Byl to historický rok pro kryptoprůmysl. S tolika momenty definujícími odvětví v roce 2024 jsme identifikovali pět nejvlivnějších událostí, které přivedly trh kryptoměn na jeho historické maximum.
Od schválení Bitcoin ETF SEC po šílený nárůst meme coinů, zde jsou pět nejlepších událostí, které formovaly kryptotrh v roce 2024.
SEC schválila Spot Bitcoin ETF
Ve čtvrtém čtvrtletí 2023 Grayscale dosáhl překvapivého právního vítězství proti SEC ohledně převodu svého Bitcoin Trustu na fond obchodovaný na burze (ETF). To vytvořilo vzrušující očekávání pro firmy spravující aktiva, aby přivedly Bitcoin na institucionální trhy, což se uskutečnilo v lednu 2024. Tento rok začal schválením SEC 12 Spot Bitcoin ETF, což znamenalo první vstup Bitcoinu na americkou maloobchodní investiční scénu. Dopad byl okamžitý, když maloobchodní investoři nalili miliony do těchto fondů. Vskutku, Bitcoin ETF zaznamenaly nejrychlejší růst než jakékoli jiné ETF v historii. Následně Bitcoin překonal své historické maximum z roku 2021 za méně než dva měsíce od schválení, když překonal hranici $70,000 v březnu. Tento úspěch také ovlivnil další globální trhy, jako je Velká Británie, aby představily produkty obchodované na burze založené na Bitcoinu (ETP).
Týdenní čisté přílivy do Bitcoin ETF po celý rok. Zdroj: SoSoValue
K Vánocům 2024 mělo 12 amerických spot Bitcoin ETF celkový čistý majetek přes $105 miliard, což představuje téměř 5.7% nabídky BTC. Zejména tyto ETF nyní drží více aktiv pod správou (AUM) než Zlaté ETF. Ohromující úspěch Bitcoin ETF v USA otevřel dveře pro institucionální adopci kryptoměn. Brzy poté byly také schváleny Ethereum ETF a několik dalších altcoinů má podobné aplikace u SEC.
„Tento rok tržní momentum ukázalo významnou roli regulovaných finančních produktů při podpoře adopce. Významné přílivy do stávajících ETF zdůrazňují silnou poptávku po regulovaných investičních nástrojích v kryptoměnách. Finanční instituce jsou motivovány rozšířit nabídku, pokud výkon trhu podporuje další aktiva. S výhledem na rok 2025 očekáváme více rozmanitých kryptoměnových ETF vstupujících na trh,“ řekl Forest Bai, spoluzakladatel Foresight Ventures pro BeInCrypto.
Zatímco Bitcoin ETF otevřely dveře, odborníci na průmysl si myslí, že rok 2025 nastaví mnohem grandióznější scénu a rozmanité kryptoměnové ETF budou dominovat maloobchodnímu trhu. Kadan Stadelmann, CTO platformy Komodo, si myslí, že Solana ETF mají výhodu, protože Donald Trump dříve spustil svou NFT sbírku na této síti.
Nicméně, někteří odborníci na průmysl jsou opatrnější a vyjadřují obavy, že rostoucí příliv těchto fondů by mohl vést k problémům s likviditou.
„Krypto má své vlastní cykly a maloobchodní aktivita, růst DeFi a globální adopce hrají také velkou roli v pohybech cen. To znamená, že existuje riziko, pokud se příliš mnoho likvidity uváže na tradičních trzích prostřednictvím ETF. Aby krypto prosperovalo dlouhodobě, musíme se zaměřit na budování decentralizovaných řešení, která se nezakládají pouze na vnější validaci,“ řekl John Patrick Mullin, generální ředitel a spoluzakladatel MANTRA pro BeInCrypto.
Nárůst Solana Meme Coinů
Kryptokomunita si vždy zapamatuje rok 2024 jako rok šílenství meme coinů Solana. Zatímco meme coiny existovaly na Solaně už nějakou dobu, platformy jako Pump.fun povzbudily jejich popularitu.
Tento momentum umístilo meme coiny Solany na 4. místo z hlediska zájmu investorů, přičemž tvořily 7.65% diskusí o kryptoměnových narativech, podle CoinGecko.
Hlavní kryptonarrativy v roce 2024. Zdroj: CoinGecko
Také, celková tržní kapitalizace meme coinů založených na Solaně nyní překračuje $16 miliard. Ve skutečnosti tři z pěti nejlepších meme coinů na trhu, včetně Dogwifhat (WIF) a BONK, fungují na síti Solana. WIF vzrostl o 1,100% tento rok, zatímco BONK zaznamenal ohromujících 38,000% růst za dva roky.
„Zatímco meme coiny byly populární, věřím, že jejich dominance bude slábnout, jak se posuneme směrem k smysluplné užitečnosti a skutečné adopci. Nově se objevující technologie jako AI agenti a důvěrné výpočty přitáhnou pozornost k významnějším případům použití blockchainu,“ řekl Jonathan Schemoul, generální ředitel Aleph.im a hlavní přispěvatel LibertAI.
Mezitím tento nárůst aktivity meme coinů také vyzdvihl Solanu na pozici druhé největší blockchain, těsně za Ethereem. Celková hodnota vázaná na síti (TVL) přesáhla $8.6 miliard, když SOL dosáhl historického maxima $263 v listopadu.
Takže, co udělalo Solanu tak populární pro tvůrce meme coinů v roce 2024? Odpovědi jsou škálovatelnost a dostupnost. Nástroje jako Pump.fun zjednodušily proces spouštění tokenů, což vyžaduje minimální úsilí k vytvoření a nasazení meme coinu.
„Rok 2024 upevnil dominanci Solany na trhu meme coinů, ale rok 2025 může přinést diverzifikaci, protože AI meme coiny získávají na popularitě. S firmami jako ai16z a Crew AI, které spouštějí open-source rámce pro autonomní AI agenty, je vytváření tokenů poháněných AI přístupnější než kdy dříve. To by mohlo povzbudit projekty k prozkoumání jiných blockchainů, jako je Sui, který je se svými rychlými transakcemi a nízkými náklady přirozeně dobře přizpůsobený pro AI meme coiny,“ řekl Hisham Khan, generální ředitel a spoluzakladatel Atoma, pro BeInCrypto.
Dále, nízké transakční poplatky Solany podnítily širokou účast, mísící humor s finančními příležitostmi. Tyto faktory přispěly k explozi růstu meme coinů na Solaně v průběhu roku 2024. Nicméně, extrémní volatilita takových meme coinů byla znepokojujícím faktorem pro trh. Nedávné statistiky odhalily, že většina obchodníků s meme coiny na Solaně ve skutečnosti ztrácí peníze. Pouze hrstka vydělává velké peníze díky spekulativnímu obchodování.
„Existuje rotace od memů k významu, od rychlých pump a rug-pullů k projektům stavějícím na budoucnost se skutečnou užitečností a skutečnou komunitní adopcí,“ řekl Matt O’Connor, spoluzakladatel Legion, v rozhovoru s BeInCrypto.
Vítězství Donalda Trumpa ve volbách
Zatímco kryptoměny jsou o decentralizaci, politický vliv v tomto odvětví je nepopiratelný kvůli regulačnímu faktoru. Vítězství Donalda Trumpa ve volbách 2024 mělo významný dopad na průmysl kryptoměn, což přivedlo období optimismu a růstu.
Pro-krypto postoj jeho administrativy již vedl k několika klíčovým vývojům ještě předtím, než jeho oficiální prezidentství začne.
Po Trumpově vítězství trh s kryptoměnami vzrostl o téměř $1 bilion, protože investoři pocítili uvolnění v regulačním dohledu. Následně Bitcoin vzrostl na nová maxima a nakonec dosáhl milníku $100,000.
Nicméně, nejhlubší dopad měl na Ripple XRP, který byl zadržen žalobou SEC téměř čtyři roky. S Trumpovým vítězstvím a jeho slibem restrukturalizovat SEC, XRP vyskočil na šestileté maximum.
„Pokud USA budou pokračovat v uvolňování restrikcí, vytvoří to globální efekt. Země jako Čína a Rusko možná okamžitě nenaskočily na krypto vlnu, ale určitě si toho všimnou, zejména když tokenizovaná aktiva a technologie blockchain se stanou nezbytnými pro globální finance,“ řekl John Patrick Mullin, generální ředitel a spoluzakladatel MANTRA.
Příznivý pohled administrativy povzbudil institucionální investory, aby vstoupili na trh, čímž dále legitimizoval digitální aktiva. Trumpovo jmenování pro-krypto kandidátů jako Paul Atkins, David Sacks a Elon Must signalizuje posun směrem k přívětivějším politikám vůči kryptu.
Dále, Trump slíbil pracovat na národní rezervě Bitcoinu během své kampaně a senátoři jeho strany jsou také na palubě s tímto nápadem. Tyto diskuse ukazují závazek integrovat kryptoměny do národního finančního rámce.
„Plán na strategickou rezervu Bitcoinu je snad nejodvážnější na makroekonomické úrovni. Nově zvolený prezident také potvrdil plány na ukončení tlaku na CBDC, zatímco slibuje podporu politik, které posílí sebeobsluhu pro držitele kryptoměn. Pro-krypto osobnosti mají blízký vztah s prezidentem, což by mohlo být klíčové při pomoci nové administrativě dodržet její krypto sliby,“ řekl Maksym Sakharov, spoluzakladatel WeFi, pro BeInCrypto.
Pro-krypto politiky již vyvolaly globální nárůst adopce kryptoměn. Významně došlo k 683% nárůstu uživatelů ve věku 18–25 let, což naznačuje rostoucí zájem mezi mladšími demografickými skupinami.
Evropské trhy také zaznamenaly významné přílivy do produktů obchodovaných na burze souvisejících s kryptoměnami, což odráží širokou optimismus ohledně budoucnosti průmyslu.
„Posun USA by mohl vyvolat větší legitimitu a institucionální adopci po celém světě, což by potenciálně nastavilo standard pro ostatní regiony, aby ho následovaly. Jedním z význačných regionů je Hongkong, který se stal kritickou branou pro čínský kryptoměnový trh a inovace. Progresivní postoj Hongkongu k kryptoměnám je zřejmý – uvedl Ethereum ETF dříve než USA, což demonstruje jeho otevřenost k digitálním aktivům,“ řekl Forest Bai, spoluzakladatel Foresight Ventures.
Jak se průmysl neustále vyvíjí, taková trvalá podpora z nejvyšších vládních úrovní pravděpodobně hraje klíčovou roli při formování jeho budoucí trajektorie.
Bitcoin dosáhl $100,000
Snad největší, ale nejvíce předpovězenou událostí roku 2024 byl milník Bitcoinu ve výši $100,000. To byl psychologický milník pro Bitcoin a celou kryptokomunitu. Dosáhnout šestičíselných částek odráží jeho vyspělost jako finančního aktiva, zvyšující důvěru jak institucionálních, tak maloobchodních investic.
Tříměsíční cenový graf Bitcoinu. Zdroj: BeInCrypto
Pro firmy jako MicroStrategy, které vždy prosazovaly strategii zaměřenou na Bitcoin, to bylo potvrzení jejich projekcí. To se odráží v výkonnosti akcií MSTR a v jejím nedávném zařazení do Nasdaq-100.
Dále, od milníku $100,000, více vlád začalo uvažovat o myšlence rezervy Bitcoinu, uznávajíc jeho hodnotu jako uchovatele hodnoty. To zahrnuje země, které měly dříve pesimistický pohled na krypto, jako je Rusko a Japonsko.
Korporace jako Amazon také údajně zkoumají investice do Bitcoinu, což signalizuje potenciální integraci kryptoměn do jejich obchodních modelů. Takový zájem od velkých korporací by mohl podnítit další adopci a inovace v kryptoeKosystému.
„Zatímco tento historický milník demonstroval, jak politické změny katalyzují institucionální adopci, nedávné poklesy nám připomínají, že i Trumpův pro-krypto postoj byl rychle zohledněn po prvotním nárůstu. Klíčová finanční centra po celém světě již přehodnocují své přístupy. Nicméně, tržní volatilita pravděpodobně přetrvá uprostřed makroekonomické nejistoty, zejména vzhledem k nejasnému časovému plánu Fedu na snížení sazeb pro rok 2025,“ řekl OKX Global CCO, Lennix Lai pro BeInCrypto.
Ve zjednodušené podobě, když Bitcoin dosáhl $100,000, posílil svou legitimitu a povzbudil širší přijetí napříč veřejným i soukromým sektorem. Hrozba volatility však zůstává vysoká kvůli makroekonomické nejistotě.
Rezignace Garyho Genslera
Působení Garyho Genslera na SEC bylo pro kryptoprůmysl v USA náročné. Nicméně s Trumpovým opětovným zvolením SEC začíná procházet významnou restrukturalizací.
V listopadu Gary Gensler oznámil svou rezignaci jako předseda SEC. Gensler byl kontroverzní postavou v kryptoprůmyslu díky svému přísnému regulačnímu přístupu.
„Genslerova politika byla jedním extrémem, ale zbývá otázka, zda se posuneme k dalšímu extrému. Myslím, že už existuje pokrok v prosazování neutrálního postoje a regulace/adopce ze strany SEC,“ řekl Sander Gortjes, generální ředitel HELLO Labs, pro BeInCrypto.
Během svého působení Gensler tvrdil, že většina kryptoměnových tokenů kvalifikuje jako neregistrované cenné papíry, což vyžaduje dodržování stávajících zákonů o cenných papírech. Tento pohled vedl k vynucovacím akcím proti hlavním kryptoburzám, včetně Binance a Coinbase, za provozování bez řádné registrace.
Kritici tvrdí, že Genslerova strategie „regulace pomocí vynucení“ vytvořila prostředí nejistoty a bránila inovacím v kryptosféře. Mezitím Trump již jmenoval Paula Atkinse jako svého nástupce, který byl dlouhodobým zastáncem digitálních aktiv.
„Cesta k dalšímu regulačnímu vyjasnění v kryptu potřebuje, aby spadlo mnohem více kusů na své místo: regulátoři po celém světě se musí dostat na stejnou vlnu, trhy musí dozrát a instituce musí být připraveny. Více pro-krypto regulací by mohlo přivést více institucionálních hráčů k jednacímu stolu, ale stojí za to si pamatovat, že krypto má vrozenou volatilitu. Tyto 10-15% výkyvy Bitcoinu a ještě větší pohyby u menších tokenů – budou přetrvávat bez ohledu na regulační prostředí,“ řekl OKX Global CCO, Lennix Lai.
Kryptokomunita vnímá tuto přechod jako příležitost pro příznivější regulační prostředí, očekávajíc, že nová administrativa přijme politiky, které podpoří rozvoj tohoto odvětví.
„Gary Gensler není původcem potírání kryptoměn ze strany SEC USA. Nicméně, on amplifikoval vynucovací akce nad rámec svých předchůdců. S Paulem Atkinsem by mohli inovátoři na trhu mít snazší a výhodnější vztah s regulátorem,“ řekl spoluzakladatel WeFi, Maksym Sakharov, pro BeInCrypto.
Celkově bylo Genslerovo působení na SEC charakterizováno přísným postojem k regulaci kryptoměn, což vedlo k významnému tření s účastníky průmyslu, kteří vnímali jeho politiky jako překážky inovacím a růstu.
