Článek byl převzat z: Foresight News.

Autor: shaofaye123

Memecoin je téma, kterému se nelze v roce 2024 vyhnout. Klasické meme coiny jako Dogecoin a Shiba Inu v roce 2024 vzrostly průměrně o více než 5x, zatímco investiční návratnost nových meme coinů jako MooDeng a PNUT dosahuje až stovek násobků. Přebytek výroby tokenů a vysoká cirkulace a ocenění VC coinů vedou k tomu, že současný býčí trh je trhem, kde se navzájem nekryjí. Proto se Memecoiny v této fázi vyznačují mimořádnou aktivitou a staly se ukazatelem likvidity na blockchainu, novým narativním trumpetem a teploměrem tržní nálady.

Tento rok jsme byli svědky přechodu Memecoinů od extrémní spekulace k postupnému vstupu do mainstreamové kultury a efekty shody, což vedlo k velkým přesunům bohatství. Během tohoto procesu došlo k neustálé inovaci způsobu vydávání, rychlému vývoji typů aktiv a přijetí a akceptaci mainstreamem, které pohánělo jejich prosperitu. Každá změna skrývá příležitosti k bohatství v řádu stovek a tisíců násobků. Zpětně se podívejme na supercyklus Memecoinů v roce 2024 a společně oslavme transformace a příležitosti, které tento rok přináší.

Základní infrastruktura se stále zlepšuje.

Prosperita supercyklu Memecoinů v této fázi je neoddělitelná od neustálého zlepšování infrastruktury. Ať už jde o inovace v základních vydávacích metodách pro B stranu nebo optimalizaci uživatelského zážitku pro C stranu, obojí poskytuje podmínky pro rychlé rozšiřování přítoku peněz a uživatelů do Memecoinů.

Inovace ve způsobu vydávání.

Tradiční metody vydávání Memecoinů jsou podobné běžným tokenům, zatímco Memecoiny jako ekonomika pozornosti rychle mění tržní trendy, ale v současnosti mají dlouhé a složité cykly vydávání aktiv; preference uživatelů na různých blockchainových platformách a tempo spekulací se také liší. Tyto faktory činí pozornost trhu a likviditu obtížnými na soustředění, což ztěžuje rychlé a efektivní zvyšování cen aktiv v krátkém časovém horizontu.

PUMP.FUN: jádro supercyklu.

Tento rok vyvolala BOME a SLERF vlnu peněz, jejíž předprodejní model, ačkoliv do určité míry změnil způsob vydání, přitáhl pozornost trhu. Avšak RUGy, které se objevují, a výše uvedené problémy stále nebyly účinně vyřešeny. Až vznik PUMP.FUN efektivně vyřešil tuto situaci, cyklus vydávání Memecoinů se začal zkracovat, peníze se neustále točily a uživatelé se postupně soustředili, což položilo základy pro zahájení supercyklu Memecoinů.

PUMP.FUN byl založen zakladatelem Alonem v lednu 2024, ale tehdy bylo málo následovníků, až v dubnu se začal dostávat do veřejného povědomí. V současnosti vydal téměř 5 milionů Memecoinů, které tvoří téměř 70 % denního objemu vydávání tokenů v Solaně, a stal se tak nejvýnosnějším protokolem na Solaně. Jako motor supercyklu Memecoinů je optimalizace způsobu vydávání aktiv jeho klíčovou výhodou. Umožňuje uživatelům vytvářet tokeny bez nutnosti jakýchkoli technických znalostí (po aktualizaci v srpnu již není třeba platit 2 dolary za vytvoření), spravedlivé fundraising v rámci platformy + rozumná cenová křivka (Bonding Curve) úspěšně snižuje náklady na vydávání aktiv a zvyšuje rychlost vydávání aktiv, což je účinné řešení problému rychlého přechodu tematických investic do Memecoinů na současném trhu.

Úspěch PUMP.FUN nespočívá pouze v inovaci mechanismu. Jeho uživatelské cílení a design produktu jsou také velmi dobré. Z pohledu uživatelů řeší skutečné problémy většiny lidí na trhu Web3: "Uživatelé chtějí snadnější, rychlejší a levnější způsob, jak získat vyšší výnosy." Z pohledu produktu je jedním z mála projektů, které mají kompletní obchodní uzavřený cyklus, jehož zisky jsou jasně sledovatelné. (Před spuštěním Raydium činil poplatek za obchodování na platformě 1 %, poplatek za uvedení na Raydium byl 6 SOL.)

Podle dat Dune, k 23. prosinci, PUMP.FUN od svého uvedení nasadila téměř 5 milionů Memecoinů, počet denních aktivních uživatelů dosáhl 300 000 a denní přírůstek adres dosáhl 170 000. Podle dat DefiLlama dosáhly příjmy PUMP.FUN za posledních 30 dní výše 94 milionů dolarů, a kumulativní příjmy protokolu se blíží 300 milionům dolarů.

PUMP.FUN se často kopíruje, neustále se objevují drobné inovace.

PUMP.FUN zahájil tento supercyklus Memecoinů, a po něm následovaly stále častější kopie, což vedlo k většímu rozkvětu supercyklu.

  • Sun.pump: Memecoin Launchpad se stal pátým prvkem veřejného blockchainu.

Obrovské přítoky kapitálu a pozornost trhu vedly k tomu, že různé blockchainy začaly uvádět kopie PUMP.FUN, což učinilo Memecoin Launchpad standardní pátou součástí blockchainu.

Ekosystémy různých blockchainů začínají podporovat Memecoiny na všech úrovních. Na BSC platformách jako Four.meme, Flap atd. neustále vyvíjejí aktivity a spolupráce k přilákání pozornosti trhu; na Base chainu, platformy jako Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme různými způsoby přitahují uživatele k účasti; na Layer 2 BTC se také objevuje mnoho kopií, jako LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN atd. A Tron chain Sun.pump dokonce „jedině svou silou“ vyvolal opětovnou prosperitu celého řetězce Tron. Krátce poté, co peníze v Tron chainu vzrostly, cena TRX, která byla dlouho stagnující, dosáhla třechletého maxima. Poté však TRX začalo klesat, aktuální cena se vrátila na 0.24 USDT.

Vidíme, jak mu vyrostla budova, a nyní vidíme, jak se zhroutila. Memecoin jako rychlý způsob, jak přilákat uživatele, může přinést blockchainům vlnu zisků, ale jak se postavit k budování ekosystému, je otázka k zamyšlení.

  • MakeNow.Meme: optimalizace modelu market-making.

MakeNow.Meme již není tak populární, ale při svém uvedení vzbudil širokou pozornost. V předchozím dni vydal více než 2600 Memecoinů a výnosy přesáhly 230+ SOL. Jeho vydávací mechanismus byl ve srovnání s PUMP.FUN nejen další zjednodušením způsobu vydání aktiv, ale také poskytl nový směr pro modely market-making.

  • Zjednodušení způsobu vydávání aktiv – na Twitteru zveřejněte tweet podle pevného formátu (tweet začínající symbolem $ a tickerem, přičemž přidáte popis tokenu / video / obrázek atd.) a označte oficiální účet, čekejte na odpověď oficiálního účtu s adresou tokenového kontraktu v komentáři.

  • Optimalizace modelu market-making – spravedlivý způsob vydání na pohled vypadá, že všichni musí pro prvotní získání kontraktu projít skenováním blockchainu. Ve skutečnosti však KOL, projektové týmy mohou uzavřít dohody s platformou a soukromě nakoupit levné akcie.

Podle dat Dune, MakeNow.Meme zaniklo jen týden po svém vzniku a směřovalo k osudu, o který nikdo neprojevil zájem. To možná potvrzuje, že jádrový narativ Memecoinů a jejich hlavní logika stále spočívají v touze po spravedlnosti.

  • Moonshot: přirozený tok DEX Screener.

Moonshot byl vyvinut DEX Screenerem kolem června tohoto roku, ačkoliv je integrován do platformy, jeho data ve srovnání s PUMP.FUN stále zůstávají minimální. I když má přirozený tok, zdá se, že není připraven na přijetí a konverzi tohoto toku, před startem nezveřejňuje MetaData a historie spuštění není snadno sledovatelná, což mu chybí transparentnost.

Po uvedení se data výkonu také ukázala jako relativně průměrná. To možná naznačuje, že vstupní body toku jsou stále přítomny, ale klíčem je, jak převést uživatele.

Optimalizace uživatelského zážitku.

Kromě inovací ve vydávacích metodách a přesunu kapitálu je optimalizace uživatelského zážitku také důvodem masivního vzrůstu Memecoinů v této fázi.

TG Bot: optimalizace pro uživatele Web3.

Za supercyklem Memecoinů stojí rozvoj nástrojů a on-chain robotů, jejichž funkce se rychle aktualizují v průběhu neustálých iterací. Od sniping, DCA, po bezpečnostní kontroly až po analýzu souvislostí. Silné nástroje a roboti zajišťují uživatelům bezpečnost při těžbě na blockchainu a z pohledu poptávky přispívají k tomu, aby se Memecoiny dostaly k širší veřejnosti.

Během této doby se nástroje pro obchodování s Memecoiny rozšířily z mobilního zařízení na web. Pro různé segmentované potřeby existují jak specializované obchodní weby kompatibilní s více řetězci, jako gmgn.ai, Bullx, Photon, tak i pohodlné TG boty jako Banana Gun, Tojan, Bonkbot atd. Tyto specializované služby zaměřené na obchodování s Memecoiny, které využívají vlnu Memecoinů, se postupně přesouvají od celkového zaměření k hlubšímu zaměření a nástroje pro analýzu peněženek, sledování Twitteru, bezpečnostní kontroly atd. se stále více zdokonalují, což ověřuje obchodní model produktů. V tomto procesu se také zvyšuje počet uživatelů TG botů, denní aktivní uživatelé překračují 140 000 a denní průměrné obchodní objemy dosahují téměř 500 milionů dolarů. Ačkoli je před blockchainovými DEX stále dlouhá cesta, v důsledku supercyklu Memecoinů zůstává tento segment stále modrou oceánem.

MoonShot: optimalizace pro uživatele Web2.

Kromě uživatelů Web3 je Memecoin také nejpřímější cestou pro uživatele Web2, jak vstoupit do světa Web3 a porozumět mu. Nicméně obchodování s Memecoiny stále čelí mnoha problémům, jako je vysoké bezpečnostní riziko, rozptýlenost platforem a obtížnost získání Gas. MoonShot, na jehož vývoji se podílel inkubační tým PUMP.FUN, do určité míry tento problém vyřešil.

Je to mobilní aplikace zaměřená na obchodování s Memes, která je postavena na síti Solana a umožňuje uživatelům snadno nakupovat Memecoiny pomocí fiat měn, jako jsou Apple Pay, kreditní karty, PayPal. Tento zjednodušený proces sociálního přihlášení a vkladu fiat měny přináší do ekosystému Solana více nových uživatelů a nových prostředků, čímž spojuje on-chain Memecoiny a mimořádné fundace. V současné době však s oslabením efektu bohatství klesá také aktivita uživatelů MoonShot. Jak efektivně převést uživatele Web2, je otázka, která v kryptoměnovém prostoru přetrvává.

Rychlá výměna narativů mezi hlavními hráči.

Memecoin jako nejvýraznější příklad ekonomiky pozornosti na kryptoměnovém trhu se v roce 2024 vyvíjí směrem k diverzifikaci narativů. Při pohledu zpět na různé typy úspěšných projektů Memecoinů se témata různých narativů liší. Každý typ za sebou však představuje konkrétní tržní trend, pohyb komunity a modely kapitálového obchodu. Na základě předchozích vzorců a charakteristik můžeme v zásadě rozdělit Memecoiny do čtyř typů: odvozené Memecoiny vyvolané událostmi, komunitou poháněné IP Memecoiny, koncepty řízené efektem celebrit a emergentní Memecoiny napříč různými obory. Tyto různé typy se vzájemně ovlivňují a nejsou zcela nezávislé.

Odvozené Memecoiny vyvolané událostmi.

Nečekané události vyvolávající Memecoiny často dokážou na začátku vyvolat obrovskou pozornost, tok a peníze v procesu pozornosti rychle zvyšují cenu aktiv Memecoinů. Jejich vznik a následný nárůst často probíhá náhle a těžko se opakuje, jejich základní charakteristikou je rychlé vypuknutí s krátkodobými vysokými násobky, ale nedostatečnou udržitelností; po vypršení pozornosti je třeba hledat další podněty. Podobně jako BOME, SLERF, FIGHT, BAN mohou být tyto objekty považovány za Memecoiny řízené událostmi.

BOME (BOOK OF MEME) je předprodejní projekt, který inicioval umělec Pepe Meme Darkfarm, přičemž předprodej vybral více než 10 000 SOL. Díky široké pozornosti překonal objem obchodování tokenů 200 milionů dolarů a tři dny po uvedení na Binance tržní hodnota překročila 1 miliardu dolarů. Následný SLERF, který použil stejný mechanismus předprodeje, utrpěl neočekávané zničení LP a rezervních tokenů pro airdrop, přičemž nečekané události a následné šíření vedly k spirálovému nárůstu cen Meme tokenů.

Pokud následné Meme vyvolané nečekanými událostmi nezíská trvalou pozornost na trhu, cena se bude snižovat. Token Fight, odvozený od sloganu po atentátu na Trumpa, měl hodnotu přes 80 milionů dolarů, nyní postrádá pozornost a jeho tržní hodnota klesla o více než 90%; viceprezident Sotheby’s Michael Bouhanna vydal na PUMP.FUN koncept Meme tokenu BAN, který po uvedení na Binance zaznamenal pokles o 85%.

Komunitou poháněné IP Memecoiny.

IP typy Memecoinů často mají silnou shodu, vytvářejí cykly s dlouhou dobou fermentace a po delších časových obdobích mohou vytvořit komunitu. Tyto komunity poháněné IP Meme vykazují v roce 2024 silnou odolnost během výkyvů. Od vzniku po nové maximum mohou procházet dlouhým obdobím úpravy, jejich základními charakteristikami jsou vysoká shoda v komunitě, výrazná kultovní povaha nebo silná odolnost během opakovaných poklesů a vzestupů.

MEW (kočka ve světě psů) je odvážná kočka, která se odvážně postavila psům. Token byl uveden na trh v březnu tohoto roku a jako průkopník „kočičího trhu“ dosáhl maximální tržní hodnoty 1 miliarda. Následná IP Maneki (japonská kočka přinášející štěstí) také zkopírovala 90% svého likvidního fondu a 10% alokaci do komunity, což vyvolalo krátkodobý FOMO. Dalším příkladem komunity zaměřeného IP Memecoinu je Neiro, což je jméno záchranného psa, kterého nedávno adoptoval majitel zesnulého kabosu, který byl prototypem Dogecoinu. Token byl uveden na trh během dvou dnů s tržní hodnotou blížící se 50 milionům dolarů, cena tokenu kolísala kolem problémů s blockchainem a malými a velkými písmeny, spekulace se přesunuly z blockchainu na burzu. Malý Neiro, psaný malými písmeny, nakonec díky komunitě zvítězil, jeho tržní hodnota dosáhla maximálně 1.2 miliardy dolarů. Kromě toho Murad, nová hvězda supercyklu, má standardy pro výběr tokenů, které musí mít alespoň šest měsíců a zažít alespoň dvě 70% pády. Proto krátkodobý nárůst SPX, ačkoliv je podporován jeho vlivem, je také důsledkem důležitosti komunitního IP, které mu umožnilo znovu ožít po opakovaných poklesech.

Koncepty řízené efektem celebrit.

Výkonnost Memecoinů je často spojena s klíčovými osobnostmi, celebrity mohou propagovat související koncepty prostřednictvím specifických Memecoinů, a tokeny se díky efektu celebrit dále šíří. Jejich základní vlastností je, že kolísání cen je úzce spojeno s velikostí vlivu celebrit a silou vazby. Podobně jako DOGE, PNUT, TERMINUS vedené Elonem Muskem, a další jako JENNER, MOTHER patří do této kategorie.

Chování a vliv celebrit, které vydávají tokeny, se v tomto supercyklu Memecoinů díky vzniku PUMP.FUN také změnilo. Tempo je rychlejší a násobky vyšší, což přitahuje řadu celebrit z Web 2, které se aktivně zapojují. Token JENNER vyvinutý Caitlyn Jenner, členem rodiny Kardashian, vzrostl za jednu noc o 160x; známá americká rapperka Iggy Azalea během dvou minut explodovala s Meme tokenem MOTHER na X s třiceti násobkem, přičemž maximální tržní hodnota překročila 200 milionů dolarů. Tokeny koncepce Elona Muska se staly důležitým objektem zájmu hráčů Memecoinů, a pokaždé, když na sociálních médiích zveřejnil témata, jako je koncept Marsu (TERMINUS), úřady pro vládní efektivitu (D.O.G.E), politické koncepty (PNUT) atd., související tokeny na blockchainu zažily krátkodobý nárůst.

Nové a emergentní Memecoiny napříč různými oblastmi.

Supercyklus Memecoinů v této fázi již není omezen pouze na původní obsah Web3, ale překonává více oblastí a zahrnuje širší témata a motivy. V různých segmentech existuje široká škála objektů spekulací, které rychle přitahují pozornost z různých oblastí. Od TikTok toku po nové technologie AI až po DeSci (decentralizované vědy), fyziku a další pokročilé obory, trend spekulací Memecoinů se rychle šíří a oblasti zapojené se neustále rozšiřují, což ukazuje na trend mezioborové integrace. Memecoin se zdá být experimentálním polem pro nové technologie a testovací dráhou pro neověřené trhy. Hlavními rysy tohoto typu Memecoinů jsou nové, atraktivní narativy a široké spektrum výstupů. Podobně jako MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO patří do této kategorie.

Moo Deng je malé hroší mládě narozené v thajské zoo, které se stalo miláčkem sociálních médií jako TikTok a Instagram díky svému meme výrazu, nakonec se stalo memem roku podle Twitteru. Tržní hodnota tokenu Moo Deng na Solaně dosáhla 700 milionů dolarů, což vedlo k jeho úspěšnému uvedení na Coinbase jako nejmenší Memecoin. To vyvolalo poptávku po spekulacích v sektoru Web 2. Po něm tokeny PESTO a CHILLGUY také vzbudily širokou pozornost díky svému silnému Web 2 toku, přičemž jejich tržní hodnota překročila 500 milionů dolarů.

Následné spekulace zaměřené na AI agenty byly také velmi živé. GOAT, AI bot – pravdivý terminál (@truth_terminal), který byl uveden na trh již v červnu, měl v krátkém čase tržní hodnotu přes 1 miliardu dolarů. Následně AI Memecoiny jako ACT, ELIZA rychle zaujaly mysl on-chain hráčů, aplikace související s AI agenty jako ai16z,zerebro,virtual,aixbt se postupně rozvíjely v ekosystém. Poté Binance oznámila investici do BIO, DeSci (decentralizované vědy) se dostalo do veřejného povědomí, což vedlo k nové vlně spekulací kolem tokenů RIF a URO v rámci platformy Pump.Science, která souvisela s experimenty a jejich tržní hodnotou přes 200 milionů dolarů.

Přijetí a akceptace mainstreamem.

Memecoin prošel vývojem od původní marginalizované aktivum k široké pozornosti institucí a investorů, jeho uživatelská základna stále roste a přítok prostředků neustále roste, což mu umožňuje postupně získávat uznání a přijetí na hlavním trhu.

Z pohledu přítoku kapitálu je jasně vidět tržní likviditu. Mnoho institucí začalo alokovat Memecoiny; různé burzy začaly uvádět Memecoiny; market makeři se aktivně shromažďují Memecoiny. K 23. prosinci 2024 dosáhla celková tržní hodnota Memecoinů 230 miliard dolarů a stále roste. Podle zprávy od Bybitu zveřejněné v červnu, instituční investoři zvýšili své držení spotových pozic na téměř 300 milionů dolarů. Téměř všechny kryptoměnové burzy již uvedly různé Memecoiny; Binance od začátku roku 2024 uvedla více než 20 různých Memecoinů (včetně futures a spotů), přičemž 80 % tokenů po uvedení na Binance zaznamenalo značný růst tržní hodnoty. Pět kryptoměnových market makerů, včetně Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group a Cumberland DRW, vlastní Memecoiny s celkovou hodnotou přes 100 milionů dolarů.

Pokud jde o růst uživatelů, došlo k výrazné změně v postoji. Na začátku roku 2024 se A16Z, který se ještě v první polovině roku hádal o hodnotové mince, začal zapojovat do spekulací a nečekaně tak vyvolal první AI Memecoin GOAT. V Godfather také předpověděl budoucnost Memecoinů a podílel se na propagaci MooDeng a charitativní práci. Partner Pantera také veřejně vyjádřil uznání Memecoinům a považuje je za nejjednodušší cestu, jak umožnit další generaci zažít nejnovější DeFi aplikace a uvést je do Web3. Kromě toho stále více uživatelů Web2 začíná uznávat hodnotu Memecoinů, vědecké projekty DeSci, plány na čištění oceánů s Dogecoinem, funkce sociálních odměn a dary NOT vytvářejí půdu pro uživatele Web2, aby se seznámili a přijali Memecoiny. Podle statistik od začátku roku 2024 do konce roku přesáhl počet globálních uživatelů Memecoinů 50 milionů a stále roste.

Závěr.

BTC, jakožto největší meme coin pro Web2, překonal sto tisíc dolarů, což mu trh potvrdil. A jakožto jeden z prvních účastníků Memecoinů, je to riskující hráč, který usiluje o bohatství, nebo vizionářský investor? Kam Memecoin nakonec směřuje, bude se dál marginalizovat a postupně vymizet, nebo se vyvine a vstoupí do mainstreamu?

Cykly se střídají a čas ověřuje pravdu, zatímco odpovědi jsou napsány v budoucnosti.