Původní název: Zpráva o uživatelích na blockchainu 2024
Původní text: Flipside
Původní text přeložila: Yuliya, PANews
S rychlým rozvojem ekosystému Web3 se rok 2024 stal milníkem pro růst uživatelů blockchainu. Hlavní blockchainové sítě dosáhly historických maxim v počtu nových uživatelů a rozsahu superuživatelů, zatímco nové veřejné blockchainy, jako je Base, redefinovaly možnosti růstu uživatelů, zatímco Ethereum a jeho sítě L2 ukázaly schopnost přizpůsobit se neustále se vyvíjejícím potřebám uživatelů.
Nicméně podrobná analýza dat na blockchainu ukazuje, že existují významné rozdíly v kvalitě růstu uživatelů. Tento jev zdůrazňuje, že při hodnocení aktivit na blockchainu je třeba se zaměřit nejen na kvantitativní metriky, ale i na kvalitu účasti uživatelů. Tato zpráva vychází z aktuálních dat o uživatelích kryptoměn na blockchainu Flipside pro rok 2024 a poskytuje komplexní hodnocení vývoje ekosystému kryptoměn na základě tradičních výkonových metrik a víceúrovňových akčních metrik, což zajišťuje nový analytický rámec pro hodnocení zdraví uživatelů na blockchainu v roce 2025.
TL;DR
Pod povrchem rekordního nárůstu uživatelů se skrývá hlubší výzva: jak vybudovat ekosystém, který dokáže vytvářet smysluplnou a trvalou účast, namísto přechodných spekulativních aktivit. Jinými slovy, většina blockchainů je stále na začátku procesu přeměny běžných uživatelů na vysoce hodnotné přispěvatele.
Stav nových uživatelů:
· Base v říjnu 2024 vytvořil rekord 19,4 milionu nových uživatelů, přičemž Base přispěl 13,7 milionu, což je téměř 8krát více než druhý Polygon.
· Ačkoli cena bitcoinu překonala 100 000 dolarů a dosáhla historického maxima, jeho průměrný měsíční nárůst nových uživatelů činil pouze 935 900, což naznačuje, že spekulativní aktivity stávajících uživatelů jsou běžnější než výrazný vstup nových uživatelů.
· Ethereum měsíčně přidalo průměrně 1,56 milionu uživatelů, což překonalo Arbitrum a Optimism, a v březnu dosáhlo meziměsíčního nárůstu o 33,4 %. Je pozoruhodné, že Arbitrum v květnu dosáhl měsíčního vrcholu s 3,3 milionu nových uživatelů.
Výkon superuživatelů:
· Base přitáhl 15,1 milionu peněženek, které provedly více než 100 DeFi transakcí, což je o 38,4 % více než 10,7 milionu superuživatelů Etherea.
· 10,9 milionu superuživatelů souvisejících s DeFi na Ethereu překonává součet Arbitrum a Optimism (620 tisíc a 180 tisíc), což zdůrazňuje výhody Etherea v likviditě a pohodlnosti.
· Polygon v roce 2024 přidal 1,5 milionu superuživatelů, celoročně zaznamenal 867,7 milionu superuživatelských transakcí, což zdůrazňuje jeho úspěch v aplikacích mimo DeFi.
Stav používání DEX:
· Uniswap rozšířil své dominantní postavení na hlavních veřejných blockchainch, přičemž na Base tvoří 91,3 % aktivit nových uživatelů DEX, zatímco jeho tržní podíl na Ethereu vzrostl o 27,72 % v porovnání s rokem 2023.
· I když Uniswap neustále expanduje, Trader Joe stále udržuje své vedoucí postavení na Avalanche s podílem na trhu 61,1 %, což je nárůst o 6,1 % oproti roku 2023.
· Na rozdíl od roku 2023 zůstávají tři nejvyšší DEX žebříčky nových uživatelů a superuživatelů na různých blockchainch konzistentní.
Noví uživatelé
V říjnu 2024 dosáhl počet nových uživatelů měsíčního rekordu 19,4 milionu.
Růst uživatelů na blockchainu v tomto roce vedl především Base, který v tomto měsíci přispěl 13,7 milionu nových uživatelů — téměř 8krát více než druhý Polygon. Celkově to byl impozantní rok pro růst uživatelů na blockchainu, s celoročním nárůstem nových uživatelů v roce 2024, přičemž v srpnu došlo pouze k mírnému poklesu.
*Poznámka: "noví uživatelé" zde jsou definováni jako uživatelé, kteří provedli alespoň 2 transakce na určitém blockchainu, přičemž jejich druhá transakce proběhla v roce 2024.
Tento trvalý růst může být ovlivněn zvýšenou mírou institucionální akceptace kryptoměn, což se projevuje v řadě BTC a ETH ETF oznámených na začátku roku.
Další vzrušující vývoj v první polovině roku 2024 mohl také podpořit tyto optimistické nálady, jako například Grayscale, který zařadil několik nových kryptoměn mezi "aktiva pod zvažováním", a zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) v září 2024, kdy Federální rezervní systém poprvé za čtyři roky snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů.
Výkon Base
Base začal rok 2024 pomalu, ale od ledna jeho měsíční počet nových uživatelů vzrostl 56krát.
Base měl v lednu pouze 244 700 nových uživatelů, ale po celý rok zaznamenával stabilní a výrazný růst. K listopadu, kdy dosáhl vrcholu, vzrostl měsíční počet nových uživatelů tohoto blockchainu v porovnání s lednem 56krát, přičemž průměrně přidal 4,7 milionu nových uživatelů měsíčně v roce 2024. Tento blockchain měl značný prospěch z velké uživatelské základny Coinbase, která ovládá přibližně 130 miliard dolarů aktiv.
Populární DeFi protokoly, jako je Aerodrome, také mohly přitáhnout uživatele z jiných EVM blockchainů, zatímco Base úspěšně vyvolal pozornost v oblastech, jako je obchodování s Meme coiny a on-chain AI prostřednictvím nových programů (jako jsou Based Agents).
Výkon bitcoinu
Ačkoli cena bitcoinu dosáhla historického maxima, letos nepřitáhla mnoho nových uživatelů.
V roce 2024 zůstává nárůst nových uživatelů bitcoinu relativně stabilní, přestože hodnota BTC významně vzrostla. Celkově bitcoin v letošním roce průměrně přidával 935 900 nových uživatelů měsíčně, což ho řadí na třetí místo od konce mezi sedmi tradičními blockchainy zkoumanými v této zprávě.
To naznačuje, že nárůst ceny bitcoinu je převážně poháněn nadšením a spekulativními aktivitami jeho stávající uživatelské základny, zatímco nárůst ceny BTC vykazuje rozporuplné účinky při přitahování nových uživatelů.
V březnu 2024 došlo k prvnímu hlavnímu cenovému skoku BTC, který byl spojen s meziměsíčním nárůstem nových uživatelů o 19,2 %, avšak v listopadu — kdy BTC dosáhl očekávaného milníku 100 000 dolarů během trvalého vzestupu cen — došlo k faktickému meziměsíčnímu poklesu nových uživatelů o 28,5 %.
Výkon Etherea a Layer 2
Celkově noví uživatelé Etherea překonali jeho tradiční L2, i když Arbitrum také vykazovalo impozantní měsíční nárůst.
V roce 2024 překonal Ethereum růst svých dvou hlavních L2 blockchainů, s průměrným nárůstem 1,56 milionu uživatelů měsíčně, zatímco Arbitrum přidal 1,2 milionu a Optimism 348 800. Pokud nezapočítáme prosinec, Ethereum zaznamenalo pouze čtyři měsíce meziměsíčního poklesu a v březnu dosáhlo měsíčního vrcholu s 1,9 milionu nových uživatelů — meziměsíční nárůst o 33,4 %.
Arbitrum a Optimism začaly tento rok s poměrně silným tempem, přičemž v dubnu a květnu dosáhly vrcholu nárůstu nových uživatelů v roce 2024, poté během zbývajícího roku poklesly.
Je pozoruhodné, že Arbitrum v květnu přidal 3,3 milionu nových uživatelů, což překonalo jakýkoli měsíční vrchol Etherea v roce 2024. V tomto kontextu celoroční nárůst nových uživatelů Arbitrum trvale překonával Optimism, což je důsledkem úspěchu jeho programu Arbitrum One a rozšíření integrací GameFi a SocialFi. V první polovině roku 2024 bylo schváleno 169 grantů pro stavitele, ačkoli bude třeba sledovat, zda se tento blockchain znovu stane globálním lídrem EVM L2.
Výkon nově spuštěných blockchainů v roce 2024
Mezi blockchainy spuštěnými v roce 2024 dosáhl Aleo nejvyššího průměrného nárůstu nových uživatelů, zatímco Blast postupně klesal po dosažení měsíčního rekordu.
Pokud jde o nově spuštěné blockchainy, Aleo dosáhl nejvyššího průměrného měsíčního nárůstu nových uživatelů, průměrně 175 200 nových uživatelů za měsíc, zatímco Blast a Aleo měly 134 900 a 90 700 nových uživatelů. To lze přičíst prudkému poklesu získávání uživatelů Blast od července a pomalému startu Sei, ačkoli jeho hlavní síť byla spuštěna již dříve, až v říjnu dosáhla měsíčního maxima 324 500 uživatelů.
Není jasné, zda se těmto blockchainům v roce 2025 podaří znovu získat dynamiku růstu — zejména s ohledem na to, že Base také zažil podobný pokles po vydání před svým prudkým nárůstem v roce 2024. Mezi čtyřmi sledovanými novými blockchainy dosud Lava nedosáhla výrazného výkonu, ačkoli Blast v červnu dosáhl nejvyššího měsíčního nárůstu nových uživatelů mezi všemi nově spuštěnými blockchainy, stále musí hodně dohánět.
Superuživatelé
Výkon Base
K prosinci 2024 má Base nejvíce superuživatelů souvisejících s DeFi, přičemž 15,1 milionu peněženek provedlo 100 nebo více transakcí.
Kromě toho, že přitáhl nejvíce nových uživatelů, Base také přilákal největší počet superuživatelů souvisejících s DeFi, přičemž počet uživatelů, kteří provedli 100 nebo více transakcí, je o 38,4 % vyšší než u druhého Etherea. Následuje Ethereum s 10,7 milionu nových superuživatelů a Polygon s 7 miliony.
*Poznámka: "superuživatelé" jsou zde definováni jako uživatelé, kteří provedli alespoň 100 transakcí na určitém blockchainu, bez ohledu na čas vytvoření souvisejících peněženek nebo čas poslední transakce.
Vzhledem k explozivnímu růstu Base v tomto roce není překvapivé, že má působivý počet superuživatelů. Tento úspěch je pravděpodobně výsledkem toho, že Base letos v několika populárních oblastech překonal mnoho tradičních blockchainů, včetně obchodování s Meme coiny a NFT.
Na druhé straně, Avalanche a Blast mají letos podobný počet superuživatelů, průměrně asi 1,3 milionu, zatímco Optimism vykazuje mírně lepší výkonnost s 1,7 milionu uživatelů, kteří provedli alespoň 100 DeFi transakcí.
Výkon Polygonu
Polygon v roce 2024 přidal nejvíce nových superuživatelů a jeho aktivity superuživatelů nesouvisející s DeFi stále vynikají.
Polygon do dnešního dne v roce 2024 přitáhl 1,5 milionu nových superuživatelů — téměř dvojnásobek druhého Base.
Aktivity superuživatelů Polygonu také překonaly všechny ostatní sledované blockchainy, s průměrnou měsíční objemem superuživatelských transakcí dosahujícím 867,7 milionu. Kromě působivých 786,3 milionu superuživatelských transakcí Base vykazuje Arbitrum v roce 2024 také silný výkon, dosahující 365,3 milionu superuživatelských transakcí.
Výjimečný výkon Polygonu je pokračováním jeho dlouhodobé dominance v aktivitách superuživatelů, která trvá od roku 2021. Jeho výkon v roce 2021 nadále drží rekord v aktivitách superuživatelů mezi všemi sledovanými blockchainy, dosahující 1,14 miliardy transakcí.
I když má Polygon nejvyšší objem aktivit superuživatelů mezi všemi sledovanými blockchainy, v počtu superuživatelských peněženek souvisejících s DeFi se umístil na třetím místě. To naznačuje, že tento blockchain úspěšně motivoval vysoký objem transakcí prostřednictvím GameFi a dalších alternativních případů použití.
Výkon Etherea
Počet superuživatelů souvisejících s DeFi na Ethereu překonává součet Arbitrum a Optimism.
Od začátku roku 2024 má Ethereum v oblasti DeFi 10,9 milionu aktivních superuživatelů, což je jen o něco méně než Base. To představuje větší základnu superuživatelů DeFi než Arbitrum a Optimism dohromady (620 tisíc a 180 tisíc).
Vzhledem k tomu, že EVM L2 jsou obvykle rychlejší a levnější, to může naznačovat, že mnozí uživatelé stále považují mosty mezi blockchainy za příliš nepraktické nebo riskantní, nebo více oceňují výhody, které nabízí hlubší likvidita a dominantní postavení Etherea na trhu.
Je jasné, že L2 Etherea potřebuje najít více způsobů, jak přitahovat aktivity, místo aby pouze zdůrazňovalo své výkonnostní výhody oproti hlavní síti Etherea.
Používání DEX
Dominance trhu Uniswap
Uniswap také zaznamenal nárůst tržního podílu na všech hlavních blockchainch, čímž dále posílil svou dominantní pozici v oblasti DEX.
Kromě Avalanche a Blast se Uniswap umístil na první příčce mezi všemi sledovanými blockchainy. Jeho největší růst se odehrál na blockchainu Base, kde se uživatelská základna Uniswapu zvýšila z 36,8 % celkové aktivity DEX na 91,3 % — tento nárůst je obzvlášť výrazný vzhledem k exponenciálnímu růstu uživatelů Base v letošním roce.
Podobně Uniswap také zaznamenal nárůst na jiných hlavních blockchainch:
· Relativní aktivity DEX na Ethereu vzrostly v roce 2023 o 27,72 %
· Na Polygonu došlo k nárůstu o 12,57 % (tento blockchain tradičně vykazuje širší rozložení aktivit DEX mezi celou uživatelskou základnou)
Bez ohledu na upgrady protokolu Uniswap to může odrážet trend "vítěz bere vše" v oblasti DeFi, který neúměrně favorizuje větší stávající hráče s hlubší likviditou a vyšší značkovou známostí.
Vedoucí postavení Trader Joe na Avalanche
I když Uniswap v žebříčku vzrostl, Trader Joe i nadále posiluje své vedoucí postavení na Avalanche:
· Uniswap je nyní druhým nejoblíbenějším DEX na Avalanche (v roce 2023 se sotva dostal do první pětky)
· Trader Joe zůstává nejoblíbenějším DEX na Avalanche, přičemž tvoří 61,1 % veškeré aktivity DEX
· Od roku 2023 vzrostl tržní podíl o přibližně 6 %
Jako první významný DEX nativně postavený na Avalanche, Trader Joe podnikl mnoho kroků k udržení a rozšíření svého vedoucího postavení:
· V dubnu byly spuštěny Auto-Pools, které usnadňují LP automatické vyrovnávání pozic a složené odměny.
· Byla aktivována likvidní stakování pro různé aktiva Avalanche
· Aktivní expanze na nové blockchainy, jako jsou Arbitrum a BNB Chain, dokazuje životaschopnost jeho unikátního modelu likviditního účetnictví (LB).
Analýza trendu používání DEX
Preferencí DEX mezi superuživateli a nově získanými uživateli se blíží, ale koncentrace obchodní aktivity mezi superuživateli je nižší:
· Na rozdíl od roku 2023 zůstávají tři nejpoužívanější DEX na každém sledovaném blockchainu stejné mezi superuživateli a nově získanými uživateli
· Obchodní aktivity superuživatelů jsou rozloženy rovnoměrně mezi více DEX.
· To může odrážet jejich znalosti širších DeFi protokolů a ochotu hledat výhodnější příležitosti mimo hlavní protokoly, jako je Uniswap
Pohled na rok 2025: Příležitosti a výzvy Web3
Data na blockchainu naznačují, že v roce 2024 pokračuje růst uživatelů Web3, přičemž tradiční blockchainy i noví konkurenti čelí tlaku na diferenciaci a poskytování atraktivních scénářů používání pro nové i stávající uživatele. Navíc jsou data jasná, že nárůst cen nativních tokenů veřejného blockchainu nemusí nutně vést k diverzifikovanějším aktivitám na blockchainu, a nově vzniklé DeFi protokoly čelí mnoha obtížím při výzvě pro zavedené projekty s výhodami.
Zde jsou některé klíčové trendy, na které je třeba se zaměřit při vstupu do roku 2025:
· Base jako model expanze ekosystému: Base v roce 2024 dosáhl bezprecedentního nárůstu uživatelů, stanovil standard pro zapojení a aktivaci nových uživatelů, což může být inspirativní pro další nově vzniklé blockchainy, které se snaží získat dynamiku. Úspěch Base v obchodování s Meme coiny a on-chain AI naznačuje, že inovativní scénáře aplikací v nových oblastech budou i nadále hnát růst v roce 2025.
Jak však převést tyto aktivity na vyšší kvalitu uživatelů prostřednictvím trvalé a rozmanité účasti, zůstává klíčovou výzvou.
· Rostoucí uživatelská základna Etherea představuje příležitosti pro L2: I když L2 sítě mají výkonnostní výhody, rostoucí uživatelská základna a výhody likvidity Etherea dále posilují jeho postavení jako základní vrstvy Web3 ekonomiky. Blockchainy jako Optimism mohou zlepšit své strategie, aby zůstaly konkurenceschopné a přesvědčily rostoucí základnu běžných uživatelů Etherea, aby vstoupili do jejich ekosystému na blockchainu.
· Úspěch vyžaduje diferenciaci nebo ekonomii rozsahu: Rostoucí dominance Uniswap naznačuje, že většina hlavních DeFi trhů vykazuje trend "vítěz bere vše". I přesto blockchainy jako Avalanche a Polygon dokazují, že cílené inovace, jako jsou automatizované pooly Trader Joe nebo programy GameFi Polygonu, mohou otevřít významné tržní segmenty.
V roce 2025 budou protokoly soustředěné na rozvoj diferencovaných produktů na blockchainu, které přesahují "základní" DeFi aktivity, klíčem k získání větší pozornosti na trhu.
· S příchodem nových uživatelů se různé blockchainy přesunou od zaměření na kvantitu k kvalitě: Ekosystémoví stavitelé, kteří dokážou najít způsoby, jak motivovat uživatele k trvalé a vyvážené účasti v různých aktivitách mimo obchodování (jako je správa a staking), budou mít větší prospěch z udržitelného růstu. Jak se rychlost růstu peněženek zrychluje, blockchainy, které kladou důraz na kvalitní účast, uvidí dlouhodobý zdravý rozvoj ekosystému.
Shrnutí
Celkově se v letošním roce zvyšoval počet peněženek na různých blockchainch a celkový objem transakcí, což vedlo k poklesu kvality uživatelů. Vzhledem k nedávným historickým maximům v aktivitě uživatelů a ocenění tokenů je jasné, že do odvětví přichází obrovské množství nových uživatelů — ti se v současnosti účastní pouze příležitostně, ale je pravděpodobné, že budou nasměrováni k různým případům použití nabízeným Web3.
(Trendy kvality uživatelů veřejných blockchainů)
Hlavní zjištění zahrnují:
Výkon Base
· Base je jedním z nejúspěšnějších příběhů růstu uživatelů v roce 2024.
· Proto nižší hodnocení kvality uživatelů na tomto blockchainu nepředstavuje zpochybnění celkového výkonu Base. Naopak to zdůrazňuje, že jeho obrovská nová uživatelská základna se v současnosti podílí na úzkém spektru aktivit na blockchainu — což také poukazuje na rostoucí potenciál převádět tyto uživatele k hlubší a rozmanitější účasti na aktivitách na blockchainu.
Výkon Etherea
· Ethereum před spuštěním několika SEC schválených ETH ETF zaznamenalo největší pokles kvality uživatelů.
· To naznačuje, že institucionální nákupy mohou vyvolat růst peněženek, ale bez dalších motivací a pohodlných vstupů (jako je správa protokolu) nemusí nutně vést k širší a hlubší aktivitě na blockchainu.
Výkon Blast
· Uživatelé Blast vykazovali širokou a hlubokou míru účasti při spuštění, což odráží schopnost tohoto blockchainu motivovat různé gamifikované aktivity na blockchainu.
· I když uživatelský růst Blast v posledním čtvrtletí 2024 výrazně klesl, zbytek uživatelů stále vykazuje aktivitu v několika oblastech, což naznačuje, že tento blockchain má potenciál překonat svůj počáteční zájem a dosáhnout větších úspěchů.
Odkaz na původní text
