Původní zdroj: Průzkum Sygnum
Překlad: Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Překladatel: Wenser (@wenser2010)
Poznámka redakce: Jako „kryptoměnové centrum“ v posledních letech, možná kvůli bolestné zkušenosti singapurských investičních institucí během události FTX, má oficiální singapurská pozice vůči regulaci kryptoměn stále „přátelský, ale opatrný“ přístup.
I přes to, že penetrace kryptoměn v Singapuru stále roste, stále více institucí a individuálních investorů se zaměřuje na kryptoměny mimo tradiční finanční sektor. Po vítězství Trumpa v amerických prezidentských volbách byla řada potenciálních opatření, jako jsou strategické rezervy bitcoinů, také dobrým základem pro rozvoj trhu s kryptoměnami. V současnosti se procesy globalizace ekonomiky a mainstreamizace kryptoměn rychle spojují, a v blízké budoucnosti by se Singapur mohl stát „centrum kryptoměn“ v roce 2025.
Níže jsou uvedeny výsledky nedávného finančního průzkumu známé skupiny pro správu aktiv Sygnum, který připravil Odaily Planet Daily; některé části byly zkráceny.
Velký průzkum o stavu investorů v Singapuru: 57% institucionálních investorů plánuje zvýšit dlouhodobé pozice
Nedávno globální bankovní skupina digitálních aktiv Sygnum zveřejnila výsledky svého každoročního průzkumu budoucnosti financí. Tento průzkum měří a analyzuje klíčový zájem, tržní náladu a obchodní chování institucionálních a profesionálních investorů aktivních na trhu s kryptoměnami, přičemž se zúčastnilo více než 400 respondentů s průměrnou investiční zkušeností přes 10 let, včetně institucionálních klientů Sygnum, investorů a různorodých profesionálů z bank, hedge fondů, rodinných kanceláří, DLT fondací, fondů a správců aktiv, z nichž se 121 místních respondentů ze Singapuru zúčastnilo průzkumu.
Gerald Goh, spoluzakladatel a CEO Sygnum v Asii a Tichomoří, uvedl: „Rok 2024 přináší pozitivní nové vývoje a bezpočet důležitých momentů pro kryptoměny a širší ekosystém digitálních aktiv. Nejdůležitější z nich může být spuštění ETF na bitcoin po schválení americkou komisí pro cenné papíry - to značně urychlilo přijetí digitálních aktiv institucionálními investory.“
Tento průzkum ukazuje, že investoři v Singapuru mají vysoký zájem o kryptoměny: 57% investorů plánuje zvýšit dlouhodobé alokace do kryptoměn, což je více než 47% průměrného výsledku průzkumu. Je zajímavé, že 30% investorů považuje nejasnou regulační situaci za hlavní překážku vstupu, zatímco 45% respondentů zmínilo bezpečnostní a úschovné otázky jako hlavní aspekty, což naznačuje, že rozvoj kryptoekosystému těží z pokroku v regulaci. Vzhledem k tomu si tento report klade za cíl zdůraznit nové trendy a změny nálady institucionálních investorů, které mohou odrážet aktuální tržní podmínky a poskytnout vodítko pro budoucí vývoj blockchainového průmyslu.
Tři hlavní důvody pro investice do digitálních aktiv
Pokud jde o investiční strategie, průzkum ukazuje, že většina institucionálních a profesionálních investorů v Singapuru zvyšuje investice do kryptoměn, přičemž 57% respondentů plánuje zvýšit alokaci do kryptoměn. Toto je převážně poháněno dlouhodobou důvěrou v velké trendy kryptoměn a jejich diverzifikační potenciál, i když je kryptoměnový trh v silném turbulence.
Hlavním důvodem investice do kryptoměn je touha zapojit se do velkého trendu kryptoměn (56%), následně diverzifikace portfolia (41%) a výnosy (39%);
I přes současné velké tržní výkyvy plánuje 57% respondentů zvýšit alokaci do kryptoměn; 65% z nich uvedlo, že mají větší toleranci k riziku pro tuto třídu aktiv;
27% respondentů plánuje udržet své stávající pozice, pouze 2,5% plánuje snížit své odpovídající pozice;
37% respondentů považuje dostupnost institucionálních produktů za důvod pro zvýšení alokace.
Dále jiná zpráva ukazuje, že 63% respondentů má vysokou toleranci k riziku vůči kryptoměnám, což naznačuje, že většina respondentů, kteří se zajímají o kryptoměny, se obvykle cítí pohodlněji s jejich volatilitou. Mezitím 28% respondentů projevilo opatrnější zájem s cílem investovat neutrálně. Mezi 17% respondentů, kteří v současnosti do kryptoměn neinvestují, většina preferuje střední až nízkou toleranci k riziku, často zmiňují nedostatek důvěry v blockchainový svět a problémy s kolísáním aktiv. Více než čtvrtina by byla ochotna v budoucnu investovat do kryptoměn, zatímco polovina se dosud nerozhodla investovat, 20% lidí vůbec nemá související investiční plány.
Silná poptávka po informacích o třídě aktiv
Investoři v Singapuru chtějí získat lepší kvalitu informací a hlubší porozumění digitálním aktivům.
Ve srovnání s 76% globálním průměrem uvedlo 90% investorů v Singapuru: „Získání kvalitních informací a lepší porozumění této třídě aktiv je povzbudí k větším investicím nebo k zahájení investic do kryptoměn.“
Překážky pro vstup institucí
Je zajímavé poznamenat, že zpráva také ukazuje, že i když došlo k určitému zlepšení jasnosti regulace, bezpečnostní a úschovné otázky jsou nyní největší překážkou pro přijetí kryptoměn institucemi v Singapuru, přičemž 45% respondentů uvedlo, že toto je hlavní překážka; 41% uvedlo nedostatek účinných informací a nedostatečné porozumění, zatímco volatilita aktiv je na třetím místě s rovněž 41%. Výrazné zlepšení jasnosti regulace, které přinesly americké ETF na bitcoin a ethereum, dodalo více institucím důvěru k zapojení se do investic, ale vzdělávání trhu zůstává klíčové.
75% respondentů uvedlo, že se domnívají, že jasnost regulace se zlepšila;
73% respondentů věří, že kryptoměnové ETF zvýšily jejich důvěru v tuto třídu aktiv;
90% respondentů uvedlo, že komplexnější a podrobnější informace je povzbudí k většímu investování.
Preferencí investic do kryptoměn
L1 veřejné blockchainy a infrastruktura Web3 jsou v současnosti nejatraktivnějšími oblastmi investic do kryptoměn, což je převážně poháněno trendy jako DePIN (decentralizovaná fyzická infrastruktura) a AI.
Nejvíce zajímavé oblasti pro investory v Singapuru jsou L1 (71%), infrastruktura Web3 (56%) a L2 (41%);
Respondenti považují oblasti s potenciálem tokenizace za prioritní, přičemž vedou společné fondy (47%), korporátní dluhopisy (47%), akcie (40%) a hedge fondy (39%);
Pokud jde o investiční preference, preferované investiční strategie zahrnují aktivní správu generující nadprůměrné výnosy (41%), následně pasivní investice (37%) a expozici investic do cílových růstových oblastí (36%).
Kromě toho 91% respondentů uvedlo, že investují především do tokenů blockchainových protokolů (např. Bitcoin a Ethereum). To odráží převahu zájmu o zralá aktiva, která se považují za méně volatilní a jsou podporována tradičními institucemi. Tento zájem se také rozšiřuje na další konkurenty L1 veřejných blockchainů, jako jsou platformy decentralizovaných chytrých kontraktů a infrastruktury ekosystému, jako jsou Solana a BNB Chain.
Polovina respondentů vlastní stablecoiny a využívá jejich stabilitu jako prostředek proti riziku a jako „hlavní vstupenku“ do trhu s kryptoměnami. Od minulého roku roste zájem o stablecoiny, což může být způsobeno tím, že stávající regulační rámec stablecoinů se stává stále zralejším, a také proto, že mnohé tokeny související s DApp vykazují horší výkonnost ve srovnání s hlavními tokeny, jako jsou Bitcoin a Solana.
Je zajímavé, že skladba portfolia a investiční strategie se diverzifikuje: téměř 40% respondentů investuje do tokenů decentralizovaných aplikací (DApp), 39% respondentů investuje do NFT, pouze 13% respondentů investuje pouze do tokenů L1 protokolů.
Nakonec průzkum ukazuje, že pokud se podmínky na trhu zlepší, investoři plánující udržet stávající alokaci by mohli rychleji zvýšit své alokace, přičemž 46% investorů plánuje zvýšit alokaci v příštích šesti měsících a více než 60% investorů má optimistický pohled na investice do kryptoměn v roce 2025.
