Ranní špička na trhu futures - audio verze

Verze s ženským hlasem Stáhnout mp3

Makroekonomické zprávy

1. Mluvčí ministerstva zahraničí Lin Jian uvedl, že čínsko-americká obchodní spolupráce je vzájemně prospěšná a prospívá lidem obou zemí. Šíření konceptu národní bezpečnosti a záměrné vytváření překážek v normálních obchodních vztazích z politických důvodů je v rozporu s principy volného trhu, spravedlivé konkurence a volného obchodu, jak je obvykle prohlašováno americkou stranou, což narušuje stabilitu globální výrobní a dodavatelské sítě a neprospívá žádné ze stran.

2. Centrální konference pro venkovské práce se konala v Pekingu od 17. do 18. prosince, na konferenci bylo zdůrazněno, že je nezbytné důrazně zajistit odpovědnost za zabezpečení národní bezpečnosti potravin, trvale zvyšovat schopnost zabezpečení dodávek důležitých zemědělských produktů, stabilizovat plochu osázenou obilím, prohloubit akce na zvýšení výnosů na velkých plochách, posílit schopnost zemědělství odolávat přírodním katastrofám, zajistit stabilní produkci a bohatou sklizeň obilí.

3. Fed v prosinci rozhodl o snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů s poměrem 11:1, prohlášení naznačuje zpomalení tempa snižování úrokových sazeb; bodový graf ukazuje, že prognoza poklesu úrokových sazeb byla upravena z 4 na 2 snížení; Powell prohlásil, že při zvažování úpravy úrokových sazeb lze být opatrnější a cesta závisí na dosažení většího pokroku v oblasti snižování inflace. Bude pravděpodobně potřeba ještě rok nebo dva, než bude dosaženo cíle inflace. Je nepravděpodobné, že by v příštím roce došlo k zvýšení sazeb. Powell také uvedl, že Fed nemá v úmyslu vlastnit bitcoin a diskutoval o vlivu cel na inflaci.

4. Podle CCTV, 18. prosince večer, anonymní úředník Hamasu uvedl, že Palestinské islámské hnutí odporu (Hamas) dosáhlo významného pokroku v jednáních s Izraelem o fázovém propuštění zadržených osob a dohodě o příměří. Tento úředník tvrdil, že první fáze dohody o příměří bude trvat 42 dní, během nichž Izrael povolí množství humanitární pomoci a vybavení potřebného k obnově a rekonstrukci nemocnic a veřejných zařízení v Gaze.

5. Bodový graf Fedu ukazuje, že z 19 úředníků 1 úředník se domnívá, že v roce 2025 by nemělo dojít k poklesu úrokových sazeb, 3 úředníci se domnívají, že by v roce 2025 mělo dojít k celkovému snížení o 25 bazických bodů, 10 úředníků se domnívá, že by v roce 2025 mělo dojít k celkovému snížení o 50 bazických bodů, 3 úředníci se domnívají, že by v roce 2025 mělo dojít k celkovému snížení o 75 bazických bodů, 1 úředník se domnívá, že by v roce 2025 mělo dojít k celkovému snížení o 100 bazických bodů, 1 úředník se domnívá, že by v roce 2025 mělo dojít k celkovému snížení o 125 bazických bodů.

6. „Hlasatel Fedu“ Nick Timiraos: Prohlášení o politice Fedu nyní obsahuje frázi „rozsah a čas“, což naznačuje, že Fed zpomalí tempo snižování úrokových sazeb, aby upravil potenciální změny.

Globální futures trh v pohybu

1. Londýnské základní kovy uzavřely smíšeně, cena mědi na LME vzrostla o 0,62 % na 9045 USD za tunu, cena zinku klesla o 1,14 % na 3001 USD za tunu, cena niklu vzrostla o 0,5 % na 15580 USD za tunu, cena hliníku klesla o 0,45 % na 2531 USD za tunu, cena cínu klesla o 0,06 % na 29030 USD za tunu, cena olova klesla o 0,13 % na 1983 USD za tunu.

2. Hlavní kontrakty na zemědělské futures na burze v Chicagu (CBOT) všechny klesly, cena futures na sóju klesla o 2,56 % na 951,75 centů za bušl; cena futures na kukuřici klesla o 1,35 % na 437,5 centů za bušl, cena futures na pšenici klesla o 0,69 % na 541,25 centů za bušl.

3. Mezinárodní futures na drahé kovy prudce klesly, futures na zlato COMEX klesly o 2,34 % na 2599,6 USD za unci, futures na stříbro COMEX klesly o 3,61 % na 29,805 USD za unci.

4. Mezinárodní ceny ropy mírně klesly, cena americké ropy na smlouvě vyprší v únoru 2025 klesla o 0,29 % na 69,45 USD za barel. Cena brentové ropy na smlouvě vyprší v únoru 2025 klesla o 0,4 % na 72,90 USD za barel.

5. Na domácím trhu s komoditami se noční obchodování uzavřelo smíšeně, většina energetických a chemických produktů vzrostla, sklo vzrostlo o 2,18 %, asfalt o 1,35 %, butadienová guma o 1,3 %, palivo vzrostlo téměř o 1 %. Černé kovy klesly napříč celým segmentem, koksové uhlí kleslo o 1,85 %. Většina zemědělských produktů klesla, sójový olej klesl o 2,21 %, palmový olej o 1,85 %, sója II klesla o 1,34 %, sója I klesla o 1,09 %. Základní kovy se vyvíjely smíšeně, oxid hlinitý vzrostl o 1,16 %, měď na burze v Šanghaji vzrostla o 0,57 %, cín o 0,21 %, nerezová ocel klesla o 0,27 %, zinek na burze v Šanghaji klesl o 0,61 %, olovo kleslo o 0,74 %. Zlato na burze v Šanghaji vzrostlo o 0,03 %, stříbro kleslo o 0,05 %.

Novinky v oblasti černých kovů

1. Podle SMM, od 16. prosince, vlivem rozsáhlého stabilního počasí na severu a přílivu chladného vzduchu na jih, bylo v 26 městech 6 provincií v Číně vyhlášeno varování před těžkým znečištěním ovzduší. V celé zemi se objevila vlna „přerušení práce, výroby a přepravy“. Mnoho míst jasně uvedlo, že pozastaví venkovní práce v dolech a v pračkách uhlí.

2. Podle šetření SMM plánuje určité nerezové ocelářství v jižní Číně zastavit výrobu od 1. ledna 2025 na 1,5 měsíce, což se očekává, že ovlivní produkci 45 000 tun v řadě 300 a 75 000 tun v řadě 200, celkově 120 000 tun.

3. Podle Mysteel, dne 18. prosince byly v oblasti Lüliang oznámeny zprávy o omezeních výroby kvůli ochraně životního prostředí, které požadovaly snížit zatížení koksoven třídy B na 80 % jejich projektovaného výrobního zatížení; zatížení koksoven třídy C na 65 % jejich projektovaného výrobního zatížení; zatížení koksoven třídy D na 50 % jejich projektovaného výrobního zatížení.

4. Data z Steel Valley Network ukazují, že celkové zásoby stavebních materiálů v celostátním měřítku dosáhly 4,3263 milionu tun, což je pokles o 77 300 tun, tedy o 1,76 %; zásoby v továrnách činily 2,8469 milionu tun, což je pokles o 105 400 tun, tedy o 3,57 %; produkce činila 3,9886 milionu tun, což je pokles o 73 200 tun, tedy o 1,80 %.

Novinky v oblasti zemědělských produktů

1. Celní správa 18. prosince zveřejnila údaje, podle kterých Čína v listopadu dovezla 170 000 tun palmového oleje, což představuje meziroční pokles o 61,4 %. Celkový objem dovozu za období 1-11 měsíců dosáhl 2,48 milionu tun, což představuje meziroční pokles o 38,6 %. V listopadu Čína dovezla 10 000 tun sójového oleje, což představuje meziroční pokles o 84,9 %. Celkový objem dovozu za období 1-11 měsíců dosáhl 270 000 tun, což představuje meziroční pokles o 11,3 %.

2. Celní správa 18. prosince zveřejnila údaje, podle kterých Čína v listopadu dovezla 530 000 tun cukru, což představuje meziroční nárůst o 21,9 %. Celkový objem dovozu za období 1-11 měsíců dosáhl 3,96 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 13,8 %.

3. Dne 17. prosince 2024 ministerstvo obchodu a průmyslu Indie vydalo oznámení, že na základě žádosti podané 10. prosince 2024 rozhodlo o ukončení antidumpingového vyšetřování týkajícího se sacharinu původem nebo dováženého z Číny.

4. Podle Národního střediska pro informace o obilí a oleji, minulý týden vzrostly obchodní zásoby řepkového oleje a palmového oleje v Číně, zatímco zásoby sójového oleje pokračovaly v poklesu, celkové obchodní zásoby tří hlavních rostlinných olejů mírně vzrostly. Monitorování ukazuje, že k 13. prosinci činil celkový objem obchodních zásob tří hlavních olejů v Číně 1,92 milionu tun, což představuje nárůst o 10 000 tun oproti předchozímu týdnu, měsíční pokles o 120 000 tun a meziroční pokles o 350 000 tun.

5. Státní správa obilí a materiálních rezerv zveřejnila oznámení, že podle pracovních uspořádání příslušných orgánů zastavuje Státní správa obilí a materiálních rezerv od tohoto okamžiku dovoz kukuřice na kolo prodeje.

6. Asociace pěstitelů sóji a kukuřice v jižní Mato Grosso (Aprosoja-MS) oznámila, že v jižním Mato Grossu bylo v roce 2024/25 zaseto 4,051 milionu hektarů sóji, což je o 6,8 % více než ve stejném období loňského roku. Očekává se, že průměrný výnos sóji v jižním Mato Grossu bude 51,7 pytlů na hektar, celková očekávaná produkce činí 13,977 milionu tun.

7. Ministerstvo zemědělství USA (USDA) zveřejnilo údaje, že soukromí exportéři hlásí prodej 135 000 tun kukuřice a 120 000 tun sójového šrotu do Kolumbie, které budou dodány v roce 2024/2025.

8. Ministerstvo zemědělství a venkova oznámilo, že 18. prosince se v Pekingu konala konference ředitelů ministerstev zemědělství a venkova. Na konferenci bylo zdůrazněno, že je třeba maximálně úsilí zaměřit na produkci obilí a olejů, stabilizovat plochu osázenou obilím, zlepšit výnosy a kvalitu a zaměřit se na zvýšení výnosů na velkých plochách, posílit úspěchy v expanze produkce olejnatých plodin a usilovat o dosažení bohaté úrody obilí a zemědělství. Je třeba optimalizovat mechanismus kontroly kapacity chovu prasat, implementovat akce na úsporu krmiva a urychlit rozvoj moderního rybářství a stabilizovat dodávky zeleniny, bavlny a cukrové třtiny.

9. Údaje, které 18. prosince zveřejnilo Národní úřad pro obilí a materiální rezervy, ukazují, že do současnosti bylo v rámci všech druhů obilí v celostátním měřítku nakoupeno více než 160 milionů tun podzimní sklizně, což představuje meziroční nárůst o přibližně 10 %; průměrné denní výkupní množství dosáhlo více než 2 miliony tun, což je rychlejší než ve stejném období loňského roku.

Energetické a chemické novinky

1. Celní správa 18. prosince zveřejnila údaje, podle kterých Čína v listopadu dovezla 2,84 milionu kubických metrů dřeva, což představuje meziroční pokles o 9,8 %. Celkový objem dovozu za období 1-11 měsíců dosáhl 33,04 milionu kubických metrů, což představuje meziroční pokles o 5 %.

2. Japonská asociace ropy (PAJ): k týdnu končícímu 14. prosince vzrostly komerční zásoby ropy v Japonsku o 1,01 milionu kilolitrů, a dosáhly 10,58 milionu kilolitrů.

3. Podle Longzhong Information, k 18. prosinci 2024 činí celkové zásoby metanolu v přístavu v Číně 1,0703 milionu tun, což je pokles o 14 700 tun oproti předchozímu období.

4. Podle informací SMM, od 19. prosince, určité velké výrobny oxidu hlinitého ve Šandongu upraví cenu dodávek alkalických roztoků na bázi iontových membrán o 32 %, se snížením o 20 juanů za tunu na základní cenu 840 juanů za tunu; cena pro dvě faktury při odchodu z továrny bude 820 juanů za tunu (což odpovídá zhruba 2563 juanům za tunu).

5. Nová data z ropného průmyslového parku Fujairah ve Spojených arabských emirátech ukazují, že k týdnu končícímu 16. prosince činily celkové zásoby hotových paliv v přístavu Fujairah 17,811 milionu barelů, což je o 2,013 milionu barelů více než předchozí týden a představuje tříměsíční maximum.

6. Čínská komise pro cenné papíry schválila registraci opcí na láhve na Zhengzhou Commodity Exchange, nyní jsou oznámeny související záležitosti: Opce na láhve budou obchodovány od 27. prosince 2024 (pátek), od 8:55 do 9:00 bude probíhat kolektivní aukce. První den obchodování bude zahrnovat opce na láhve s dominantními měsíci 2503, 2504 a 2505.

7. Podle údajů databáze JODI, vývoz ropy ze Saúdské Arábie v říjnu vzrostl na nejvyšší úroveň za čtyři měsíce, a to z 575,1 tisíce barelů denně v září na 592,5 tisíce barelů denně, což představuje nárůst o 17,4 tisíce barelů denně. Mezitím se produkce saúdské ropy mírně snížila, z 897,5 tisíce barelů denně v září na 897,2 tisíce barelů denně.

8. Zpráva EIA ukazuje, že k týdnu končícímu 13. prosince se komerční zásoby ropy v USA bez strategických rezerv snížily o 900 000 barelů na 421 milionů barelů, což představuje pokles o 0,2 %; zásoby strategických ropných rezerv (SPR) vzrostly o 500 000 barelů na 39,31 milionu barelů, což představuje nárůst o 0,1 %.

Novinky v oblasti kovů

1. Nejnovější údaje od Celní správy ukazují, že v listopadu 2024 Čína vyvezla 670 000 tun neupraveného hliníku a hliníkových výrobků, což představuje meziroční nárůst o 36,6 %; za období 1-11 měsíců činil celkový vývoz 6,16 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 18,8 %. V listopadu Čína vyvezla 190 000 tun oxidu hlinitého, což představuje meziroční nárůst o 56,7 %; za období 1-11 měsíců činil celkový vývoz 1,6 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 42,5 %.

2. Údaje Národního statistického úřadu ukazují, že v listopadu 2024 dosáhla produkce oxidu hlinitého v Číně 7,557 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 8,3 %; za období 1-11 měsíců dosáhla celková produkce 78,094 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 3,4 %; v listopadu dosáhla produkce olova v Číně 659 000 tun, což představuje meziroční pokles o 4,6 %; produkce zinku v listopadu činila 567 000 tun, což představuje meziroční pokles o 10,7 %.

3. Argentinská asociace těžebního průmyslu (CAEM) očekává, že v tomto roce vzroste hodnota exportu argentinských těžebních produktů o 6 %, zejména kvůli nárůstu prodeje lithia a vzestupu cen zlata a stříbra.

4. Podle informovaných zdrojů, nárůst indického dovozu zlata v listopadu byl způsoben chybou ve výpočtech, která vedla k historicky nejvyššímu obchodnímu deficitu v Indii a stlačila kurz indické rupie na historické minimum. Indičtí úředníci možná započítali zlato ve svých skladech dvakrát. Změny v systému počítání mohly vyvolat tento problém.

5. Nejnovější zpráva Světového metalového statistického úřadu (WBMS) ukazuje, že v říjnu 2024 dosáhla globální produkce rafinovaného hliníku 6,0856 milionu tun, spotřeba činila 6,1259 milionu tun, což představuje nedostatek 40 300 tun; globální produkce rafinovaného niklu činila 301 600 tun, spotřeba 282 500 tun, což představuje přebytek 19 100 tun; globální produkce rafinovaného mědi činila 2,3309 milionu tun, spotřeba 2,397 milionu tun, což představuje nedostatek 66 100 tun.

Chvála „futures“ - odhalení obchodní logiky produktů!

1. Po průlomu ceny sójového šrotu se otevřel prostor pro další pokles, trh má slabý trend?

Analýza od Guoxin Futures uvádí, že na mezinárodní úrovni se cena sóji na CBOT prudce snížila, trh pokračoval v klesajícím trendu. Podle očekávání byly exporty americké sóji nižší a tlak na zvýšenou produkci sóji v Brazílii vedl k dalšímu poklesu cen. Trh má slabší výkonnost, očekává se testování předchozích minim. Na domácím trhu obchodní informace od Grain and Oil Business Network ukazují, že ceny sójového šrotu na trhu nadále klesají, a obchodníci hlásí cenu 2820 juanů za tunu, což je pokles o 20 juanů za tunu. I když je v oblasti Jižní Číny nabídka sójového šrotu napjatá, vliv na celostátní trh je omezený. Ceny sójového šrotu klesly pod 2600 juanů, což otevřelo prostor pro další pokles. Na trhu s sójovým šrotem přetrvává slabý trend. Krátkodobé operace.

2. Speciálnost pozic financování jablek a nízká data o dodávkách vyžadují opatrnost při krátkodobém prodeji?

Analýza od Xinhu Futures uvádí, že dříve kvůli problémům s dodávkami došlo k výraznému nárůstu cen kontraktů, ale s poklesem zájmu o dodávky se dlouhodobé kontrakty více vracejí k logice zvýšení produkce. Z hlediska základních faktorů se v poslední době rychlost prodeje na trhu jeví jako průměrná, zatímco poptávka po jablkách v důsledku příchodu náhradního ovoce s vysokou sladkostí byla pod tlakem. Vzhledem k tomu, že po období dodávek se tržní nálada výrazně ochladila, základní logika zvyšování produkce v novém ročníku jablek podporuje myšlenku krátkého prodeje, ale s ohledem na specifika financování jablek a nízká data o dodávkách, je třeba být při krátkém prodeji opatrný a pečlivě sledovat změny v dodávkách.

Přehled důležitých dat a událostí na trhu futures

1. 19. prosince v 21:30 bude zveřejněna revidovaná hodnota reálného HDP USA za třetí čtvrtletí. Předchozí údaje naznačují, že reálný HDP USA za třetí čtvrtletí zůstává na úrovni 2,8 %, což je pokles oproti 3 % ve druhém čtvrtletí. Zpráva o HDP však stále ukazuje, že americká ekonomika je neuvěřitelně odolná.

2. 20. prosince v 3:30, futures na ropu NYMEX v lednu 2024 ovlivněny převodem pozic, 20. prosince v 3:30 skončí poslední obchodování na burze, elektronické obchodování skončí v 6:00, prosím, věnujte pozornost oznámení o výměně dat v obchodních místech. Kromě toho, některé obchodní platformy mají obvykle čas vypršení kontraktů na americkou ropu dříve než oficiální NYMEX, prosím, věnujte na to pozornost.

3. 20. prosince bude oznámeno, že Mezinárodní hliníkárenská asociace (IAI) zveřejní údaje o globální a čínské produkci primárního hliníku za listopad. Předchozí údaje ukazují, že produkce primárního hliníku v říjnu činila 6,221 milionu tun, produkce primárního hliníku v Číně činila 3,72 milionu tun, což je nárůst oproti údajům z září, pozornost se soustředí na to, zda listopadové údaje budou pokračovat v rostoucím trendu.

Článek převzatý z: Jin Shi Data