Společnost Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), známá svými významnými investicemi do bitcoinu (BTC), dokončila nabídku konvertibilních seniorních dluhopisů v hodnotě 3 miliardy dolarů, které splatné v roce 2029, podle oznámení společnosti 21. listopadu 2024. Firma se sídlem ve Virginii plánuje použít výnosy k nákupu dalších bitcoinů a na obecné firemní účely.
Prodej dluhopisů zahrnoval možnost pro počáteční investory zakoupit navíc 400 milionů dolarů, která byla plně využita. Tisková zpráva uvádí, že tyto cenné papíry, prodané soukromě kvalifikovaným institucionálním investorům, nenesou běžný úrok a jsou přeměnitelné na hotovost, akcie Microstrategy nebo kombinaci obojího. Měnové kurzy jsou stanoveny na 1,4872 akcie za 1 000 dolarů jistiny, což odráží 55% prémii nad nedávnou cenou akcií společnosti.
Tato poslední nabídka je součástí stávající strategie Microstrategy na zvýšení svých rezerv bitcoinů. Společnost poprvé přijala BTC jako svůj hlavní rezervní majetek v roce 2020, uvádějící jeho potenciál jako digitálního kapitálu a uchovatele hodnoty (SoV). Dnes celkové držení bitcoinů společnosti Microstrategy činí 331 200 BTC, oceněných přibližně na 32,519 miliardy dolarů podle aktuálních tržních sazeb.
Strategie společnosti zaměřená na bitcoin byla financována kombinací akciových a dluhových nabídek, spolu s peněžními toky z operací. Ačkoli její přístup vzbudil jak chválu, tak i kritiku, Microstrategy si udržela svůj postoj k bitcoinu jako ochraně proti inflaci a základnímu kameni své firemní strategie.
Konvertibilní dluhopisy, které splatí v prosinci 2029, umožňují společnosti Microstrategy je odkoupit za určitých podmínek počínaje prosincem 2026. Společnost oznámila čisté výnosy ve výši 2,97 miliardy dolarů po odečtení poplatků a nákladů z nabídky.
Agresivní akviziční strategie společnosti Microstrategy v oblasti bitcoinu zdůrazňuje její roli jako významného hráče v sektoru kryptoměn, kombinující její podnikové analytické podnikání s rostoucím portfoliem digitálních aktiv. Akcie Microstrategy (MSTR) klesly o 16 % na konci obchodního dne 21. listopadu, což odráží výrazný obrat v sentimentu investorů.
