Wall Street se připravuje na lednovou volatilitu uprostřed Trumpovy politiky a klíčových ekonomických údajů

Po hvězdném roce 2024, kdy index S&P 500 získal 25 % a Nasdaq Composite překonal hranici 20 000, čelí trhy náročnému začátku roku 2025. Investoři sledují klíčové katalyzátory, včetně ekonomických dat, firemních zisků a politické agendy nastupujícího prezidenta Donalda Trumpa, které by mohly ovlivnit dynamiku trhu.

Klíčové ovladače pro leden:

Ekonomická data zveřejněna 10. ledna:

  • Měsíční údaje o zaměstnanosti v USA vrhnou světlo na růst počtu pracovních míst, který se v listopadu vrátil po neúspěchech na začátku roku. Zpráva nabídne pohled na sílu ekonomiky a směřování politiky Federálního rezervního systému.

Výdělková sezóna společnosti:

  • Zprávy o příjmech za čtvrté čtvrtletí začínají v polovině ledna. Analytici předpokládají 10,33% růst EPS v roce 2025, což je pokles z 12,47 % v roce 2024. Optimismus se soustředí na Trumpem navrhované snížení daní a deregulaci, které by mohly prospět sektorům, jako jsou banky, energetika a kryptoměny.

Trumpův politický dopad:

  • Trumpova inaugurace 20. ledna by mohla otřást trhy 25 výkonnými příkazy, které by se týkaly témat jako krypto, obchod a imigrace. Očekávaná cla na zboží z Číny, Mexika a Kanady mohou ovlivnit firemní náklady a dynamiku globálního obchodu.

Lednové zasedání Federálního rezervního systému:

  • Trhy zůstávají po prosincovém snížení sazeb Fedu opatrné a snížily očekávání dalšího uvolňování v roce 2025. Tento výhled, i když je pro akcie výzvou, by mohl podpořit alternativní aktiva, jako jsou kryptoměny.

Tržní nálada a výzvy:

  • Navzdory 1,77% zisku S&P 500 na konci prosince by vybírání zisků a repozice mohly vést k volatilitě na začátku ledna.

  • Sezónní trendy, jako je „Santa Claus rally“, mohou rozšířit dynamiku, ale mohly by spadnout, jak se objeví výdělky a podrobnosti o politice.

Kryptodůvěra na vzestupu:

  • Trumpova administrativa přátelská ke kryptoměnám a prostředí s nižšími sazbami podporují optimismus pro bitcoiny, které nedávno překonaly 107 000 dolarů. Analytici očekávají, že kryptoměny získávají trakci jako alternativní aktiva uprostřed politických změn a ekonomické nejistoty.

Zatímco Wall Street proplouvá prvními nejistotami roku 2025, pozornost investorů se zaměří na zavádění Trumpovy politiky, makroekonomické signály a firemní zisky. S očekávanou volatilitou mohou podle agentury Reuters vzniknout příležitosti v sektorech, které budou těžit z regulačních a fiskálních reforem.