Autor: Alvis, Mars Finance
Rok 2024 se zdá, že kryptoměnový trh znovu zažívá bouřlivý býčí trh jako v roce 2017, kdy vlna nadšení zaplavila celý svět digitálních aktiv. Trh vedený bitcoinem už není osamocený, tentokrát se staré projekty Layer 1 dostávají na nová maxima a každá část trhu hoří. Od BNB po XRP, a dál k Tronu a Ethereu, to, co bylo považováno za „shitcoiny“, nyní překonává historická maxima s ohromující rychlostí a vítá svůj vlastní zlatý věk.
To všechno se jeví jako výbuch poptávky, která se hromadila v minulých letech, tržní nálada se rychle obrací k optimismu a kapitál se znovu vrací do těchto projektů s silnými technologickými základy. Stejně jako v roce 2017, tentokrát prudké vzestupy starších projektů Layer 1 nejsou pouze o zdvojnásobení ceny, ale i o hluboké transformaci celého ekosystému kryptoměn a tržní struktury.
Současný šílený nárůst na kryptoměnovém trhu už není výsadou bitcoinu, ale více projektů s silnou ekologickou podporou se dostává na scénu a vítá své vzrušující chvíle.
Bitcoin opět vytváří historii a zahajuje korekci před prudkým nárůstem
Výkon bitcoinu je skutečně pozoruhodný. V posledních dnech se bitcoinové futures CME a Binance 0328 kontrakty dostaly nad psychologickou hranici 100 000 dolarů, což vedlo celý trh do nové fáze šílenství. Nicméně prudký nárůst bitcoinu nebyl náhodný; volatilita na vysokých cenách je přípravou na další vzestup. Tato doba volatilní korekce nejenže nezmenšila nadšení trhu pro bitcoin, ale spíše připravila půdu pro jeho budoucí průlom.
Bitcoin: Další cíl? 100 000 dolarů je teprve začátek
BTC/USDT, 4hodinový graf
Po překonání 99 600 dolarů bitcoin po krátké korekci nezpůsobil paniku. Naopak, mnozí investoři to považovali za příležitost k nákupu na nižších cenách a aktivně vstoupili na trh. Z pohledu cenových výkyvů na začátku prosince bitcoin krátkodobě klesl, ale většina účastníků trhu zůstává optimistická a hledá nové příležitosti k vstupu.
3. prosince bitcoin jednou klesl pod 93 600 dolarů, nicméně z obchodních dat vyplývá, že zájem různých typů účastníků trhu o bitcoin zůstává silný, přičemž mnozí využívají období korekce k nákupu. V tuto chvíli se bitcoinový trh formuje do relativně stabilního pásma, které má jasné podpůrné a rezistenční úrovně, což pomáhá v této fázi akumulovat energii a připravit se na další nárůst.
Během amerického obchodního období téhož dne prezident Korejské republiky Yoon Suk-yeol oznámil výjimečný stav a krátce se stáhl. Nedostatek likvidity na korejském trhu způsobil, že cena bitcoinu na burze Upbit se dostala pod 65 000 dolarů, zatímco na burze Binance zůstala cena bitcoinu kolem 95 000 dolarů. I když tyto tržní výkyvy způsobily krátkodobé otřesy, nezměnily důvěru investorů, naopak je utvrdily v tom, že se jedná o „zdravé období korekce“.
Když se ohlédneme na býčí trhy v kryptoměnovém trhu v letech 2017 a 2021, každé období výrazného nárůstu následovalo období korekce, které bylo předzvěstí následujícího prudkého vzestupu.
V současnosti cena bitcoinu dokončuje tuto korekci a postupně se připravuje na další průlom na 100 000 dolarů. A tentokrát se tržním cílem už nestává psychologická úroveň 50 000 dolarů nebo 60 000 dolarů, ale přímé cílení na vyšší cíle - překročení historického maxima 200 000 dolarů. Realizace tohoto cíle se zdá být už blízko.
Katalyzátor prudkého vzestupu: institucionální kapitál a politická podpora
Nedávný prudký nárůst bitcoinu není náhodný, ale je výsledkem mnoha faktorů, mezi kterými je trvalý příliv institucionálního kapitálu bezpochyby jedním z klíčových katalyzátorů.
Zvlášť začátkem prosince MicroStrategy oznámila nákup 15 400 bitcoinů za cenu 95 976 dolarů za BTC s celkovou částkou 1,5 miliardy dolarů. Tento krok nejenže poskytl silnou podporu ceně bitcoinu, ale také znovu ukázal pevnou důvěru institucionálních investorů v bitcoin. Téhož dne veřejná společnost Marathon oznámila záměr získat 800 milionů dolarů prostřednictvím soukromé nabídky konvertibilních dluhopisů, které budou výhradně použity na nákup více bitcoinů. Tato série kroků naznačuje, že institucionální kapitál neustále proudí do bitcoinového trhu, což má dalekosáhlý význam pro nárůst ceny bitcoinu.
Dalším možným katalyzátorem pro nárůst ceny bitcoinu je rozhodování akcionářů Microsoftu, které se uskuteční 10. prosince. Tehdy akcionáři Microsoftu rozhodnou, zda přidat bitcoin do rozvahy společnosti. Pokud bude hlasování schváleno, bude to znamenat důležitý pokrok v začlenění bitcoinu jako mainstreamového podnikatelského aktiva, což ještě více upevní jeho postavení jako „digitálního zlata“.
Mezitím se na trhu objevily zprávy, že USA mohou vytvořit strategické rezervy bitcoinu, zatímco některé země na Blízkém východě plánují vytvořit podobné rezervy. Jakmile bude tato zpráva potvrzena, posílí to dlouhodobý trend bitcoinu a přinese mu více podpory a dynamiky.
Kromě podpory institucionálních investic a příznivých politických faktorů je trvalá poptávka po spotovém bitcoinovém ETF také jedním z důležitých faktorů, které tlačí cenu bitcoinu nahoru. Podle údajů SoSoValue dosáhl příliv prostředků do spotového bitcoinového ETF v období od 21. do 25. listopadu 3,38 miliardy dolarů, přičemž na začátku prosince zůstává příliv silný, tři dny po sobě překročil 100 milionů dolarů. Příliv prostředků do spotového ETF naznačuje, že důvěra trhu v bitcoin zůstává silná, a tento trend se očekává, že bude v následujících měsících pokračovat v podpoře nárůstu ceny bitcoinu.
Ethereum: Druhý největší motor kryptoměnového trhu
Mezi všemi shitcoiny je Ethereum bezpochyby jednou z nejpotenciálnějších aktiv. V roce 2024 vykázalo Ethereum ohromující výkon, nejen že dosáhlo významných technických průlomů, ale tržní nálada a příliv kapitálu také vykazují bezprecedentní růst.
Jako druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace následuje Ethereum bezprostředně za bitcoinem, ale jeho široké aplikace v oblastech jako decentralizované finance (DeFi), inteligentní smlouvy, NFT a dalších činí z něj jádrový aktivum, které nelze na kryptoměnovém trhu přehlédnout.
Od začátku roku 2021 vykazuje cena ETH celkově rostoucí trend, i když prošla několika korekcemi a konsolidacemi, trend růstu Etherea se nikdy nezměnil. V současnosti se ETH zbavuje svého cenového trojúhelníkového modelu a cílem je dosáhnout vyšších cenových úrovní. S pokračujícím růstem on-chain aktivit má ETH potenciál překonat 4000 dolarů a směřovat k cíli 10 000 dolarů.
Ethereum: Příliv institucionálních investic pomáhá ETH vstoupit do nové fáze
Tento rok vytvořil Ethereum (ETH) rekordní příliv kapitálu, který dosáhl 2,2 miliardy dolarů, a překonal historický rekord z roku 2021. Zvlášť nedávno dosáhl příliv kapitálu do ETH 634 milionů dolarů, což výrazně posílilo tržní náladu a odráží zvýšení důvěry investorů.
Hlavním motorem tohoto vzestupu je silný výkon Ethereum ETF. ETF jako investiční nástroj se staly populární volbou pro investory, protože nabízejí příležitost investovat do Etherea, aniž by museli přímo vlastnit digitální měnu. Jak Ethereum ETF nadále přitahují velký příliv kapitálu, zájem institucionálních investorů se zvyšuje, což dále urychluje pozornost trhu na ETH.
I přesto, že na trhu stále existují výkyvy, celkový trend Etherea zůstává býčí, zejména účast institucí klade pevnější základy pro budoucí růst ETH. To odpovídá celkovému trendu růstu kapitálu na trhu kryptoměnových ETP, kde Ethereum a bitcoin jsou vedoucími aktéry v přílivu kapitálu do kryptoměn.
Zvláštní pozornost si zaslouží, že čistý příliv prostředků do ETH spotového ETF také výrazně vzrostl, pouze nedávno dosáhl 24,23 milionu dolarů a šest dní po sobě zaznamenal čistý příliv prostředků. ETF ETHA od BlackRock se obzvlášť vyznamenalo, neboť denní čistý příliv činil 55,92 milionu dolarů, zatímco ETF FETH od Fidelity rovněž vykázalo silný výkon, jeho denní čistý příliv se blížil 20 milionům dolarů. Celkově se čistá aktiva ETH spotového ETF již vyšplhala na 11,13 miliardy dolarů, což dále potvrzuje uznání trhu o důležitosti Etherea jako kryptoměny a o stále rostoucím zájmu.
Ekosystém Etherea prožívá rozkvět: TVL dosahuje rekordů, Layer-2 dosahuje nových výšin
Podle zprávy Lookonchain v minulém týdnu přilákal Ethereum až 4,81 miliardy dolarů, což přímo podpořilo jeho celkovou uzamčenou hodnotu (TVL) v dramatickém vzestupu. Layer-2 síť Etherea tak dosáhla nových výšin, celkový TVL dosáhl rekordních 51,5 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 205 %, což ukazuje na silnou tržní dynamiku.
Mezitím ani ekosystém Etherea není možné přehlédnout. TVL sítě Base vzrostla ve stejném období o 302 milionů dolarů, což dále odráží zřetelné zvýšení likvidity a škálovatelnosti sítě Etherea. Tyto přílivy prostředků nejenže vrátily TVL DeFi zpět na vrchol z listopadu 2021, ale také podpořily vyšší míru rozmanitosti a škálovatelnosti ekosystému Etherea díky nárůstu možností likvidního stakingu, integraci bitcoinového DeFi a spolupráci s Solanou a dalšími sítěmi Layer-2.
To vše naznačuje, že technologické a ekologické výhody Etherea přitahují více kapitálu a uživatelů, což podporuje jeho vedoucí postavení v oblasti DeFi a zároveň vnáší nové impulzy do celého kryptoměnového trhu.
BNB: Od burzovního tokenu k vzestupu ekologického vůdce
CZ po propuštění z vězení zůstal v ústraní, ale s nedávnými spekulacemi, že Trump by mohl CZ udělit milost a umožnit mu návrat do Binance, BNB zažil prudký nárůst po 20:00 včera.
BNB v posledních 24 hodinách vzrostlo o více než 18 %, 24hodinový objem obchodování dosáhl 5,2 miliardy dolarů, aktuální cena je 760 dolarů. Překonalo historické maximum z roku 2021 a stanovilo nový rekord.
Od roku 2024 vykazuje cena BNB ohromující odolnost a expanzivitu. I když se trh chvíli obával vyhlídek ekosystému Binance a platformního tokenu, nyní už BNB překonala veškeré pochybnosti a stala se významnou silou na kryptoměnovém trhu.
Náhlý nárůst BNB není pouze výsledkem růstu burzy Binance a technologických inovací, ale také jeho hlubokého zapojení do oblastí jako DeFi a NFT. Jak se ekosystém Binance Smart Chain (BSC) rozšiřuje, BNB se postupně transformuje z čistě burzovního tokenu na klíčovou hodnotu silného blockchainového ekosystému. Ať už se jedná o aplikace DeFi, mezikontinentální propojení nebo decentralizované aplikace, BNB neustále rozšiřuje své aplikační scénáře na trhu.
Jak BNB neustále roste, také postupně překonává tradiční označení „burzovní mince“ a stává se základním pilířem celého kryptoměnového ekosystému. Trh obecně očekává, že BNB v následujících letech bude i nadále směřovat k vyšším cílům, a dokonce by se mohl stát druhým největším kryptoměnovým aktivem, které by se mohlo rovnat bitcoinu a ethereu.
XRP: Regulativní stín se rozptýlil, tržní důvěra se obnovila
Vzestup XRP je bezpochyby největším světlem na kryptoměnovém trhu v poslední době. V uplynulých dvou měsících cena XRP zaznamenala ohromující nárůst, za více než měsíc vzrostla z tržní hodnoty 30 miliard dolarů na téměř 1500 miliard dolarů, přičemž maximální cena vzrostla na 2,9 dolaru, což je nejvyšší cena za posledních sedm let.
Hlavní hnací silou tohoto vzestupu je bezpochyby významný pokrok v soudním sporu mezi Ripple a americkou Komisí pro cenné papíry (SEC). Jak se optimistická očekávání ohledně případu Ripple zvyšují, XRP se postupně zbavuje dlouhodobého regulačního stínu a vítá nové tržní příležitosti.
Tato regulační nejistota se postupně rozplývá a dává investorům více důvěry, zejména s postupným zaváděním finančních produktů jako spotových ETF, což vedlo k explozivnímu nárůstu poptávky po XRP na trhu.
Za tímto nárůstem stojí nejen uznání XRP jako platebního nástroje, ale i očekávání trhu ohledně jeho budoucího potenciálu po překonání regulačních překážek.
TRX po sedmi letech znovu dosahuje historického maxima
V současnosti cena tokenu Tron (TRX) vzrostla z 0,21 dolaru na 0,43 dolaru, což představuje historické maximum 0,4 dolaru, čímž se dále posunula oproti vrcholu z června 2018. Během pouhého jednoho měsíce cena TRX vzrostla o 157 %, a za poslední dva roky vzrostla cena TRX téměř devětkrát, což ukazuje na silné uznání jeho potenciálu na trhu.
Tento nárůst je zvlášť pozoruhodný, protože když bitcoin (BTC) klesl na 93 000 dolarů, Tron vykazoval vynikající výkon, stal se jediným tokenem v horní části žebříčku kryptoměn, který dosáhl denního nárůstu až o 104 %.
Výbuch Tronu není náhodný, jeho rychlý vzestup je poháněn hlubokými technologickými výhodami a tržní poptávkou.
Za prvé, díky klíčovému postavení Tronu v platbách stabilních mincí se stal jedním z nejvíce užitečných blockchainů v kryptoprůmyslu. Podle údajů z TronScan zpracoval Tron více než 196 miliard dolarů v obchodování s tokeny Tether (USDT), přičemž jeho průměrný denní objem obchodování překonal dokonce Visa. Tato data odrážejí obrovské výhody Tronu v oblasti plateb a vyrovnání, zejména pokud jde o obchodování se stabilními mincemi a mezinárodní platby, kde Tron prokazuje svou silnou tržní pozici.
Kromě toho je Tron také vysoce deflační token, jehož nabídka neustále klesá. Podle údajů se celkový objem tokenů Tronu v oběhu v roce 2022 překročil 101 miliard, zatímco toto číslo kleslo na 86 miliard. Jak se ekosystém Tronu neustále rozrůstá a decentralizované aplikace se šíří, deflační efekt Tronu se bude nadále zvyšovat, což dále podpoří hodnotu jeho tokenů.
Tron se nejen spoléhá na technologický pokrok, ale získal také uznání trhu díky svému silnému výkonu v oblasti příjmů. Letos dosáhl Tron příjmů přes 1,75 miliardy dolarů, čímž se stal třetím největším blockchainovým projektem po Ethereu a Tetheru. Toto číslo ukazuje ekonomickou sílu Tronu v blockchainovém odvětví a dokládá jeho obrovský potenciál jako decentralizované finanční platformy (DeFi).
Je zajímavé, že Tron má také rychle rostoucí mladý ekosystém meme coinů - sunpump. Jak ukazuje Solana, tyto meme coiny mohou nejen zvyšovat hodnotu blockchainu, ale dokonce mohou stimulovat expanze celého ekosystému. Tron dále obohacuje aplikační scénáře své platformy a zvyšuje její atraktivitu na trhu podporou projektů meme coinů, čímž zvyšuje likviditu svých tokenů.
Závěr: Léto býčího trhu teprve začalo
Současný kryptoměnový trh zažívá bezprecedentní bouřlivý býčí trh. Tentokrát výkonnost shitcoinů je zářivější než kdy předtím, od BNB po XRP, Ethereum a mnoho dalších projektů, celý trh prochází hlubokou transformací. V čele s bitcoinem se shitcoiny ujímají vedení a zahajují vlastní vlnu prudkých vzestupů.
To není jen o přeorganizaci kapitálu, ale také o přetváření struktury kryptoměnového trhu. V následujících letech budeme svědky vzestupu více shitcoinů, jejichž technologické inovace, tržní aplikace a institucionální podpora přinesou kryptoměnovému trhu bezprecedentní růst. Pro investory je to zlatý věk plný příležitostí, a využití této bouřlivé býčí vlny by se mohlo stát zlomovým bodem jejich bohatství.
