Převzato z článku: Felix
Autor: Ostium, kryptoanalytička
Překlad: Felix, PANews
Tento článek představí 12 nástrojů pro určení cyklů a indikátorů výstupu, z nichž většina je málo známá. Následuje podrobnosti:
PI cyklus
Indikátor PI cyklu úspěšně zachytil tři vrcholy cyklu. Tento indikátor používá 111denní klouzavý průměr (dMA) a dvojnásobek 350 dMA ceny. V posledních třech cyklech, když 111 dMA překročil dvojnásobek 350 dMA, to znamenalo vrchol cyklu BTC/USD. Proto se mu říká PI cyklus, protože 350/111 = 3.153, což není daleko od 3.142.
Očekává se, že tentokrát to může být jiné, protože očekávaná křížová cena překročí 400 000 dolarů (těžko dosažitelné), ale lze očekávat, že po dosažení ceny Bitcoin na dvojnásobek 350 dMA (v současnosti přibližně 126 000 dolarů) dojde k poslednímu vzrušení.
MVRV Z Score
Další on-chain indikátor, který byl dříve zdůrazněn, je MVRV Z-Score, což je nástroj pro hodnocení extrémních bublin. MVRV Z-Score může pomoci identifikovat, kdy je Bitcoin ve srovnání s jeho spravedlivou hodnotou nadhodnocen nebo podhodnocen do extrémní míry.
Tento indikátor používá tržní hodnotu Bitcoinu (cena x oběhová zásoba) a skutečnou hodnotu (průměrná cena posledního pohybu každého Bitcoinu x oběhová zásoba) a vypočítává Z-Score mezi nimi, aby identifikoval extrémní hodnoty.
Historicky BTC/USD vytvořil vrchol cyklu během několika týdnů poté, co tento poměr dosáhl maxima. Očekává se, že v tomto cyklu tento indikátor dosáhne alespoň 4; pokud překročí tuto úroveň, můžete začít zkoumat jiné indikátory výstupu.
Zajímavější verze tohoto indikátoru, která je málo známá, je MVRV velryb (držitelé 1000 až 10 000 BTC), viz níže:
Zdroje dat
VAPLI a oscilátor úpadku
Index Volatility Adjusted Power Law Index (VAPLI) je založen na konceptu mocninného zákona a slouží k měření odchylky ceny Bitcoinu od přizpůsobené mocninné křivky, přičemž se upravuje podle volatility, aby se zohlednila změna tržní struktury v průběhu času. Podívejte se na níže uvedený graf, kde je vidět, že období, kdy index směřoval k 100 a poté se otočil a začal klesat, se shoduje s vrcholem cyklu. V současnosti tento číselník opět překročil 100.
Zdroje dat
Podobně jako u volatility upravené mocninné funkce, níže uvedený oscilátor úpadku (Decay Oscillator) byl modelován Sminstonem With. Vrcholy tohoto oscilátoru téměř přesně zamknou vrcholy předchozích cyklů během několika dnů, ale očividně není možné skutečně určit, kde dosáhne vrcholu: pokud tento indikátor překročí 90%, poté se podívejte na jiné signály výstupu, pravděpodobnost, že se dostanete blízko místa, kde chcete vystoupit, je 95%. V současnosti je tento indikátor stále pod 60%, což naznačuje, že tento tržní cyklus je stále ve stoupající fázi:
Mayer Multiple
Mayer Multiple je násobek 200 dMA při obchodování s cenou. I když je výše uvedený graf velmi užitečný, je ve skutečnosti užitečnější ho normalizovat, protože volatilita se s časem snižuje. Následující graf ukazuje upravený Mayer Multiple. V současnosti jsme daleko od historických maxim vůči 200 dMA, ve skutečnosti jsme se ještě nevrátili na vrchol z března 2024. Těšíme se na překonání březnového vrcholu 2024 a posun směrem k oblasti 0.9:
Zdroje dat
NUPL
NUPL, neboli netto neuskutečněný zisk/ztráta, používá tržní hodnotu a realizovanou hodnotu (jak je zdůrazněno v části MVRV Z Score výše), a odečítá realizovanou hodnotu od tržní hodnoty. Poté se dělí tržní hodnotou, vzorec je: (tržní hodnota - realizovaná tržní hodnota) / tržní hodnota.
Tento graf poskytuje intuitivní pohled na tržní náladu a fázi trhu, ve které se aktuálně nacházíme. Historicky, když se blížíme nebo překračujeme 75%, vrchol cyklu není daleko.
Terminální cena
Terminální cena je nástroj vytvořený analytikem Checkmate. K výpočtu tohoto indikátoru je třeba rozdělit počet dní, kdy byly bitcoiny zničeny, stávajícím množstvím bitcoinů a jeho oběhovým časem. Toto je považováno za 'převodní cenu', převodní cena se násobí 21.
Použití je velmi jednoduché, slouží jako referenční oblast, doufaje, že zajistíte, že pozice jsou proporčně přizpůsobené – nyní je jeho cena 180 000 dolarů. To neznamená, že byste měli čekat na 180 000 dolarů, abyste uzavřeli jakékoli dlouhé pozice, ale měla by být používána v kombinaci se všemi ostatními indikátory výstupu. Při hledání signálů pro výstup je třeba dávat větší pozornost jiným on-chain indikátorům, které již byly diskutovány.
Násobek 4letého MA
Násobek 4letého MA je velmi jednoduchý: nakreslete 4letý klouzavý průměr a vypočítejte, jak moc se cena od tohoto násobku odchyluje. Historicky vrcholy přesahovaly 4,5násobek 4letého MA, ale když se tento násobek blíží 4, je třeba začít se zaměřovat na všechny ostatní indikátory výstupu:
22denní RSI
22denní RSI indikátor je velmi užitečný, samozřejmě můžete použít 2týdenní nebo měsíční RSI, ale 22denní je pro hlavní volatilní body obzvlášť jasný. Ve skutečnosti pokaždé, když 22denní RSI dosáhne vrcholu nad 90, vrchol cyklu se vytvoří během následujících 22 dnů (s výjimkou vrcholu 21. listopadu).
Můžete se odvolat na 22denní RSI BTC, když je tento indikátor nad 90, můžete uzavřít pozici v následujících 3-6 týdnech:
Hodnocení aplikací Coinbase / Phantom / Moonshot
V současnosti existuje mnoho podpůrných důkazů souvisejících s životním cyklem kryptoměn, hodnocení aplikace Coinbase na prvním místě mezi 'všemi aplikacemi' je jasným signálem, že jsme v čase vrcholu cyklu.
Phantom a Moonshot mohou sloužit jako potenciální signály. Phantom na první pozici ve všech aplikacích bude bezpochyby indikátorem pro výstup. Obvykle se trendy v hodnocení Coinbase App Store objevují v posledních měsících cyklu s vrcholy a propady, a když je na všech aplikacích na prvním místě, často se v méně než 4 týdnech objeví hlavní vrchol. Tento indikátor je také třeba používat v kombinaci s jinými indikátory.
Můžete sledovat v reálném čase pomocí AppFigures, nebo můžete sledovat každodenní aktualizace pomocí botů, jako jsou hodnocení v aplikaci Coinbase. Bitcoindata21 také poskytuje pravidelné aktualizace se sentimentální analýzou.
Trendy vyhledávání
Google Trends lze využít k určení tržní nálady a pochopení toho, co je veřejnosti zajímavé v daném okamžiku, ale většina lidí vyhledává velmi obecná klíčová slova, jako například 'Bitcoin' nebo 'kryptoměna'. Musíte být konkrétnější, abyste skutečně získali nějaké signály. Například: klíčová slova jako BINANCE LOGIN, NEJLEVNĚJŠÍ KRYPTOMĚNA, KRYPTOMĚNOVÁ APLIKACE, COINMARKETCAP, KUPTE KRYPTOMĚNU, CENY KRYPTOMĚN atd.
TOP X tržní kapitalizace
Toto je metoda hodnocení tržního cyklu, která se sleduje od roku 2020 a velmi pomohla sledovat vrchol cyklu v polovině roku 2021. Pokud je očekávání dlouhodobého růstu kryptoměn, očekává se, že tržní kapitalizace bude růst celkově. Ať už je vrchol TOP 10, TOP 25 nebo TOP 100 tokenů z posledního cyklu jakýkoli, tento cyklus bude překonán před dosažením vrcholu.
Například v posledním cyklu bylo k dosažení vrcholu v listopadu 2021 nutné, aby tržní kapitalizace dosáhla přibližně 1,2 miliardy dolarů. Dnes je k tomu, abyste se dostali do TOP 100 na Coinmarketcap, potřebná tržní kapitalizace 1,25 miliardy dolarů. V současnosti jsme již mírně překročili vrchol předchozího cyklu. Podle pohledu na celkovou tržní kapitalizaci je konzervativní očekávání, že před vrcholem cyklu by tržní kapitalizace TOP 100 měla dosáhnout alespoň přibližně 2 miliard dolarů. Jakmile dosáhnete této oblasti, rozhodně byste měli začít hledat příležitosti k výstupu.
3měsíční annualizovaný basis
3měsíční annualizovaný basis je pouze rychlý způsob, jak pochopit bublinu na trhu s deriváty, nicméně více pomáhá zdůraznit, kdy byste měli být opatrní a snížit riziko, místo abyste zcela vystoupili z pozic v očekávaném vrcholu cyklu. I přesto z historického hlediska, když 3měsíční annualizovaný basis překročí 30%, situace se začíná stávat nebezpečnou. Protože míra bubliny na derivátech se zvyšuje, jak se blížíme k vrcholu cyklu (dokonce i k vrcholu v polovině cyklu).
Zdroje dat
Další čtení: Názor: Poslední mega cyklus BTC: Diskuze o hodnotě a ceně BTC
