Původní autor: Wang Feng, zakladatel Blue Harbor Interactive

Převzato: lawrence, Mars Finance

CRV: Historický král DeFi se znovu vrací

Od doby, kdy byl Curve DAO spuštěn, zaujímá klíčovou pozici v oblasti decentralizovaných financí. I přes neustále kolísající trh si CRV udržuje stabilní výkon. Při prvním uvedení na trh dosáhla cena 30 dolarů, zatímco v posledním bull marketu dosáhla maxima 6,8 dolaru. Dnes je tržní kapitalizace CRV pouze přibližně 1 miliarda dolarů, což je z pohledu jejího tržního potenciálu a budoucího růstu bezesporu ideální investice s nízkým rizikem a vysokým výnosem.

Pokud se bull market posune kupředu ještě o tři měsíce, oživení DeFi je téměř nevyhnutelné. CRV bude bezpochyby jedním z klíčových projektů v další vlně velkého růstu, a jeho příchod bude rychlý a neodvratný! Jako historický král DeFi má CRV šanci dosáhnout desetinásobného nárůstu.

Je třeba zvlášť poznamenat, že při prvním uvedení na trh dosáhla cena CRV až 30 dolarů, zatímco v posledním bull marketu dosáhla maxima 6,8 dolaru. Dnes je tržní kapitalizace CRV kolem 1 miliardy dolarů, čímž je jeho riziko v bull marketu relativně nízké, ale potenciál výnosů je mimořádně atraktivní.

Nestarám se o to, že předchozí investoři koupili za polovinu ceny, protože dlouhodobá hodnota CRV je nevyhnutelná.

Navíc nedávno globální gigant správy aktiv BlackRock oznámil, že jeho fond BUIDL v hodnotě 533 milionů dolarů navázal spolupráci s Curve za účelem dalšího rozvoje Curve v oblasti decentralizovaných financí. Tato spolupráce nejenže posílí pozici Curve jako likviditního centra na trhu se stablecoiny, ale také vytvoří most mezi tradičními financemi a DeFi. Zvlášť, spolupráce s BlackRock by mohla umožnit vytváření až 1 miliardy dolarů institucionálních aktiv (Real World Assets, RWA) v podobě výnosových syntetických dolarů (deUSD). V současné době Curve pool již nese přibližně 64 milionů dolarů likvidity deUSD, což představuje 60 % její celkové likvidity.

Proč je CRV tak důležitý?

1. Dominance stablecoinů:

Curve DAO je decentralizovaná autonomní organizace (DAO), která spravuje platformu Curve Finance, která je specializována na optimalizované decentralizované burzy (DEX) pro obchodování se stablecoiny a zabalenými tokeny. Využívá unikátní algoritmus automatického market makera (AMM), který umožňuje nízké skluz a vysokou efektivitu výměny, a tím se liší od tradičních AMM jako Uniswap. Token CURVE se používá k řízení, což umožňuje komunitě hlasovat o různých aspektech protokolu, včetně aktualizací protokolu, likviditních pobídek a rozdělování poplatků. To pomáhá budovat silnou komunitu, ve které rozhodnutí o správě činí společně, což dále posiluje jeho význam v oblasti DeFi.

2. Ekosystém a partnerství:

Curve je základní součástí ekosystému DeFi, která poskytuje likviditu mnoha dalším platformám DeFi. Curve si vybudoval strategická partnerství a byl integrován do mnoha DeFi protokolů (ať už jde o protokoly na agregaci výnosů jako Yearn, nebo půjčovací protokoly jako Aave či Convex), čímž se stal pilířem mnoha decentralizovaných finančních služeb, rozšiřujícím svůj vliv a přispívajícím k větší likviditě pro ekosystém Curve a jeho dominanci v DeFi.

3. Historický král DEFI:

Curve DAO je nazýván králem DeFi díky své extrémní efektivitě, dominantní pozici a inovacím v oblasti výměny stablecoinů, což je klíčové pro efektivní fungování decentralizovaných financí, zejména v oblasti decentralizovaných burz (DEX) a poskytování likvidity. Díky obrovské celkové hodnotě uzamčení (TVL), bezproblémové integraci s předními protokoly a komunitnímu řízení modelu, který zaručuje decentralizaci a dlouhodobý růst, $CRV dominuje v oblasti DeFi. Je to preferovaná platforma pro obchodování se stablecoiny (jako USDC/DAI/USDT) a likviditou.

4. Likvidita a celková hodnota uzamčení (TVL):

Curve se neustále umisťuje na předních příčkách v oblasti TVL v DeFi, což je ukazatel likvidity platformy a vysoké míry využití. Díky své dominantní pozici v obchodování se stablecoiny a zabalenými tokeny, spolu s efektivními likviditními pooly a odměnami pro poskytovatele likvidity, překonává další platformy co se týče likvidity.

TVL Curve DAO se obvykle pohybuje mezi 5 miliardami a 7 miliardami dolarů, v závislosti na podmínkách trhu a pohybu likvidity, což přitahuje poskytovatele likvidity. Hluboká likvidita znamená, že uživatelé mohou vyměňovat velké objemy tokenů bez přílišného vlivu na cenu, což je zásadní pro institucionální účastníky a velryby.

5. Role v yield farmingu a likviditním těžení:

Curve je neustále na čele yield farmingu, poskytující vysoké výnosy pro poskytovatele likvidity. To přitahuje velké množství uživatelů a institucí, protože Curve nabízí jak konkurenceschopné výnosy, tak snižuje skluz při obchodování. Mnoho uživatelů DeFi spoléhá na Curve, aby mohli vydělávat pasivní příjem prostřednictvím programů likviditního těžení, které distribuují tokeny CRV poskytovatelům likvidity.

6. Generování příjmů:

Curve generuje příjmy především prostřednictvím svého decentralizovaného finančního (DeFi) protokolu, který poskytuje automatické market making (AMM) služby pro stablecoiny a další likviditní pooly. Protokol vydělává poplatky od poskytovatelů likvidity (LP) a také z swapových poplatků od uživatelů, kteří obchodují na decentralizované burze (DEX) Curve. Příjmy generované Curve DAO se zakládají na celkové hodnotě uzamčení (TVL) protokolu a denních objemech obchodování, které dosahují miliard dolarů!

7. Institucionální vliv:

Curve DAO si dlouhodobě získává přízeň institucí. Účastí na Curve mají instituce možnost dostat se na trh DeFi, generovat pasivní příjem a zapojit se do nízkorizikových, vysokovýnosových strategií s využitím stablecoinů a dalších vysoce likvidních aktiv. Navíc decentralizovaná povaha Curve, podpora více řetězců a rostoucí integrace s tradičním finančním systémem ji činí ideální platformou pro instituce, které hledají příležitosti v neustále se vyvíjející oblasti DeFi.

8. Rozšíření multi-chain ekosystému:

Curve se rozšířil na řešení Layer 2 (jako Arbitrum a Optimism) a další blockchainy (jako Polygon, Avalanche a Fantom), což poskytuje škálovatelnou multi-chain platformu pro výměnu stablecoinů a aktiv, a pomáhá diverzifikovat uživatelskou základnu a zvyšovat likviditu a objem obchodování napříč řetězci.

9. Tokenomika:

Oběžná zásoba činí pouze 1,24 miliardy, z čehož 42 % je trvale uzamčeno.