Autor: Weilin, PANews

V decentralizovaném finančním (BTCFi) ekosystému Bitcoinu je Core blockchain L1 poháněný Bitcoinem a kompatibilní s EVM. Ověřovatelé jsou zajištěni těžaři, stakovanými Bitcoinem a stakovanými nativními tokeny Core. Core, díky své inovativní konsensu Satoshi Plus, kombinuje delegované pracovní důkazy (DPoW) a delegované důkazy podílu (DPoS), a poskytuje tak držitelům Bitcoinů dlouhodobé a stabilní příležitosti k výnosu.

V současnosti přibližně 75 % globální hashovací síly Bitcoinového miningového odvětví již přispělo modelu Core prostřednictvím DPoW, přičemž přes 9 000 Bitcoinů se již účastnilo stakování prostřednictvím nesprávně spravovaného stakování. Core odemyká potenciál Bitcoinu a stává se hlavním ochráncem a klíčovým aktivem budoucího decentralizovaného financování.

Dne 19. listopadu Core dokončilo aktualizaci Fusion, která zavedla dva inovativní produkty: dvojité stakování Core a Core LstBTC. Tento článek se podrobně zaměří na důležité změny této aktualizace a prozkoumá trend adopce institucemi BTCFi.

Hlouběji do komunity Bitcoinu, inovativně zavést konsensus Satoshi Plus.

Základem Core je jeho inovativní mechanismus konsensu Satoshi Plus, kde mechanismus DPoW umožňuje těžařům Bitcoinů vyrovnávat hashovací výkon na hlavním Bitcoinovém blockchainu pomocí syntaxe jako OP_Return a delegovat jej na preferované ověřovatele pro získání odměn v CORE tokenech. Tímto způsobem Core získává ochranu od těžařů Bitcoinů a současně zvyšuje jejich výnosy, zejména v kontextu snižování odměn za Bitcoinové bloky, kdy odměny Core doplňují mezeru po halvingu.

Na druhou stranu, delegované důkazy podílu (DPoS) v konsensu Satoshi Plus umožňují držitelům CORE tokenů podporovat bezpečnost sítě tím, že je delegují na ověřovatele. Tím se účastní voleb těchto ověřovatelů a získávají odměny v CORE tokenech za zajištění řetězce. Klíčovým prvkem tohoto mechanismu je "smíšené skóre", které vybírá 27 nejlepších ověřovatelů na základě výpočtu delegovaného hashe a delegovaných podílů, aktualizovaných každých 24 hodin, což zajišťuje decentralizaci a stabilitu sítě.

Třetím důležitým prvkem konsensu Satoshi Plus je nesprávně spravované stakování Bitcoinu. Od jeho spuštění v dubnu 2024 objem delegací ověřovatelů blockchainu Core několikrát překročil 9 000 Bitcoinů. Tato metoda je zaměřena na absolutní časovou zámku, což je místní funkce Bitcoinu, která umožňuje držitelům uzamknout své Bitcoiny na předem definovanou dobu, během které je nelze spotřebovat. Když jsou Bitcoiny uzamčeny na blockchainu Bitcoinu, stakující delegují tyto Bitcoiny na volbu ověřovatelů Core, kteří zajišťují bezpečnost Core a získávají odměny v CORE tokenech. Díky tomuto procesu získávají držitelé Bitcoinů každý den odměny v CORE tokenech, aniž by museli vzdát správy svých aktiv nebo nést protiopatření.

Je třeba poznamenat, že Core má hluboké spojení s komunitou Bitcoinu, zejména s těžaři a držiteli Bitcoinů. To odlišuje Core od jiných projektů Bitcoinu L2 nebo vedlejších řetězců. Více než 75 % globální hashovací síly miningového sektoru podporuje síť Core prostřednictvím delegovaných pracovních důkazů (DPoW), přičemž přispívá k ověřovatelům na řetězci a získává odměny za bezpečnost. Nízkorisková povaha nesprávně spravovaného stakování Bitcoinu, která nevyžaduje přesun aktiv, činí mnoho velkých držitelů Bitcoinů a institucí ochotné důvěřovat technologii Core a delegovat své Bitcoiny ověřovatelům, aby udržely bezpečnost sítě. Na rozdíl od jiných projektů Bitcoinu se Core při poskytování výnosových příležitostí držitelům Bitcoinů více zaměřuje na uspokojení jejich potřeb bezpečnosti a reálných požadavků.

Hlavní body aktualizace Fusion: zavedení dvojitého stakování a LstBTC.

V lednu tohoto roku byla schválena Bitcoinová spotová ETF a v listopadu byly zveřejněny výsledky amerických voleb, následně se kryptoměnový sektor opět dostal na vrchol. Tradiční finanční sektor neustále hledá flexibilnější způsoby, jak se účastnit Bitcoinu.

V tomto kontextu Core dne 19. listopadu dále zavedlo aktualizaci Fusion. Aktualizace Fusion prostřednictvím dvojitého stakování a LstBTC posílila ekosystém BTCFi Core a poskytla institucím efektivnější způsoby účasti.

Zavedení produktu dvojitého stakování má za cíl vyřešit problémy s vyvážením rozdělení odměn komunity, které mohou vzniknout, když stakující Bitcoinem uzamknou své aktivy a poté získávají odměny v CORE tokenu prostřednictvím ověřovatelů. Zvlášť když instituce intenzivně stakují Bitcoin, bude uvolněné CORE odměny odpovídajícím způsobem vzrůstat. Na základě tohoto pozadí, aby se motivovali stakující Bitcoinem, aby znovu stakovali CORE odměny, dvojité stakování zvyšuje ochotu uživatelů účastnit se tím, že nabízí vyšší roční výnos (APY). Dvojité stakování se dělí do čtyř úrovní, přičemž poměr výnosu závisí na poměru stakovaných CORE tokenů a Bitcoinů. Tyto úrovně jsou: Base, tedy 0 CORE:1 BTC; Boost, tedy 1 000 CORE:1 BTC; Super, tedy 3 000 CORE:1 BTC; Satoshi, tedy 8 000 CORE:1 BTC, což je úroveň s nejvyšším poměrem výnosu.

Základem dvojitého stakování je další rozvoj nesprávně spravovaného stakování Bitcoinu, které bylo spuštěno v dubnu, a umožňuje stakujícím Bitcoinem stakovat také CORE tokeny, aby získali vyšší odměny za ověřovatele. Na druhé straně to také motivuje držitele CORE tokenů, aby díky držení a stakování malého množství Bitcoinů (minimální účast 0,01 BTC) získali vyšší odměny za stakování než při stakování pouze CORE tokenů. Díky mechanismu stakování Core silněji propojilo svou alignaci s Bitcoinem a umožnilo mnoha institucím prozkoumat možnosti výnosu z Bitcoinu a zároveň udržovat bezpečnost blockchainu Core a harmonii s trvalými výnosy.

Celkově má aktualizace Fusion významný a pozitivní dopad na celý ekosystém Core. Před aktualizací Fusion přitahovaly delegované pracovní důkazy více než polovinu celkového hashovacího výkonu Bitcoinu. Nicméně ne všichni deleganti hashovacího výkonu byli si vědomi, jak nakládat s odměnami v CORE tokenech. I když je CORE nejvíce užitečným tokenem na blockchainu Core (používaným k platbě poplatků za Gas, stakování a správu), těžaři obvykle nevěnují pozornost ne-těžebním aktivitám. Aktualizace Fusion zavádí odměny v CORE, což zvyšuje užitečnost stakování a může motivovat těžaře, aby stakovali své CORE odměny za účelem získání výnosu z Bitcoinových rezerv.

Navíc před aktualizací si stakující Bitcoinem vydělávali CORE tokeny, které mohli také stakovat, ale stakování CORE bylo nezávislé na jejich hlavním zájmu o stakování Bitcoinu. Dvojité stakování motivuje stakující Bitcoinem, aby také stakovali CORE tokeny, čímž uzavírá cyklus ekonomické hodnoty a dále alignuje Bitcoin s aktivy CORE. Tato schopnost posiluje závazek stakujících Bitcoinem vůči výnosům a bezpečnosti Core.

Před Fusionem byly tři prvky konsensu Satoshi Plus v podstatě izolované, ačkoliv byly úzce spojeny s těžaři a stakujícími Bitcoinem v komunitě Core. Po zavedení dvojitého stakování se tyto prvky spojily a všechny zainteresované strany dosáhly shody kolem sítě Core a tokenů CORE.

Další klíčovou součástí této aktualizace je LstBTC, která stakujícím Bitcoinem umožňuje udržovat likviditu v ekosystému Core DeFi při stakování BTC. Kromě toho dostávají odměny v CORE tokenech za stakování. Zatímco získávají výnosy z Bitcoinového stakování, mohou uživatelé používat své LstBTC k půjčování, směně, opětovnému stakování a účasti na dalších on-chain aktivitách.

V rámci ekosystému je více než 200 projektů, přičemž přijetí institucemi se stává trendem.

S neustálým rozvojem sítě Core se stále více decentralizovaných finančních projektů buduje na jeho platformě. V současnosti již počet projektů v ekosystému na řetězci Core přesáhl 200, včetně Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend a dalších. Tyto projekty nejenže podporují expanzi ekosystému Core, ale také poskytují dynamiku pro růst jeho TVL (celková zamčená hodnota).

V roce 2024 došlo k významnému nárůstu dat na řetězci Core: k třetímu čtvrtletí vzrostl jeho TVL o 614 %, zatímco objem stakování Bitcoinu a CORE tokenů vzrostl o 85 %. K 12. prosinci překročil TVL Core 983 milionů dolarů, s více než 31,5 miliony nezávislých adres na řetězci a dokončeno bylo 327 milionů transakcí.

Inovace Core nejenže přitáhla pozornost držitelů Bitcoinů, ale také institucí. V červnu 2024 Core poprvé uvedlo výnosové Bitcoinové produkty obchodované na burze (ETP), které investorům poskytly příležitost získat výnos prostřednictvím nesprávně spravovaného stakování Bitcoinu. Díky spolupráci se společností Valour, dceřinou společností DeFi Technologies, tento ETP nabídl investorům výnos 5,65 %, což se stalo důležitým způsobem, jak instituce vstoupily do ekosystému BTCFi.

Kromě toho Core navázal strategické partnerství s několika správcovskými institucemi, jako jsou Fireblocks, Copper, Cactus a Hashnote. Tyto společnosti jsou důležitými poskytovateli služeb zapojenými do dvojitého stakování Core. To, že se správcovské služby staly klíčovou konkurenční oblastí Bitcoinových stakovacích protokolů a druhé vrstvy, je částečně způsobeno tím, že většina držitelů Bitcoinů preferuje spravovat svá aktiva prostřednictvím důvěryhodných správcovských institucí. Tyto instituce obvykle nabízejí nízkorizikové a stabilní výnosové možnosti, což je jejich hlavním faktorem. Nyní se tyto instituce společně staly institucionální silou, která odemyká potenciál BTC pro Core.

Je zajímavé, že po úspěšné strategii Bitcoinu společnosti MicroStrategy začaly další veřejné společnosti následovat a kupovat Bitcoin a další kryptoměny, zatímco veřejná společnost DeFi Technologies v listopadu oznámila spuštění strategie nazvané CoreFi, která dále zvýšila atraktivitu Core mezi institucionálními investory. Strategie CoreFi čerpá inspiraci z úspěšných zkušeností MicroStrategy a Metaplanet. Strategie CoreFi nabízí regulované investiční možnosti, které umožňují získat páku na Bitcoin a CORE, což investorům poskytuje vysokou beta expozici na Bitcoin a ekonomickou expozici BTCFi.

Dne 9. prosince oznámila nadace Core spolupráci se společností BitGo, která se stala prvním správcem podporujícím účast uživatelů na "dvojitém stakování" Core. Tato spolupráce označuje další průlom Core v oblasti adopce institucí.

Díky aktualizaci Fusion Core nejenže posílil škálovatelnost a flexibilitu decentralizovaného finančního ekosystému Bitcoinu, ale také poskytl více příležitostí k výnosu pro držitele Bitcoinů a instituce. Zavedení dvojitého stakování a LstBTC upevnilo pozici Core v oblasti BTCFi.

V budoucnu, s příchodem dalších inovativních funkcí a rostoucí poptávkou na trhu, má Core potenciál hrát důležitější roli v ekosystému Bitcoinu a stát se mostem mezi držiteli Bitcoinů a BTCFi. Pro investory představuje inovace Core nový impuls pro trh.