Original｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor｜Wenser（@wenser 2010）
Kryptotrh zažil v posledních dnech všeobecnou korekci, ale výkon ekosystému Solana minulý měsíc byl stále mimořádně působivý a očekává se, že rychle napraví cenu a bude pokračovat v ekologickém býčím trhu.
Podle statistik vydělala v listopadu 2024 nativní DApp Solana v tržbách 365 milionů USD, což je nové měsíční maximum, téměř 84 % příjmů pocházelo z ekosystému DeFi a peněženky a infrastruktura tvořily méně než 15 %. Kromě toho 20 Solana DApps přesáhlo měsíční tržby 1 milion dolarů a pump.fun se stal „prvním protokolem Solana, který kdy vydělal více než 100 milionů dolarů měsíčního příjmu“. Odaily Planet Daily zkombinuje příslušné zprávy společnosti Syndica, aby v listopadu vyřešil relevantní výkon ekosystému Solana v tomto článku pro čtenáře.
Analyzujeme Solanu: příjmy ekosystému a příjmy protokolu dosáhly nových výšin
Podle statistik, v listopadu, příjmy ekosystému Solana a DApps dosáhly 92 milionů a 365 milionů dolarů, což je nový historický rekord. Zatímco na začátku roku činily 6 milionů dolarů, což vzrostlo 15krát; na druhé straně, na začátku roku činily pouze 26 milionů dolarů, což vzrostlo 14krát.
Je třeba poznamenat, že 50% příjmů ekosystému Solana je převážně určeno na zpětný odkup a zničení tokenů SOL; statistiky příjmů DApps jsou většinou založeny na datech z předních protokolů a jsou neúplné.
Mezitím, podle dat Coingecko, cena SOL na začátku roku činila pouze kolem 101 dolarů, přičemž dne 23. listopadu jednou překročila novou výšku 263 dolarů a nyní se vrátila na přibližně 188 dolarů, roční nárůst zůstává kolem 88%.
Graf příjmů ekosystému Solana a DApps
Protokoly ekosystému Solana: pump.fun vyniká, 10 protokolů s měsíčními příjmy přes 10 milionů
Dalším důkazem rychlého rozvoje ekosystému Solana je počet protokolů s vysokými příjmy, přičemž v listopadu měsíční příjmy přes 100 tisíc dolarů mělo 41 protokolů; 20 mělo příjmy přes 1 milion dolarů; 10 mělo příjmy přes 10 milionů dolarů; a pouze pump.fun měl příjmy přes 100 milionů dolarů.
Podle statistik Syndica, pump.fun s příjmy 106 milionů dolarů v listopadu vedl příjmy protokolu Solana, čímž si získal titul „protokol Solana, který poprvé překročil 100 milionů dolarů v příjmech za měsíc“; mezi dalšími vedoucími Dapps patří Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter a další infrastrukturní projekty jako DEX, Telegram Bot a peněženky.
Segmentová statistika měsíčních příjmů Dapps ekosystému Solana
Data o příjmech protokolů v první osmičce
Hlavní důvod růstu Solany: DeFi sektor jako král, meme ekosystém vzrostl více než 300krát
Podle statistik pochází 83,7% příjmů ekosystému Solana z oblasti DeFi; na druhou stranu příjmy z peněženek představují 9,6%; příjmy z infrastrukturních projektů činí 3,4%; příjmy z NFT sektoru pouze 2,2%; příjmy z herního sektoru jsou ještě menší, pouze 0,9%; nejmenší jsou příjmy z platebního sektoru a DePIN, které nedosahují ani 1%.
Z jiného úhlu pohledu, ekosystém Solana stále nabízí značný tržní prostor, sektor her, plateb a DePIN má velký potenciál.
V sektoru DeFi, který dominuje ekosystému Solana, mají meme coiny a protokoly podporující meme coiny největší podíl na příjmech, s ročními příjmy až 509 milionů dolarů; na druhém místě je segment Telegram Bot s ročními příjmy 300 milionů dolarů; spotový DEX se umisťuje na třetím místě s ročními příjmy 141 milionů dolarů. Je pozoruhodné, že měsíční příjmy DApp souvisejících s meme coiny vzrostly z 600 tisíc dolarů v lednu na 183 milionů dolarů v listopadu, což představuje nárůst o 305krát, což je považováno za „průlom v odvětví“.
Dále, díky pump.fun, se Raydium stal „největším příjemcem“ v tomto segmentu, v listopadu dosáhl měsíčních příjmů až 32 milionů dolarů, což daleko převyšuje Orca a Lifinity, což je 8krát měsíční příjem Orcy; odpovídá to 32krát měsíčnímu příjmu Lifinity. Kromě toho od dubna se poměr FDV tokenů DEX k měsíčním příjmům protokolu stabilizoval, postupně se udržuje v rozmezí 85% ± 10%.
Díky dobrému výkonu projektu Raydium v listopadu zpětně odkoupil 5,4 milionu RAY, což má hodnotu až 28 milionů dolarů, určených pro rozdělení mezi stakeri.
Statistika podílu příjmů ekosystému Solana podle sektorů
DApps související s meme coiny dominují
Zvýšení DApps souvisejících s meme coiny je ohromující
Raydium vede v sektoru spotového DEX
Držitelé tokenů RAY těží z efektu přetékání Raydiumu
Neomezený potenciál segmentu: Telegram Bot se stal strojem na vytváření bohatství v ekosystému
Stejně tak, díky bouřlivě se rozvíjejícímu ekosystému meme coinů, Solana poskytla půdu pro růst mnoha Telegram Botů.
S růstem objemu obchodování DEX dosáhly celkové příjmy protokolů souvisejících s Telegram Botem 82 milionů dolarů, což je dvojnásobek celkových příjmů v říjnu; představují 4,5% podíl na objemu obchodování DEX, přičemž tento podíl se stabilizuje. BullX a Trojan se staly dvěma největšími DApp v tomto segmentu, přičemž měsíční příjmy obou přesáhly 20 milionů dolarů, celkem téměř 60 milionů dolarů.
Telegram Bot se stal mistrem v přitahování financí v segmentu
„Super aplikace“ ekosystému Solana: JLP Jupiter se stává nejlepším cílem
V listopadu, díky neustálému růstu kontraktů Jupiter, vzrostly příjmy protokolu na 17 milionů dolarů. 75% z perpetuálních poplatků bylo přiděleno jako odměny pro JLP LP, zbývajících 25% se vrátilo do protokolu Jupiter, což z JLP učinilo oblíbený investiční cíl pro mnoho investorů.
Pokud jde o partnery, kteří integrovali API Jupiter Swap, od začátku roku jejich celkové příjmy protokolu vzrostly na 153 milionů dolarů, přičemž peněženka Phantom je na prvním místě s ročními příjmy až 91 milionů dolarů; Solflare je na druhém místě s příjmy 31 milionů dolarů; platformy jako Birdeye následují.
Přehled měsíčních příjmů Jupiteru v roce 2024
Přehled příjmů partnerů Jupiter Swap API
Phantom se stává největším vítězem
Potenciální oblasti ekosystému Solana: půjčování, NFT, platby, DePIN
V listopadu, hlavní půjčovací platforma ekosystému Solana, Kamino, vykázala také velmi dobré výsledky, její příjmy protokolu překročily nové výšky, dosáhly 2,9 milionu dolarů, přičemž 80% příjmů pocházelo z půjčování.
Ekosystém NFT platformy Metaplex v Solaně je „skromným hráčem, který je téměř neviditelný“, jako základní blockchainový protokol pro téměř všechny tokeny, meme coiny a NFT na síti Solana, v listopadu rovněž dosáhl historického maxima příjmů protokolu, které činilo 3,4 milionu dolarů; poměr FDV/příjmy protokolu se rovněž snížil z 273 v lednu na 113 v listopadu, stabilita provozu projektu se výrazně zlepšila, což snížilo „nadhodnocení“ z předchozích období. Jeho token MPLX vzrostl o více než 20% poté, co Metaplex Foundation v září oznámila spuštění Aura Network.
Sektor plateb, mnoho projektů v ekosystému Solana nyní vypadá, že se nacházejí "na prahu výbuchu", přičemž měsíční příjmy kryptoměnové platební společnosti Helio vzrostly z 43 tisíc dolarů v lednu na 316 tisíc dolarů, což je téměř 7krát. Tento projekt si účtuje 2% poplatek za každou transakci, držitelé NFT HelioX mají 50% slevu, což znamená pouze 1% poplatek.
V sektoru DePIN, hlavní projekty ekosystému Solana zahrnují Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, přičemž měsíční příjmy čtyř projektů vzrostly z přibližně 15 tisíc dolarů v lednu a v listopadu dosáhly celkových příjmů 669 tisíc dolarů, což odpovídá nárůstu přibližně 446%. Je třeba poznamenat, že tyto příjmy jsou vypočítány na základě zničené hodnoty tokenů RENDER, HONEY, NOS apod., a jsou určeny pouze pro informaci.
Kamino se stává přední platformou pro půjčování
FDV/příjmový poměr Metaplexu výrazně klesl
Infrastruktura plateb se nachází na prahu výbuchu
DePIN sektor se stabilně vyvíjí
Závěr: Solana v krátkodobém a střednědobém horizontu stále spoléhá na "jednu nohu", zatímco v dlouhodobém horizontu očekává příznivé vlivy kryptoměnové ekonomiky díky Trumpovi
Z krátkodobého a střednědobého hlediska zůstává většina příjmů ekosystému Solana v sektorech DeFi a meme coinů, přičemž sektor DePIN, který byl dlouho považován za nadějný, zatím nebyl plně otevřen, přestože začátek SAGA mobilu byl "snílkovým startem"; platební sektor se nachází ve fázi raného vývoje, přičemž projekt stabilního směnného poolu Perena založený bývalou členkou nadace Solana Annou Yuan je nadějný pro přinášení změn, ale stále potřebuje nějaký čas na přilákání více likvidity.
Z dlouhodobého hlediska, pokračující rozvoj ekosystému Solana stále závisí na sérii příznivých vlivů kryptoměnové ekonomiky, které budou uvedeny po formálním nástupu Trumpa do úřadu prezidenta USA, aby došlo k hlubší integraci více financí, kapitálu a výstavby blockchainové infrastruktury s americkou ekonomikou, což umožní dosažení vzájemně výhodného vztahu mezi "ekosystémem, tržní kapitalizací tokenů a cenou tokenů".
