Autor: DeFi Warhol

Překlad: ShenChao TechFlow

Když se všichni ponořili do sváteční atmosféry, rozhodl jsem se využít tento čas na nějaký výzkum.

@Delphi_Digital nedávno zveřejnilo výzkumnou zprávu (DeFi vyhlídky 2025), která shrnuje 8 klíčových trendů a doporučené projekty k sledování:

1. Spotřebitelský DeFi (Consumer DeFi)

I když DeFi v posledních letech rychle rozvíjí, stále ještě plně nevyužilo svůj potenciál a cíle - tedy zcela nahradit tradiční banky, poskytovat služby běžným uživatelům a vést je do světa Web3.

Kryptoměnové platební karty inovují DeFi, kombinují funkce samoobslužného výdaje, výnosy DeFi a kanály pro pohyb fiat měny, čímž uživatelům poskytují pohodlnější finanční zážitek.

Doporučené protokoly k sledování:

  • @coinbase

  • @holyheld

  • @gnosispay

  • @argentHQ

  • @MoonwellDeFi

  • @Fuse_network

2. Stabilcoiny s podílem na výnosech (Revenue-Sharing Stablecoins)

Stablecoiny jsou jednou z nejvýnosnějších oblastí v kryptoměnách, ale v současnosti jsou zisky převážně soustředěny v rukou emitentů.

Základní myšlenkou stabilcoinů s podílem na výnosech je, že aplikace, které je distribuují (jako decentralizované burzy, centralizované burzy, peněženky atd.), také mohou z toho profitovat, čímž vytvářejí nový model - "distribuce stablecoinů jako služba".

Tento stablecoin nejenže poskytuje výhody podobné $USDT (jako je meziaplikovaná kombinovatelnost a síťové efekty), ale také poskytuje dodatečné pobídky pro distributory, aby přilákal více aplikací k integraci.

Doporučené protokoly k sledování:

  • @withAUSD

  • @Paxos

  • @m0foundation

3. Teorie tlustých peněženek (Fat Wallets)

Teorie "tlustých peněženek" uvádí, že s tím, jak se blockchainové protokoly a aplikace stávají štíhlejšími, se prostor pro rozvoj dvou klíčových zdrojů, tedy distribučních kanálů a toku objednávek, dále rozšíří.

Peněženka jako klíčový front-end pro interakci uživatelů s blockchainem dokáže efektivně přetvořit tyto zdroje na zdroje příjmů.

Doporučené protokoly k sledování:

  • @infinex_app

  • @OneBalance_io

  • @ParticleNtwrk

  • @Ctrl_Wallet

4. Tržní podíl decentralizovaných burz (DEX)

I když v roce 2024 dosáhlo několik podoblastí DeFi významného vylepšení, změny v decentralizovaných burzách (DEX) byly poměrně omezené.

Očekává se, že objem obchodů na spotovém DEX vzroste na 20-22% objemu spotových obchodů na centralizovaných burzách (CEX), což ukazuje na potenciál DeFi.

5. Protokoly založené na řešitelích (Solver-Based Protocols)

Ve srovnání se standardními AMM (automatizovanými market makery) vykazuje DEX hluboce integrovaný s protokolem řešitelů lepší výkon.

DeFi založené na řešitelích a vyhledávačích již obsadilo značný podíl na objemu obchodů a v budoucnu bude pokračovat v rozšiřování svého vlivu.

Doporučené protokoly k sledování:

  • @SorellaLabs

  • @CoWSwap

  • @Uniswap

  • @ArrakisFinance

  • @HyperliquidX

6. Predikční trh (Prediction Market)

V průběhu voleb v USA v roce 2024 vykazoval predikční trh silné výkony, s rekordním počtem uživatelů a objemem obchodů, ale nedokázal udržet dlouhodobou stabilitu.

Dnes se tyto trhy transformují z tradičních spekulačních platforem na inovativní finanční produkty a nástroje pro objevování informací.

Doporučené protokoly k sledování:

  • @trylimitless

  • @Truemarketsorg

  • @Polymarket

7. Oživení ekosystému Starknet

Vývoj Starknetu připomíná ranou fázi Solany. Přestože technologický pokrok Solany byl kvůli negativním emocím ignorován, nakonec se silně odrazil.

Starknet také čelí podobné situaci: jeho perspektivní technologie je kvůli kontroverzi podceňována, ale postupně se dostává na mainstreamový trh.

Doporučené protokoly k sledování:

  • @EkuboProtocol

  • @vesuxyz

  • @avnu_fi

  • @RealmsEternum