Ranní vrchol futures - audio verze
Verze pro ženy v mandarínské čínštině Stáhnout mp3
Makroekonomické zprávy
1. Index nákupních manažerů (PMI) čínského průmyslu zveřejněný 2. prosince za listopad dosáhl hodnoty 51,5, což je o 1,2 procentního bodu více než v říjnu, a již dva měsíce se nachází v expanzním pásmu. Z dílčích údajů PMI vyplývá, že poptávka i nabídka v průmyslu se obě urychlily. Index produkce v průmyslu a index nových objednávek v listopadu dosáhly nejvyšších hodnot od července 2024 a března 2023. Dotazované firmy uvedly, že zlepšení základní poptávky a uvedení nových produktů na trh podporuje růst nových objednávek.
2. Podle zpráv z médií, podle nejnovějších údajů zveřejněných společností Alphaliner k 2. prosinci 2024 činil celkový počet provozovaných kontejnerových lodí na světě 7170, celková provozní kapacita dosáhla 31236246 TEU a celková nosnost provozovaných lodí činila 370331763 tun.
3. Podle údajů Šanghajské námořní burzy k 2. prosinci 2024 index cen kontejnerů pro vývoz ze Šanghaje (evropská linka) činil 2828,63 bodu, což je pokles o 1,2 % ve srovnání s předchozím obdobím.
4. Údaje centrální banky ukazují, že v listopadu 2024 provedla Čínská lidová banka operace s trvalou půjčkou pro finanční instituce v celkové výši 764 milionů CNY, z toho v noci činilo 754 milionů CNY, 7denní doba činila 10 milionů CNY. Konec období trvalé půjčky činil 600 milionů CNY. Úroková sazba trvalé půjčky plnila roli horní hranice úrokového koridoru a pomohla udržovat stabilní fungování úrokových sazeb na peněžním trhu. Úrokové sazby trvalé půjčky pro noc, 7 dní a 1 měsíc činily 2,35 %, 2,50 % a 2,85 %.
5. Guvernér centrální banky Pan Gengsheng uvedl, že příští rok bude Čínská lidová banka i nadále dodržovat podpůrnou měnovou politiku a politické orientace, komplexně využívat různé nástroje měnové politiky, posílit proticyklickou regulaci, udržet dostatečnou likviditu a snížit celkové náklady na financování podniků a domácností. Optimalizuje statistiku peněžní nabídky a zahrne do statistiky M1 osobní běžné vklady a rezervy klientů nebankovních platebních institucí, které jsou silně likvidní, a posílí monitorování M2 a dalších úrovní peněžní nabídky a společenské likvidity.
6. Čínská centrální banka oznámila, že od ledna 2025 začne používat nově revidovanou statistiku úzké měny (M1). Nově revidovaná M1 zahrnuje: oběživo (M0), běžné vklady podniků, osobní běžné vklady a rezervy klientů nebankovních platebních institucí.
7. Izrael a Libanon opět vzájemně obviňují porušování příměří a provádějí malé útoky.
Globální trh s futures vykazuje neobvyklé pohyby
1. Většina domácích komoditních futures na nočním trhu uzavřela většinou v červených číslech, energetické chemikálie se obchodovaly smíšeně, asfalt klesl o 1,26 %. Černý trh měl smíšené výsledky, železná ruda vzrostla o 1,12 %. Zemědělské produkty obecně klesly, kukuřice klesla o 1,44 %, sójový olej klesl o 1,35 %, kukuřičný škrob klesl o 1,02 %, sója klesla o 1,01 %, bavlna klesla téměř o 1 %. Základní kovy měly smíšené výsledky, olovo v Šanghaji vzrostlo o 1,52 %, oxid hliníku vzrostl o 1,23 %, měď v Šanghaji vzrostla o 0,47 %, hliník v Šanghaji vzrostl o 0,25 %, zinek v Šanghaji klesl o 0,22 %, nerezová ocel klesla o 0,35 %, nikl v Šanghaji klesl o 0,99 %. Zlato v Šanghaji vzrostlo o 0,04 %, stříbro v Šanghaji kleslo o 0,27 %.
2. Mezinárodní ceny ropy mírně vzrostly, cena americké ropy v kontraktu na leden 2025 vzrostla o 0,25 % na 68,17 USD/barel. Cena britské ropy v kontraktu na únor 2025 vzrostla o 0,08 % na 71,90 USD/barel.
3. Mezinárodní futures na drahé kovy obecně klesly, futures na zlato COMEX klesly o 0,72 % na 2661,8 USD/uncii, futures na stříbro COMEX klesly o 0,43 % na 30,975 USD/uncii.
4. Základní kovy v Londýně uzavíraly smíšeně, LME měď klesla o 0,16 % na 8996,5 USD/tunu, LME zinek klesl o 0,69 % na 3081,5 USD/tunu, LME nikl klesl o 0,93 % na 15755 USD/tunu, LME hliník vzrostl o 0,25 % na 2600,5 USD/tunu, LME cín klesl o 1,31 % na 28535 USD/tunu, LME olovo vzrostlo o 0,02 % na 2073 USD/tunu.
5. Hlavní kontrakty zemědělských futures na burze Chicago (CBOT) uzavřely smíšeně, futures na sóju klesly o 0,4 % na 985,5 centů/bušel; futures na kukuřici vzrostly o 0,06 % na 433,25 centů/bušel, futures na pšenici klesly o 0,05 % na 547,75 centů/bušel.
Aktuální zprávy z černého trhu
1. V období od 25. listopadu do 1. prosince 2024 činil celkový objem dovezeného železného rudu do 47 čínských přístavů 2468,5 tisíc tun, což je o 71 tisíc tun méně než v předchozím období; celkový objem dovezeného železného rudu do 45 přístavů činil 2291,0 tisíc tun, což je o 6,2 tisíc tun méně; celkový objem dovezeného železného rudu do šesti severních přístavů činil 1099,5 tisíc tun, což je o 71,6 tisíc tun více.
2. V období od 25. listopadu do 1. prosince 2024 činil celkový objem vývozu železné rudy z Austrálie do Brazílie 2534,4 tisíc tun, což je o 13,2 tisíc tun méně. Z Austrálie činil objem 1774,2 tisíc tun, což je o 26,2 tisíc tun více, přičemž objem z Austrálie do Číny činil 1373,6 tisíc tun, což je o 95,9 tisíc tun méně. Z Brazílie činil objem 760,2 tisíc tun, což je o 39,4 tisíc tun méně. Celkový objem vývozu železné rudy v tomto období činil 3079,1 tisíc tun, což je o 14,5 tisíc tun méně.
3. Podle společnosti Mysteel k 29. listopadu činil objem zásob manganu v přístavu Tianjin 5,27 milionu tun, což je pokles o 106 tisíc tun; objem zásob manganu v přístavu Lianyunag činil 150 tisíc tun; objem zásob manganu v přístavu Qinzhou činil 657 tisíc tun, což je pokles o 20 tisíc tun. Celkový objem zásob manganu v přístavu činil 6,077 milionu tun, což je pokles o 126 tisíc tun oproti předchozímu období.
Aktuální zprávy ze zemědělství
1. Podle Národního centra pro informace o obilí a olejích vzrostla v minulém týdnu zpracování sóji v domácích olejových mlýnech, monitorování ukazuje, že k 29. listopadu činilo zpracování sóji v domácích mlýnech 1,89 milionu tun, což je pokles o 80 tisíc tun oproti předchozímu týdnu, nárůst o 90 tisíc tun oproti předchozímu měsíci. V porovnání se stejným obdobím minulého roku došlo k poklesu o 130 tisíc tun a poklesu o 140 tisíc tun ve srovnání se středními hodnotami za poslední tři roky. Od poloviny listopadu došlo k výraznému poklesu cen oleje v domácnosti, zisk z zpracování sóji v olejových mlýnech se obrátil z pozitivního na negativní.
2. Podle průzkumu společnosti Mysteel k 28. listopadu vzrostly zásoby dovozu bavlny v hlavních přístavech týdně o 1,7 %, celkový objem zásob činil 500,9 tisíc tun; k 29. listopadu 2024 činil celkový objem obchodních zásob bavlny 390,72 tisíc tun, což je nárůst o 47,45 tisíc tun (nárůst o 13,82 %) ve srovnání s předchozím týdnem.
3. Podle údajů Národní rozvojové a reformní komise k 27. listopadu činila cena prasat na trhu 16,94 CNY/kg, což je o 0,89 % více než 20. listopadu; cena kukuřice na hlavních velkoobchodních trzích činila 2,20 CNY/kg, což je o 2,65 % méně než 20. listopadu; poměr ceny prasat a krmiva činil 7,70, což je o 3,63 % více než 20. listopadu.
4. Podle údajů Sdružení palmového oleje v jižním poloostrově (SPPOMA) se očekává, že v období od 1. do 30. listopadu 2024 klesne výnos palmového oleje v Malajsii o 4,66 %, výtěžnost o 0,13 % a produkce o 5,30 %.
5. Podle údajů Wind k 2. prosinci 2024 činila celková zásoba dovozu sóji v přístavech v Číně 776,172 tisíc tun, 25. listopadu činila 778,052 tisíc tun, což je pokles o 1,88 tisíc tun.
6. Podle zpráv z médií, konzultační agentura AgRural v pondělí uvedla, že k 27. listopadu dosáhla osevní plocha sóji v Brazílii pro rok 2024/2025 očekávané celkové plochy 91 %, což je více než 86 % v předchozím týdnu a více než 85 % ve stejném období minulého roku. AgRural ve svém prohlášení uvedla, že je to nejrychlejší tempo setí od roku 2018 a upozornila, že některé oblasti státu Mato Grosso na jihu stále potřebují srážky.
7. Podle údajů zveřejněných společností SGS se očekává, že objem vývozu palmového oleje z Malajsie v období od 1. do 30. listopadu dosáhne 1115305 tun, což je o 23,1 % méně než v předchozím měsíci, kdy činil 1450085 tun.
8. Konzultační agentura Celeres v pondělí ve zprávě uvedla, že očekávaná produkce sóji v Brazílii pro rok 2024/2025 činí 170,8 milionu tun. Celeres rovněž očekává, že očekávaný růst přinese export ve výši 107 milionů tun.
9. Údaje amerického ministerstva zemědělství (USDA) ukazují, že soukromí vývozci oznámili prodej 134 tisíc tun sóji do Číny s dodáním v roce 2024/2025.
10. Údaje z amerického ministerstva zemědělství ukazují, že k týdnu končícímu 28. listopadu 2024 činil objem exportu sóji z USA 2088361 tun, což je revize z předchozího týdne 2117380 tun, původní hodnota byla 2102002 tun; USA vyvezly do Číny (pevninské části) 952095 tun sóji. V předchozím týdnu USA vyvezly do pevninské Číny 1230717 tun sóji.
11. Podle údajů Národní společnosti pro dodávku komodit (CONAB) v Brazílii dosáhla k 1. prosinci míra setí sóji v Brazílii 90,0 %, zatímco v předchozím týdnu byla 83,3 %, a ve stejném období loňského roku byla 83,1 %.
12. Měsíční zpráva Ministerstva zemědělství státu Mato Grosso v Brazílii (IMEA) uvádí, že očekávaná osevní plocha sóji pro rok 2024/25 činí 1266,16 tisíc hektarů; očekávaný výnos činí 57,97 pytlů/hektar, což je nárůst o 11,15 % ve srovnání s 52,16 pytli/hektar v roce 2023/24; očekávaná produkce činí 4404,17 tisíc tun, což je nárůst o 12,78 % ve srovnání s 3905,04 tisíc tun v roce 2023/24.
Aktuální zprávy z energetických chemikálií
1. Podle údajů Longzhong Information k 2. prosinci činil celkový objem vzorkového skladu styrenu v přístavu Jiangsu 17 tisíc tun, což je o 14,5 tisíc tun méně než v předchozím období, pokles o 46,03 %. Objem zboží v skladu byl 10 tisíc tun, což je o 10,5 tisíc tun méně než v předchozím období, pokles o 51,22 %. Společenský sklad styrenu v Jiangsu dosáhl 20,75 tisíc tun, během tohoto týdne bylo vyzvednuto 35,25 tisíc tun.
2. Podle společnosti Longzhong Information vykazuje Qingdao Duty-Free Warehouse trend snižování zásob, zatímco v běžném obchodě došlo k mírnému nárůstu zásob. Zásoby označeného kaučuku v přístavu zůstávají na nízké úrovni, zatímco zásoby v běžném obchodě se udržují na vysoké úrovni; s příchodem smíšeného kaučuku do přístavu se objem zásob v běžném obchodě stále zvyšuje, ačkoli ceny kaučuku rostou, nálada mezi dolními podniky zůstává opatrná. K 1. prosinci 2024 činil celkový objem zásob přírodního kaučuku v oblasti Qingdao 422,8 tisíc tun, což je pokles o 0,07 tisíc tun oproti předchozímu období, pokles o 0,17 %. Zásoby v bezcelní zóně činily 54,3 tisíc tun, pokles o 1,81%; v běžném obchodě činily 368,5 tisíc tun, nárůst o 0,08 %.
3. Zdroje ze skupiny OPEC+ naznačují, že OPEC může prodloužit nejnovější opatření na snížení produkce až do konce prvního čtvrtletí 2025.
Aktuální zprávy z kovového trhu
1. K 2. prosinci podle údajů z průzkumu Mysteel činil celkový objem zásob olova v hlavních trzích v Číně 55,3 tisíc tun, což je nárůst o 0,01 tisíc tun oproti 28. listopadu. Zásoby na trhu v Šanghaji činily 6,1 tisíc tun, což zůstává na stejné úrovni jako v předchozím období, zásoby na trhu v Guangdongu činily 2,3 tisíc tun, což je nárůst o 0,01 tisíc tun oproti 28. listopadu, zásoby na trhu v Jiangsu činily 13,9 tisíc tun, což zůstává na stejné úrovni jako v předchozím období, zásoby na trhu v Tianjin činily 8,0 tisíc tun, což je nárůst o 0,1 tisíc tun oproti 28. listopadu, a zásoby na trhu v Zhejiang činily 25,0 tisíc tun, což je pokles o 0,1 tisíc tun. V poslední době ceny olova kolísaly a společenské zásoby přestaly klesat.
2. Podle Guangzhou Futures Exchange podle (Zákona o futures a derivátech Čínské lidové republiky) a příslušných předpisů Čínské komise pro cenné papíry, Guangzhou Futures Exchange pokračuje v pokroku ve vývoji futures a opce na polykrystalický křemík a vypracovalo (Návrh smlouvy o futures na polykrystalický křemík na Guangzhou Futures Exchange), (Návrh smlouvy o opce na polykrystalický křemík na Guangzhou Futures Exchange) a (Návrh pravidel pro futures a opce na polykrystalický křemík na Guangzhou Futures Exchange).
Chvála "futures" – odhalení obchodní logiky odrůd!
1. Sklo stabilně roste, ale poptávka vyvolává velké pochybnosti?
Analýza společnosti Everbright Futures naznačuje, že z makroekonomického hlediska došlo v listopadu v mnoha oblastech k dalšímu uvolnění politiky na trhu s nemovitostmi, například v prvních městech byly zrušeny standardy pro běžné a neobvyklé bydlení, a trh stále očekává silná opatření v oblasti spotřeby a nemovitostí na důležitém zasedání v prosinci. Sentiment na trhu bude v krátkodobém horizontu pozitivně ovlivněn, nicméně přenos politiky do reálného sektoru si stále vyžaduje delší čas. Z pohledu nabídky a poptávky je patrné, že tempo oprav v průmyslových linkách se výrazně zpomalilo, některé dřívější výrobní linky nyní vyrábějí hotové výrobky a linky na výrobu bílého skla zahájily výrobu. Poptávka zůstává silná, v druhé polovině prosince existuje potřeba doplnění zásob a na konci roku se stále očekává podpora poptávky po skle. Nicméně kvůli počasí, dopravě a dalším faktorům je poptávka příliš optimistická. Proto je třeba k krátkodobému nárůstu ceny skla přistupovat opatrně.
2. Ceny palmového oleje zůstávají silné, jaký bude další vývoj cen?
Analýza společnosti Zhonghui Futures naznačuje, že z pohledu základních faktorů se v jihovýchodní Asii blíží období snížení produkce palmového oleje, přičemž očekávání produkce a vývozu palmového oleje v Malajsii v listopadu klesají. Očekává se, že zásoby palmového oleje v Malajsii v listopadu budou nadále klesat. Hlavní ekonom Indonésie uvedl, že 1. ledna zahájí projekt B40 na výrobu biopaliv, čímž uklidnil obavy trhu ohledně zpoždění projektu B40. Očekávání dodávek palmového oleje zůstává napjaté. Vzhledem k tomu, že ceny palmového oleje nadále rostou, země jako Indie a Čína, které jsou hlavními odběrateli, musí snížit objem nákupů a hledat alternativní oleje. Celkově se očekává, že ceny palmového oleje budou v krátkodobém horizontu nadále silné.
Nedávno přehled důležitých dat a událostí na trhu futures
1. Dne 3. prosince v 4:15 promluví člen Rady Fedu Waller; v 5:30 se zúčastní diskuse pořádané obchodní komorou v Queensu, kde bude mluvit prezident newyorské pobočky Fedu Williams; 4. prosince v 21:45 promluví člen FOMC pro rok 2025, prezident St. Louis Fedu Musalem; 5. prosince v 3:00 se předseda Fedu Powell zúčastní rozhovoru na konferenci DealBook/Summit pořádané New York Times; 7. prosince v 1:00 promluví člen FOMC pro rok 2024, prezident Cleveland Fedu Harmak o ekonomických vyhlídkách. Sledujte změny v postoji důležitých amerických úředníků.
2. 4. prosince v 21:15 budou zveřejněny údaje o zaměstnanosti ADP v USA za listopad. Předchozí údaje o zaměstnanosti ADP v USA za říjen činily 233 tisíc, očekávání pro listopad bylo 114 tisíc, což je výrazný nárůst. Lepší než očekávané údaje ADP mohou zlepšit optimistické očekávání trhu ohledně údajů o zaměstnanosti mimo zemědělství a snížit obavy o americkou ekonomiku.
3. Dne 4. prosince bude oznámeno, že domácí ceny pohonných hmot zahájí nové kolo úpravy cen.
4. Dne 4. prosince bude oznámeno, že Čínská asociace pro fotovoltaický průmysl uspořádá výroční konferenci fotovoltaického průmyslu 2024. Během konference se také uskuteční semináře o rozvoji dodavatelského řetězce fotovoltaiky, semináře o inovativních aplikacích fotovoltaiky a další specializované akce. Sledujte změny v sentimentu týkající se souvisejících futures komodit.
Článek sdílený z: Jin Ten Data