Původ článku: Zen
Autor: Zen, PANews
Jak říká přísloví, „Jarní voda dává znamení kachnám“, informace o financování projektů jsou důležitým signálem pro rozvoj trhu, který nejen ukazuje konkurenceschopnost projektu, ale také odráží tok a důvěru tržních financí, a předpovídá směr a trendy inovací. PANews každé pondělí ráno pravidelně vydává sekci (Týdenní zpráva o financování), která neustále zaznamenává informace o financování každého týdne. Na konci roku, na základě celkových informací o financování, zhodnocujeme celkový výkon trhu v prvním trhu a poskytujeme referenci pro investory.
Přehled trhu s investicemi v roce 2024
Podle neúplných údajů PANews bylo v roce 2024 v prvním trhu kryptoměn a blockchainu zveřejněno celkem 1259 investičních událostí s celkovým objemem přes 9,3 miliardy dolarů. Pokud se podíváme na celkový počet a objem financování, letos byl trh s investicemi v zásadě srovnatelný s rokem 2023, kdy došlo k 1174 transakcím s celkovým financováním 9,615 miliardy dolarů. Ve srovnání s 1660 investičními událostmi v roce 2022, kdy objem přesáhl 34,8 miliardy dolarů, se v posledních dvou letech vytvořila stabilnější situace, investice se stávají obezřetnějšími a rozumnějšími.
Je třeba zmínit, že kromě blízkosti v celkovém objemu, se trendy v roce 2023 v "celkovém objemu financování" a "počtu financování" také velmi podobně pohybovaly.
Za prvé, trh s kryptoměnovými investicemi znovu zahájil dobrý start a v období březen-květen dosáhl vrcholu, přičemž objem financování v březnu přesáhl 1,03 miliardy dolarů, což je jediný měsíc letos, kdy objem financování překonal 1 miliardu dolarů. Blízko toho byly měsíce duben, květen a říjen, kde objemy financování byly nad 950 milionů dolarů;
Za druhé, po „silném startu“ došlo ve střední části k oslabování, od června do září nastal pokles. V tomto období se měsíčně zveřejněné investiční události pouze v srpnu dostaly přes sto, zatímco objemy financování v červenci a září byly pod 600 milionů dolarů;
Za třetí, po vstupu do čtvrtého čtvrtletí došlo k náhlému nárůstu, přičemž v říjnu bylo zveřejněno 106 investičních událostí s objemem přes 957 milionů dolarů, což je letos nejlepší výkon v druhé polovině roku. Ačkoliv v následujícím listopadu opět došlo k oslabení, prosincový výkon v prvním trhu také nebyl bez zajímavých momentů, do 22. prosince objem financování za tento měsíc již přesáhl 818 milionů dolarů.
S rozvojem odvětví se narativní témata a kategorie startupů staly rozmanitější než kdy dříve. Podle tržních trendů PANews projekty zhruba rozdělila do osmi oblastí: DeFi, Web3 hry, infrastruktura a nástroje, AI, DePIN, centralizované finance, spotřebitelské aplikace a další, a provedla analýzu investičních a financujících aktivit v jednotlivých oblastech.
Jako oblast, která je dlouhodobě nejvíce preferována kapitálem, má infrastruktura a nástroje nejvíce transakcí a objem financování ze všech oblastí, přičemž tyto údaje činí 381 a 3,66 miliardy dolarů; letos je druhou nejpopulárnější oblastí DeFi, jejíž údaje činí 296 a 1,69 miliardy dolarů, obě na druhém místě; centralizované finance jsou jedinou oblastí mimo infrastrukturu a nástroje a DeFi, jejíž objem přesáhl 1 miliardu dolarů, průměrná výše financování činí také 14,92 milionu dolarů; projekty AI jako nová kategorie letos rychle rostly, zveřejnily téměř sto investičních událostí s objemem financování kolem 600 milionů dolarů.
Podrobné statistiky pro jednotlivé oblasti jsou uvedeny níže.
Infrastruktura & nástroje
Mezi všemi projekty, které letos dokončily financování, tvoří třetina oblasti infrastruktury & nástrojů, přičemž získané prostředky představují 39,46% celkového objemu. Tato oblast také oznámila nejvíce zpráv o velkém financování, přičemž investiční události v desítkách milionů dolarů a výše představují 27,82%, z nichž 6 událostí mělo objem přes 100 milionů dolarů a 106 událostí mělo objem v desítkách milionů dolarů.
Trend financování v oblasti infrastruktury & nástrojů se v zásadě vyrovnává celkovému trendu, kdy v únoru bylo zveřejněno nejvíce investičních zpráv, celkem 48; měsíční vrchol financování nastal v březnu, kdy překročil 543 milionů dolarů.
V prosinci Avalanche Foundation získala prostřednictvím soukromého prodeje tokenů 250 milionů dolarů, což je největší jednorázové financování tohoto roku. Tato kolo financování vedli Galaxy Digital, Dragonfly a ParaFi Capital, další investice se zúčastnilo více než 40 společností, včetně SkyBridge a Morgan Creek Digital.
Dále, v říjnu tohoto roku, platební společnost Stripe za vysokou cenu 1,1 miliardy dolarů získala platformu pro platby stabilními mincemi Bridge, což je dosud největší akvizice v kryptoprůmyslu. Cílem Bridge je vybudovat globální platební síť pro stabilní mince a poskytnout firmám software a technickou podporu pro přijímání plateb stabilními mincemi. Je třeba zmínit, že v této akvizici má Sequoia Capital, která vlastní 16% podíl na Bridge, potenciál získat více než 100 milionů dolarů z transakce.
DeFi
Oblast DeFi zažila v únoru letos první výbuch, kdy objem financování překročil 266 milionů dolarů, což bylo nejvíce za celý rok. To bylo hlavně díky investici a16z do protokolu EigenLayer na Ethereum ve výši 100 milionů dolarů, což je také letos jediný projekt v oblasti s objemem financování přes 100 milionů dolarů, který v době, kdy jeho forma ještě nebyla jasná, povzbudil důvěru v trh s rizikovým kapitálem v kryptografii. Pokud tuto skutečnost opomeneme, nejlepší měsíc pro DeFi byl květen, kdy bylo zveřejněno 42 investičních událostí, což bylo nejvíce letos, a objem financování dosáhl 213 milionů dolarů.
Jak bylo uvedeno výše, počet investičních událostí v DeFi a objem financování činí 296 a 1,69 miliardy dolarů, což představuje podíly 23,51% a 18,22%. A v investičních zprávách zveřejněných projekty DeFi bylo 40 událostí s objemem v desítkách milionů dolarů, což představuje 13,51%, přičemž více se soustředilo do oblasti několika milionů dolarů.
Web3 hry
Ve srovnání s rušným rokem 2022 je herní oblast letos podstatně klidnější. V roce 2022 byla v oblasti Web3 her zveřejněna 334 investičních událostí s celkovým objemem 4,4 miliardy dolarů, přičemž projekty s objemem přes 10 milionů dolarů představovaly 30%; zatímco v roce 2024 je tento podíl pouze 13,41%. Dále, v letošním roce byla nejvyšším zveřejněným financováním 42,7 milionu dolarů pro vývojáře blockchainových videoher Azra Games v A kole.
Březen byl bezpochyby měsícem, kdy Web3 hry vykazovaly nejvýraznější výkon, kdy celkové financování dosáhlo vrcholu 155 milionů dolarů. V tomto období trh postupně odhalil 7 investičních událostí, včetně 35 milionů dolarů pro NFT karetní hru Parallel, zatímco celkově za rok došlo k 24 událostem s objemem financování přes 10 milionů.
Z údajů vyplývá, že možná kvůli vzestupu dalších narativ, jako jsou AI a DeSci, a také protože několik herních projektů, které získaly vysoké financování v předchozím kole, stále pokračuje ve vývoji a čeká na ověření trhem, Web3 hry již možná nejsou považovány za "hvězdy naděje"; na druhou stranu, s příchodem miniher na Telegramu, zejména her na získání odměn, které přitahují miliony až miliardy hráčů, klesá přitažlivost AAA blockchainových her pro investory, které vyžadují značné investice a delší vývojové cykly.
Web3 + AI
Jako hlavní narativ celého technologického odvětví se také stává spojení AI a blockchainu a kryptoměn jedním z směrů, které si mnoho startupů vybírá. Na rozdíl od trendu celkového prvního trhu, oblast AI letos rychle expandovala a vyvíjela se, prakticky po celou dobu byla v růstovém trendu.
Při pohledu na čtvrtletní období, ve třetím čtvrtletí oznámila oblast AI 34 investičních událostí, přičemž objem financování dosáhl 286 milionů dolarů, což je letos nejvíce. Ve čtvrtém čtvrtletí celkově mírně poklesla aktivita, ale stále byla daleko nad prvním a druhým čtvrtletím.
Pokud jde o objem financování, projekty AI získaly 15,2% financí v desítkách milionů dolarů, přičemž open-source AI platforma Sentient získala v seed kole financování 85 milionů dolarů, které vedli Founders Fund Petera Thiela, Pantera Capital a Framework Ventures, což je největší financování v této oblasti.
DePIN
Projekty třídy DePIN představují další oblast s významným růstem po AI, v průběhu celého roku došlo k 47 investičním událostem, přičemž objem financování se blíží 280 milionům dolarů. Z toho 9 investičních událostí mělo objem v desítkách milionů dolarů, což představuje 19,56%.
Financování ve výši 50 milionů dolarů, které dokončila platforma IoTeX pro blockchain internet věcí, bylo největším financováním v této oblasti; protokoly DePIN io.net v ekosystému Solana a blockchainová solární společnost Glow na bázi Ethereum se umístily na druhém místě s financováním 30 milionů dolarů, které proběhlo v březnu a říjnu. Je třeba zmínit, že oblast DePIN zůstává stabilní po celý rok, přičemž ve třetím čtvrtletí získala nejvyšších 84,05 milionu dolarů.
Centralizované finance
V letošním roce v oblasti centralizovaných financí došlo pouze k jedné investiční události, jejíž objem se blížil k miliardě, a to digitální aktivní finanční služební skupině HashKey Group, která dokončila A kolo financování téměř 100 milionů dolarů při předběžné valuaci přesahující 1,2 miliardy dolarů. Dále, v této oblasti bylo celkem 30 investičních událostí dosahující desetimilionové úrovně, což představuje 43,48%. Průměrná výše financování 14,92 milionu dolarů je také nejvyšší mezi všemi oblastmi. Je třeba zmínit, že ve druhém čtvrtletí, kdy byl celkový trh nejživější, se oblast centralizovaných financí naopak vyznačovala průměrnými výsledky, jak co do počtu financování, tak i objemu financování, což bylo nejnižší za celý rok.
Spotřebitelské aplikace
Při statistice pokrývají spotřebitelské aplikace oblasti zahrnující zábavu jako hudbu, streamování, SocialFi, NFT, prediktivní trhy, média, hazardní hry, vzdělávání, pojištění, výzkum a informace. Tato velká kategorie měla v květnu obzvlášť vynikající výsledek, kdy bylo zveřejněno 26 investičních událostí s objemem financování 307 milionů dolarů. Hlavním přínosem byla 150 milionů dolarů investice do platformy Web3 sociálních médií Farcaster a 70 milionů dolarů financování pro prediktivní platformu Polymarket, která se proslavila během amerických prezidentských voleb, což byly dva největší projekty z hlediska objemu financování v této oblasti.
Podle statistik bylo v oblasti spotřebitelských aplikací zveřejněno celkem 157 investičních událostí s objemem 817 milionů dolarů. Pokud jde o objem financování, pouze 11,16% projektů v oblasti spotřebitelských aplikací dokončilo financování na úrovni desítek milionů dolarů, což je nejnižší podíl mezi všemi oblastmi.
Ostatní
Ostatní zahrnují tradiční blockchainové aplikace v oblastech jako kryptoměnové těžby, DAO, DeSci, platformy pro odměny za úkoly, zdravotnictví, logistiku atd., přičemž bylo zveřejněno 38 investičních událostí, což je nejnižší počet ve všech oblastech, a objem financování přesahuje 350 milionů dolarů. V této velké kategorii mají kryptoměnové těžební společnosti klíčovou roli. Z pohledu objemu financování získala těžební společnost Hut 8 investici ve výši 150 milionů dolarů a výrobce těžebních strojů Auradine dokončil B kolo financování ve výši 80 milionů dolarů, což je druhá nejvyšší částka, která byla zveřejněna ve druhém čtvrtletí.
Investiční instituce
Podle neúplných údajů bylo v roce 2024 uvedeno celkem 47 kryptoměnových investičních fondů s celkovým objemem 4,34 miliardy dolarů. Z toho 13 fondů překročilo objem 100 milionů dolarů. Ačkoliv byla kritizována za "odejít" z kryptoprůmyslu, Paradigm v polovině června oznámila, že pro svůj třetí fond získala 850 milionů dolarů, který se zaměří na projekty v rané fázi, což je také největší fond s objemem financování v roce 2024.
Je třeba zmínit, že a16z v dubnu oznámila, že získala 7,2 miliardy dolarů, přičemž konečný objem překročil předešle stanovený cíl o přibližně 4%. I když nebyly zahrnuty do statistik, jako jedna z nejuznávanějších investičních institucí v oblasti kryptoměn, a16z bude mít také jistě značné prostředky na investice do souvisejících projektů v budoucnu.
Dále, letos několik projektových týmů uvedlo 15 ekologických fondů s celkovým objemem 594 milionů dolarů. Největší z nich, fond Open Loot s objemem 150 milionů dolarů, byl oznámen společností Big Time Studios a má za cíl podpořit vývoj her na platformě Web3 Open Loot, poskytovat financování, marketing a vývojové poradenství herním studiím.