Dejte mi páku a já posunu Zemi!“ To je velikost a přitažlivost pákového efektu.
Osobně jsem také prošel hlubokým vzděláváním ohledně kontraktů a pákového efektu a neustále reflektoval, abych v tomto trhu přežil tak dlouho. Dnes se s vámi podělím o principy a rizika obchodování s deriváty.
Co jsou kontrakty, páka, a staking půjčky?
Kontrakt: Obchodování s kontrakty je forma derivátového obchodování, které je inspirováno tradičními futures a je vyvinuto jako standardizovaný produkt založený na digitálních měnách, zahrnující dohodu o ceně a podkladovém aktivu, lišící se od tradičních futures, které se dělí na časové kontrakty s dodacími dny a perpetuální kontrakty bez dodacího dne. Časové kontrakty se vyrovnávají na dohodnutý termín, zatímco perpetuální kontrakty nemají žádné vypršení platnosti ani vyrovnání, fungují podobně jako spotový trh s marginem, s možností využití pákového efektu.
Pákový efekt: Pákové obchodování znamená využití menšího počátečního kapitálu k získání většího pozice, zahrnuje použití půjčených prostředků k obchodování s kryptoměnami, indexy, komoditami a měnami (forex) a dalšími finančními aktivy.
Pákové obchodování může rozšířit vaši schopnost nakupovat nebo prodávat, což vám umožňuje, aby vaše obchodovatelné prostředky překročily aktuální zůstatek ve vaší peněžence. Můžete si půjčit až 100násobek zůstatku na vašem účtu, v závislosti na platformě, kterou používáte.
Staking půjčky: Princip fungování půjčování kryptoměn spočívá v tom, že uživatel nabídne svou kryptoměnu jinému uživateli a za to si účtuje určitý poplatek. Jak přesně se spravují půjčky se liší podle platformy. Uživatelé mohou najít služby půjčování kryptoměn jak na centralizovaných, tak na decentralizovaných platformách, přičemž základní princip zůstává stejný.
Uživatelé nemusí být nutně dlužníky, mohou také zamknout svou kryptoměnu v likviditním fondu, kde se spravuje kapitál a generuje pasivní příjem a úroky. Vyberte si spolehlivé chytré kontrakty, obvykle je riziko ztráty osobních prostředků minimální.
Který z obchodů: kontrakt, spotové obchodování s pákou nebo staking půjčky má vyšší poměr cena/výkon?
Hlavní kapitál: 1000 USD, pákový efekt: 2x, podkladové aktivum: ETH,
Cena otevření: 1000 USDT, cena uzavření: 2000 USDT.
Obchodování s kontrakty: — perpetuální kontrakt [kontrakt založený na USDT]
Spotové obchodování s pákou je ekvivalentní kontraktům založeným na kryptoměnách.
Zde vám vysvětlím: proč je pákový efekt 2x, cena likvidace je: 670, 2x pákové obchodování a 2x kontrakty založené na kryptoměnách jsou v podstatě 3x, protože vaše margin je: založená na tokenu, nikoli na USDT. USDT je stablecoin, zatímco cena vašeho tokenu může kolísat!
Operace staking půjčky:
Tento matematický problém vám zde přímo napíšu, kapitál 1000 USDT, cena ETH 1000 USD, v tomto okamžiku si mohu koupit 1 ETH a poté ho na burze stakingovat a půjčit si 500 USDT. [Znamená to, že pokud cena ETH klesne pod 500, budu čelit likvidaci?]
Takže půjčených 500 USDT mohu použít k nákupu 0,5 ETH a poté znovu stakingovat, abych snížil své riziko likvidace.
Který z těchto tří obchodů má nejlepší poměr cena/výkon?
Porovnáme-li to, z pohledu výnosu a rizika jsou si velmi podobné, lze říci, že jsou v podstatě stejné, s malými rozdíly, ale skutečně rozhodují o vašem úspěchu či neúspěchu často detaily obchodování a studium pravidel burzy.
Za prvé, kontrakt založený na USDT je nejlépe pochopitelný a nejlépe se s ním obchoduje, a také nabízí nejlepší poměr cena/výkon. Také kontrakt založený na USDT může v extrémních případech fungovat bez likvidace, pokud je dostatečně zvýšen margin.
Za druhé, kontrakty založené na kryptoměnách a spotové obchodování s pákou, před událostí Luna bylo toto obchodování nejlepší poměr cena/výkon, ale v tomto býčím trhu je relativně nízké, protože největší riziko tohoto obchodování spočívá v tom, že když vyděláváte, je to podle hodnoty měny, ale když ztrácíte, je to podle hodnoty kryptoměny.
To znamená: vaše zisky lze počítat, ale pokud obchodujete s pákou na určitém tokenu a cena dramaticky klesne, jako tomu bylo u Luny, nekonečně klesá, vaše kontrakty v kryptoměnách a spotové pákové obchody nemají dno. I když přidáte více marginu, budete vyřazeni, protože: cena tokenu, na kterou se vážete, stále klesá. Abyste to vyvážili, musíte zvýšit své pozice, takže v extrémních případech, pokud cena tokenu neustále klesá, musíte neomezeně zvyšovat své pozice, abyste se vyhnuli likvidaci. Podívejte se na obrázek níže a pochopíte proč.
Třetí, staking půjčky, tento postup, který často používají instituce a mnoho kapitálů, je vlastně v podstatě stejný jako kontrakt, rizika jsou podobná. Největší výhodou tohoto postupu je: použít token A k stakingování a půjčení USDT a poté koupit token B, přičemž zvýšení ceny tokenu B je větší a zisk je vyšší.
Někteří lidé možná ještě neznají výše uvedené výpočty, pokud to stále nechápete, můžete na konci článku skenovat QR kód a přidat mě na WeChat, abych vás to naučil.
Jak bychom měli lépe obchodovat?
Za prvé, strategie a disciplína.
Abychom vydělali peníze, musíme mít nejprve vlastní metodu, a pak disciplínu v jejím provádění. Mít stabilní ziskový model znamená, že musíte obchodovat podle svého plánu a strategii, a skutečně nezáleží na množství, ale na jednom silném tahu, který vám umožní mít úspěch!
Druhé, psychologie a provádění.
Jednou z pravd kryptoměnového trhu je, že mnoho lidí si myslí, že je těžké vydělat velké peníze, protože mají málo kapitálu. Kdyby měli 8místné jmění, také by koupili BTC a drželi ho, ale ve skutečnosti je to mylná představa, je to jen vaše výmluva. Potřebujete stabilní ziskový model a neustále ho replikovat a zhodnocovat.
Ale proč to většina lidí nedokáže? Myslí si, že mají málo kapitálu, a tak často provádějí krátkodobé obchody ve snaze o rychlý zisk, což často končí stop-loss nebo ztrátou, malé zisky a velké ztráty, kapitál se stále zmenšuje. Nebo se snaží uspěchat výsledky, otevřou si vysokopákové kontrakty v naději na rychlé zbohatnutí, následky jsou často dramatické.
Třetí, více se učit placeně.
Mnoho skutečně hodnotných věcí není mnoho lidí ochotno vás zdarma naučit, cizí pracovní výsledky a dovednosti vám předávají, zdarma se často nenaučíte skutečné věci, nejdůležitější je, že učení vám pomůže dobře chránit vaše bohatství a obohatit vaše dovednosti, abyste mohli v kryptoměnovém světě jít dál!
Nakonec: Mnoho názorů v tomto článku představuje mé osobní názory na trh a není to doporučení pro vaše investice. Pokud máte jiný názor, můžeme o tom diskutovat.
