Převzato z článku: Mankun Blockchain
V oblasti blockchainu mnozí profesionálové věří, že projekty bez tokenů postrádají duši. Tokeny zde obvykle odkazují na tokeny vydané na veřejných blockchainech, které mohou uživatelé vybírat do decentralizovaných peněženek a obchodovat s nimi na blockchainu nebo centralizovaných burzách. Ve skutečnosti však pro většinu blockchainových projektů, ať už jde o design tokenové ekonomiky, provoz burzy nebo spojení technologií s veřejnými blockchains, dosud nedosáhly dostatečné úrovně profesionality a zralosti.
Co je však důležitější, vydání a využití tokenů čelí na globální úrovni složitému regulačnímu prostředí. Přímé vydání tokenů startupovými týmy přináší nejen obrovský regulační tlak, ale také může vést k nekontrolované operaci. Proto je rozumnější volbou nejprve motivovat uživatele prostřednictvím bodového systému, a jakmile je ekosystém stabilní, postupně přeměnit body na tokeny a převést je na blockchain pro aktivaci.
Hodnota bodů: od incentiv k přechodu
Výhodou bodového systému je, že poskytuje projektům nástroj pro ověření trhu s nízkými náklady, zatímco se vyhýbá právním rizikům spojeným s počátečním vydáním tokenů. Prostřednictvím bodů může tým poskytovat uživatelům odměny v aplikaci, což zvyšuje loajalitu a aktivitu uživatelů. Jakmile se bodový mechanismus postupně zpevňuje, může být tokenizován, přidáváno více hodnoty a realizována on-chain cirkulace.
Tento model nejen zvyšuje flexibilitu operací týmu, ale také vytváří důvěru uživatelů a základ pro ekosystém prostřednictvím bodového systému, čímž zakládá základ pro budoucí ekonomiku tokenů. Například určitá blockchainová platforma zaměřená na autonomii komunity motivovala uživatele k hlasování a účasti na správních úkolech prostřednictvím bodového systému, a po stabilizaci bodového systému zavedla on-chain tokeny, což uživatelům umožnilo lépe vnímat hodnotu a funkci tokenů.
Příkladem nedávného vydání tokenů je HashKey Group. HashKey Group byla založena v roce 2018 a je lídrem v oblasti digitálních aktiv a finančních služeb v Asii. HashKey Group je známá svým komplexním rozložením ekosystému Web3, které zahrnuje obchodování, investice, tokenizační služby a infrastrukturu. Mezi její hlavní podniky patří dvě obchodní platformy, HashKey Exchange a HashKey Global. HashKey Exchange, jako první licencovaná virtuální aktivní burza v Hongkongu, poskytuje uživatelům souladné a bezpečné obchodní služby; zatímco HashKey Global se zaměřuje na globální uživatele a nabízí rozmanité služby obchodování s digitálními aktivy, s licencí třídy F od Bermudské finanční správy.
HSK je klíčový token ekosystému HashKey, jehož cílem je podporovat jeho rozsáhlou obchodní síť a zvyšovat zapojení uživatelů. Celková nabídka je pevně stanovena na 1 miliardu kusů, HSK byl uveden na trh formou neveřejného rozdělení, čímž se vyhnul právním a regulačním rizikům, která by mohla být spojena s veřejným prodejem. Tento způsob distribuce přímo spojuje hodnotu tokenu s aktivitou ekosystému, což zajišťuje jeho udržitelnost. V reálných aplikacích má HSK více funkcí. Na burzách lze HSK použít k placení poplatků za platformu a poskytuje držitelům slevy na transakční poplatky, čímž výrazně snižuje náklady na obchodování. Kromě toho, jako klíčový nástroj pro incentivaci komunity, HSK podporuje zapojení uživatelů do budování ekosystému prostřednictvím různých odměnových programů a zvyšuje aktivitu komunity. Držitelé HSK mají také přednostní přístup k novým produktům a službám, které HashKey uvede na trh, což dále zlepšuje uživatelský zážitek. Tento rozmanitý design aplikací činí z HSK nejen funkční token, ale také klíčový motor pro synergický rozvoj ekosystému.
Model vydání a využití tokenu HASHKEY poskytuje cenné zkušenosti pro startupové týmy. V průběhu vydání a propagace tokenu HASHKEY přijali následující strategie:
1. Ekologické pobídky a distribuce
Tokeny HASHKEY nebyly distribuovány prostřednictvím veřejného prodeje, ale místo toho byly distribuovány formou interní ekologické motivace. Tento model se vyhnul riziku porušení pravidel o cenných papírech a zároveň efektivně rozšířil základnu držitelů tokenů prostřednictvím odměnového mechanismu.
2. Úkoly řízené airdropy
Uživatelé získávají tokenové odměny za splnění specifických úkolů. Tento způsob nejen posiluje pocit zapojení uživatelů do ekosystému, ale také podporuje aktivitu komunity a šíření značky. Například HASHKEY dříve odměňoval tokeny za ekologické aktivity, aby motivoval uživatele k sdílení a propagaci ekologického obsahu.
3. Kombinace obchodních a technických přístupů
Token HASHKEY zahrnuje mnoho funkcí v reálném použití, jako je účast na správě, placení poplatků a výměna za služby ekosystému. Tento design tokenové ekonomiky nejen odpovídá obchodní logice, ale také podporuje hluboké využití blockchainové technologie ve finančním sektoru.
Tento postupný model přechodu od bodů k tokenům nejenže umožňuje HASHKEY vyhnout se zbytečným regulačním rizikům, ale také posiluje důvěru a loajalitu uživatelů k projektu.
Cesta k win-win pro regulační a obchodní ověřování
Cesta od bodů k tokenům je klíčová pro legalizaci projektu a nezbytným krokem pro ověření obchodní hodnoty. Jako podnikatelé v oblasti Web3, pokud je vydání tokenů součástí vaší budoucí strategie, možná bude lepší začít s body, což je vhodnější vývojová cesta. Můžeme se podívat na následující čtyři aspekty pro konkrétní analýzu:
1. Ověření trhu pro uživatelské pobídky
Ať už jde o tradiční centralizované body nebo budoucí decentralizované projektové tokeny, klíčovým problémem, který je třeba vyřešit, je akceptovatelnost ze strany uživatelů. Klíčová hodnota raných bodových systémů spočívala v tom, že poskytovala projektům nástroj pro nízkonákladové testování trhu. Prostřednictvím mechanismu bodových odměn může tým sledovat akceptovatelnost a loajalitu uživatelů k projektu. Například aplikace zaměřená na decentralizované sdílení znalostí může navrhnout pravidla pro odměny v bodech: uživatelé dostanou body za nahrávání kvalitního obsahu, a pokud je obsah hodnocen nebo uložen, mohou získat další body. Tento formát na jedné straně přitahuje rané uživatele, na druhé straně shromažďuje údaje o projektu, které poskytují skutečné podklady pro budoucí ekonomický model tokenizace. A údaje o spotřebě bodů rovněž odrážejí preference uživatelů ohledně různých platebních služeb. Toto ověřování trhu nejen zvyšuje provozní efektivitu projektu v rané fázi, ale také ukazuje směr pro budoucí design tokenizace.
2. Výběr okamžiku tokenizace
Pragmaticky řečeno, tokenizace je přirozeným rozšířením vývoje bodového systému, ale volba okamžiku musí být spojena se základnou uživatelů, budováním ekosystému a technickou připraveností. Nejprve motivovat uživatele k účasti na mincovně a obchodování pomocí bodů, a jakmile se bodový systém zpevní, postupně přejít k tokenizaci. Tato strategie účinně předchází problémům s neprodejnými tokeny nebo odlivem uživatelů způsobeným 'nevyvinutou technologií a nezdravým ekosystémem'. Například určité NFT projekty dosáhly během prvního dne uvedení tokenů na trh objemu obchodů přes milion dolarů po roce fungování svého bodového systému. Tento správný čas na tokenizaci poskytuje důležité poučení pro startupy.
3. Rovnováha mezi regulací a financováním
Mnoho týmů mylně předpokládá, že tokeny jsou jediným nástrojem pro přitahování investic. Ve skutečnosti může být model financování flexibilnější. Pro většinu blockchainových startupových týmů je možné v rané fázi získat prostředky prostřednictvím vlastnického financování, a pokud projekt v budoucnu potřebuje vydání tokenů, mohou si strany v akcionářské dohodě jasně stanovit, že když projekt dosáhne určité fáze, přidělí investorům určitý podíl tokenů. Tento přístup nejen splňuje financování týmu, ale také se vyhýbá regulačním rizikům spojeným s přímým prodejem tokenů. Kromě toho mnoho startupových projektů zavádí kvalifikované investory nebo investiční fondy prostřednictvím založení zahraničních společností (např. v Hongkongu nebo Singapuru) a zároveň zvyšuje loajalitu uživatelů prostřednictvím bodových odměn. To zajišťuje nejen dodržování pravidel při financování, ale také zvyšuje hodnotu projektu prostřednictvím ověřování uživatelských dat a obchodních scénářů. Tento přístup splňuje potřebu financování, a zároveň se vyhýbá regulačním rizikům spojeným s raným prodejem tokenů.
4. Ověření spojení technologií a aplikací
Ověření spojení technologií a obchodních scénářů je klíčové pro úspěšnou tokenizaci projektu. Například blockchainový projekt zaměřený na obchodování s zelenou energií v počáteční fázi motivoval domácnosti, aby nahrávaly údaje o spotřebě elektřiny a úsporných opatřeních prostřednictvím bodů, čímž vytvořil velkou databázi energetických dat. Ve fázi ověřování technologie platforma použila body k výměně za ekologické tokeny a spojila off-chain energetická data s on-chain chytrými kontrakty, čímž překročila hranici od bodů k tokenům. Výhodou tohoto modelu je, že body nejsou pouze nástrojem pro motivaci uživatelů, ale také poskytují skutečná data pro testování technických aplikací, což pomáhá týmu identifikovat problémy a upravit strategii. Jakmile byl model několikrát upraven, byly tokeny oficiálně použity k vytvoření veřejného rizikového fondu, což výrazně snížilo riziko selhání po uvedení na trh.
Díky těmto strategiím může tým nejen stabilně pokročit v souladu s pravidly, ale také účinně ověřit svou obchodní hodnotu a potřeby uživatelů, což vytváří pevný základ pro budoucí ekonomiku tokenů.
Shrnutí od právníka Mankuna
Přechod od bodů k tokenům není jen evolucí obchodního modelu, ale také cestou kombinující ověřování trhu a regulační inovace. V kontextu stále složitějšího globálního regulačního prostředí by startupové týmy měly opustit iluze o 'jednorázovém' vydání tokenů a přijmout postupnou strategii, která začíná body, shromažďuje data prostřednictvím ověřování trhu, optimalizuje mechanismy a poté převádí úspěšné zkušenosti na aktivní aplikace na blockchainu.
Tento model 'postupné tokenizace' nejen snižuje právní rizika na začátku projektu, ale také činí proces ověřování obchodní hodnoty přirozenějším a efektivnějším. Blockchainoví podnikatelé musí neustále experimentovat a optimalizovat v rámci regulačního rámce, aby našli své průlomové body v komplexním a proměnlivém tržním prostředí. Internetové podnikání klade důraz na rychlé a malé kroky, ale v oblasti blockchainu může být stabilní a postupný přístup skutečným smyslem „rychlosti“.