Všechny úspěchy pocházejí z víry v víru. Věřte v sílu víry, tady vás nikdy nezklameme. Vítejte v hodnotovém investování v hvězdném nebi, vždy musí být někdo, kdo se dívá na hvězdy.
V článku (Hluboká investiční analýza, jak se dostat od desítek tisíc k milionům: Logika a budoucí volby za rozdělením pozic BTC/ETH/SOL) jsem se zabýval změnami pozic BTC\ETH\SOL a mnozí čtenáři mi psali, že by chtěli, abych se podělil o celkový investiční systém.
Ve skutečnosti jsem to už dříve sdílel, ale s proměnami trhu, ačkoliv celková myšlenka zůstává stejná, stále se objevily některé důležité úpravy. Takže také využiji této příležitosti a podělím se o svůj investiční myšlenkový systém, který jsem použil k přechodu z A6 do A8, doufám, že v období býčího trhu nebudete jednat impulzivně.
Minulé změny pozic a výnosy můžete vidět v (Hluboká investiční analýza, jak se dostat od desítek tisíc k milionům: Logika a budoucí voľby za rozdělením pozic BTC/ETH/SOL), tady nebudu plýtvat vaší cennou pozorností.
Celkově vzato, tři klíčové aspekty celého investičního systému jsou: cyklické atributy investičních cílů, poměr alokace investičních cílů a rozhodování o skutečném budování/snižování pozic.
Proč stále propásnete tolik příležitostí?
Proč tokeny, které kupujete, stále neporostou?
Proč se bojíte prohrát, ale nebojíte se vyhrát? Proč se vám nedaří vydělat peníze, proč, proč ... Věřím, že po přečtení tohoto článku budete mít odpověď.
1. Cyklus investičních cílů.
· Tři cykly kryptoprůmyslu.
Investice, jednoduše řečeno, je co nejvíce nakupovat za nízkou cenu a prodávat za vysokou cenu. Samozřejmě, že posouzení nízké a vysoké ceny vychází z vlastního uvědomění; ale kdy trh nabídne nízkou cenu a kdy nabídne vysokou cenu, to závisí na cyklu. Jaké cykly existují v kryptoprůmyslu? Existují tři.
Prvním je vývojový cyklus na úrovni odvětví. Podle technologické zralostní křivky společnosti Gartner prochází každé odvětví pěti fázemi: Inovační spouštěč, vrchol nadhodnocených očekávání, propast zklamání, svah osvícení a náhorní plošina produktivity.
Dalším faktorem je cyklus střídání býků a medvědů. Musím říct, že kryptoměnoví hráči jsou velmi šťastní. První štěstí je, že cykly býků a medvědů v kryptoprůmyslu se vždy točí kolem halvingu Bitcoinu a jsou velmi krátké, trvají jen čtyři roky. Podívejte se na Buffet, který ve svých devadesáti letech zažil pouze čtyři cykly – 1973, 1987, 2000 a 2008.
Druhé štěstí spočívá v tom, že kryptoprůmysl má jedinečné správné cíle. Buffett během svých cyklů býků a medvědů zahrnoval změny velkých pozic v odvětvích jako jsou ropa, finance, spotřeba, technologie, a my se musíme starat jen o úpravy Bitcoinu.
Pokud se řídíme tempem akciového trhu, to, co v kryptoinvesticích potřebujeme udělat, je držet Bitcoin na úrovni průmyslového cyklu, a zároveň upravit pozice během cyklů býků a medvědů, abychom získali více Bitcoinů.
Ale jedinečnost kryptoprůmyslu se neprojevuje pouze v jedinečnosti Bitcoinu, ale také v cyklech v průmyslu, cyklech střídání býků a medvědů, vychází z jedinečného cyklu, který si troufám nazvat „konceptuálním cyklem“.
Kryptoprůmysl kromě Bitcoinu vypadá na množství různých cyklů, jako jsou Depin, RWA, DeFi, LSD, anonymní, veřejné blockchainy a tak dále. Ale ve skutečnosti lze všechny tyto zařadit do jedné kategorie, a to k aktivům zaměřeným na technologie/aplikace.
Pokud se podíváme na cykly v průmyslu, kvalitní cíle v technologiích/aplikacích by teoreticky měly být drženy až do fáze vysoké produktivity. Avšak vzhledem k aktuálnímu stavu kryptoprůmyslu a počtu uživatelů je jasné, že v krátkodobém horizontu se nedá očekávat výrazná aplikace. Jinými slovy, vedoucí projekty, které se objevily v této fázi, jsou jako ty první .com, mají vysokou pravděpodobnost, že se stanou oběťmi. V tak rané fázi vsadit na nyní takzvané vedoucí projekty je určitě vystaveno systémovému riziku nahrazení.
Nicméně, efekt bohatství z internetu je příkladem, téma „WEB3“ je tak vzrušující, že VC to určitě nepropásnou, a proto v současné fázi a v následujících několika letech vývoj kryptotechnologií/aplikací projde „novou fází technologických inovací“, technickým přebytkem investic a neuspokojivým prasknutím bublin.
A díky decentralizaci, neobyčejnému rozvoji a relativně malé tržní velikosti se takové bubliny mohou opakovaně objevovat a mohou účastníkům poskytovat obrovské investiční násobky, přísně vzato to není investice, podle vyjádření Duan Yongpinga to je „investiční příležitost“.
Ale takové cykly jsou velmi krátké, to, co jsme zmínili, je malý cyklus.
· Jak rozdělit cykly investičních cílů?
Rozdělení cyklů investičních cílů má klíčový význam, že pomáhá filtrovat projekty, které dokážou překonat cykly. To je nejdůležitější, důležitost je dokonce vyšší než sledování cyklů býků a medvědů. Protože podstata změny pozic v období střídání býků a medvědů je, že se snažíte mít více pozic, které mohou překonat cykly.
Ve své poslední býčí fázi jsem neprodával Bitcoin a jen jsem se nechtěně vystavil velkým výkyvům aktiv. Dříve jsem si myslel, že plně zaplněná pozice je dost, ale nakonec jsem zjistil, že tomu tak není. Na jedné straně byla pozice tak velká, že skutečně ovlivnila kvalitu mého života, a na druhé straně to mělo velký dopad na mou psychiku. Takže v této býčí fázi udělám redukci pozic, což má význam v zlepšení mé psychiky a umožní mi mít více prostředků na nákup Bitcoinu během medvědího trhu.
Bitcoin je absolutním zástupcem projektů napříč cykly. A Bitcoin ve srovnání s jinými projekty, dokonce i s Ethereem, není vůbec podobný projekt. (Pokud máte zájem o mé další porozumění Bitcoinu, můžete se podívat na tento článek: (I kdybych mohl koupit jen 0,001 Bitcoinu za měsíc, měl bych ho koupit), tady už se nebudu rozšiřovat.)
Proč to říkám? Protože jádrem Bitcoinu je jeho úloha jako úložiště hodnoty. Nezmiňuji více podmínek, jeho dalším referenčním bodem je zlato, proto dostatečně silná shoda, dostatečná decentralizace a dostatečná vzácnost jsou klíčové, technologie je vlastně druhotná. V minulosti byl velmi dobrý referenční objekt, a to diamanty, nyní diamanty mají systémové riziko, protože se ukázalo, že je lze vyrábět uměle, což se stává jednorázovým obchodem, což poškozuje „spotřební hodnotu lásky“ a sekundární trh o ně nikdo nestojí.
Projekty zaměřené na technologické aplikace jsou jiné. Když se podíváte z pohledu internetového věku, monopolní platformy zaměřené na koncové uživatele jsou ty, které mohou nejvíce růst. Logika je taková, že monopolní firmy si uzurpují většinu zisků v odvětví. U těchto monopolních projektů existují dvě fáze posouzení: jedna je, zda byla odvětví integrace; druhá je, zda lze monopolizovat a udržet monopolní postavení dlouhodobě.
Z těchto dvou pohledů se ukazuje, že v tomto období kryptoprůmysl nemá žádné monopolní technické nebo aplikační projekty, protože nejprve neproběhla integrace v oboru. Mezi výjimky patří několik velkých centralizovaných burz a Ethereum, nyní by Binance měla mít monopolní postavení, ale nakonec to nebude hlavní forma kryptoměn, protože je to centralizovaný projekt a v budoucnosti to nemusí pokračovat.
V současnosti má BNB vysokou tržní kapitalizaci, což je způsobeno tím, že v současnosti skutečně poskytuje relativně vysokou hodnotu. Jedním z faktorů je, že poskytuje likviditu, druhým faktorem je jakýsi „nováčkovský efekt“, který zabraňuje zmateným uživatelům, aby byli hned po příchodu obklopeni vlky. Ale co dál? Centralizované burzy závisí na vedení, CZ a He Yi vydělali dost peněz, aby mluvili o ideálech, ale ti, kteří nevydělali tolik, budou určitě korumpováni. Co bude s CZ a He Yi v budoucnu? To je jen jedna z věcí, ale co dál? Pokud se hodnota přesune nebo není schopna poskytnout tolik hodnoty, tržní kapitalizace bude muset klesnout.
A co Ethereum? Letos Ethereum zaostalo za Bitcoinem a Solanou, mnozí začali diskutovat o tom, zda je Ethereum projektem napříč cykly a zda ho lze dlouhodobě držet. Bylo mnoho negativních zpráv, obavy o Ethereum se zdály být populární, ve skutečnosti se to ale netýká jádra, to bylo jen důsledkem krátkodobé cenové slabosti, nyní Ethereum vzrostlo na 3K a hlasy jsou mnohem tišší.
Pokud jde o myšlenky na Ethereum, jádro spočívá ve třech otázkách: 1. Může být Ethereum nahrazeno například ekosystémem BTC, Solanou nebo jinými veřejnými blockchainy? 2. Bude v budoucnu hodnota Etherea plně zachycena DAPP? 3. Bude masivní exploze aplikační vrstvy zpožděna o několik desítek let?
První problém se pravděpodobně neobjeví. Bitcoin potřebuje stabilitu, technologické aktualizace jsou druhotné. Je možné zvýšit likviditu Bitcoinu, ale nahradit ekosystém Ethereum je těžké. Podívejme se na další veřejné řetězce, jako je Solana, která díky vysoké úrovni centralizace snadno prosazuje některé projekty, ale bez vysokého proklamovaného decentralizovaného postavení je obtížné pokračovat v aplikačním rozvrhu.
Dále, centralizované veřejné blockchainy snadno prosazují projekty, ale mohou být citlivější na změny na trhu, což znamená, že co je v současnosti populární, to dokážou rychle následovat. Pokud jde o celé odvětví infrastruktury, stále to nemusí být dost. Mnozí srovnávají boom MEME s tehdejšími ICO, ale to se nedá srovnávat. ICO tehdy vedlo k mnoha důležitým základním projektům, jako jsou Uniswap, AAVE, MakerDAO, a co udělala Solana? Pamatujete si, co vytvořila?
Druhá a třetí otázka jsou klíčové. Veřejné blockchainy nyní vypadají jako 2C, ale ve skutečnosti jde o základní infrastrukturu, která nakonec vede k 2B formě, a monopolní trh závisí na produktech, které poskytují hodnotu. Například Google, Microsoft, Apple, v budoucnu je opravdu možné, že na Ethereu vzniknou nějaké super produkty, které veškerou hodnotu zachytí, a nakonec tržní kapitalizace vzroste na více než bilion, zatímco Ethereum zůstane na tisíc miliard.
Ale když se zamyslíte, existují i jiné možnosti, web3 je nový svět. Pokud se Ethereum ustálí, nebudeme ho moci porovnávat s firmami, možná bychom měli porovnat s národy, ale jak dlouho to bude trvat? Nevíme.
Také nevíme, kdy dojde k explozím aplikací v kryptoprůmyslu, zda to bude za 5, 10 nebo 30 let, čím déle to bude, tím nižší bude výnos. Například pokud exploduje za 15 let, Ethereum vzroste na 3 biliony, to bude příliš málo.
Celkově vzato, v současné fázi je Ethereum stále projektem napříč cykly, jeho explozivní síla je stále nezanedbatelná, ale existují zde nejistoty a nejsou to malé problémy.
Kromě Bitcoinu a Etherea jsou ostatní projekty pouze produkty malých cyklů. Ale tyto malé cykly se také dělí na kategorie, některé směry nemají žádné bubliny, nebo se rozpadnou za tři až pět dní, to nemůžeme považovat za malé cykly, to vše se musí nazývat podvodem.
Skutečné malé cykly projektů mají kompletní logiku vyprávění a skutečně existuje relativně velká pravděpodobnost se zapojit. Například v minulosti, DeFi, metaverse, airdropy Layer2, RWA, Depin a další směry, dlouhodobá logika těchto cyklů přetrvává, jen kvůli očekávání ohledně realizace projektů došlo k prasknutí bubliny, což je případ dlouhých svahů s tenkým sněhem, což dává šanci na včasné odhalení a zapojení.
Některé projekty mají tenkou vrstvu sněhu a krátké svahy, například samotné MEME, jehož rotace je příliš silná. Neexistuje žádný důkaz, že by někdo mohl vydělat peníze, ale pravděpodobnost je možná pouze 0,1 %. Nemůžete také na MEME budovat vítězné poměry, mnoho KOL mluví o svých strategiích, ale ve skutečnosti jde o to mít štěstí a trefit se, jinak se to většinou nevyplatí.
Shrnutí: BTC\ETH patří mezi projekty napříč cykly, projekty na klíčové trase jsou projekty s malými cykly. Projekty v různých cyklech musí mít v tržních cyklech býků a medvědů různé metody řízení pozic, což je to, o čem budeme hovořit dál.
2. Poměr alokace investičních cílů.
· Velké pozice BTC/ETH.
Velké pozice v Bitcoinu a Ethereu jsou věčně politicky správné. V minulosti bylo Ethereum trochu více, protože mělo lepší poměr cena/výkon, ale nyní, když se Ethereum dostane na 300 miliard až 3 biliony, pokud porovnáme Bitcoin s ekvivalentem zlata, druhý má pravděpodobně větší jistotu. Takže Bitcoin a Ethereum by měly být alespoň v poměru 50:50.
Dalším důvodem, proč držet velké pozice v BTC, je skutečnost, že zisky a ztráty pocházejí ze stejného zdroje. To, odkud na trhu vyděláváte peníze, je vysoce pravděpodobné, že tam také ztratíte. Proto si musíme vybrat ty nejjistější a nejbezpečnější cíle, abychom zajistili, že vyděláme peníze. A navíc, výnosy z Bitcoinu také nejsou nízké, od loňska do letošního roku už dosáhly šesti násobků, i když se investovalo na historické maximum, minimálně nebudete mít ztrátu.
Toto je jedinečná výhoda kryptoprůmyslu a také místo, kde je třeba mít obezřetnost. Protože kryptoprůmysl je v rané fázi a má dostatečně velký prostor, takže beta výnosy mohou být velmi vysoké, což je výhoda; ale právě kvůli tomu, že je to raná fáze, má tržní kapitalizace v řádech bilionů dolarů vysoké riziko, a když hledáte alfa výnosy na velkých pozicích, je to bezvýznamné a rizikový faktor se geometricky zvyšuje.
Na závěr, kdo může vydělat velké peníze, mohou být jen ti, kteří mají silné pozice v Bitcoinu a Ethereu. Návratnost investic je vlastně výsledkem zisků z projektů, které se pohybují od zoufalství k vrcholu býčího trhu, ve chvílích zoufalství mají lidé různé názory. Pro Bitcoin lidé přemýšlejí, zda by ho mohli koupit za ještě nižší cenu, ale u projektů s krátkým cyklem se lidé obávají, zda nezkrachují, jak by si mohli dovolit silné pozice. Každý, kdo prošel jedním cyklem býků a medvědů, má na tuto zkušenost hluboké vzpomínky.
· Malé cykly s cyklickým tokenem.
Malé cykly projektů vznikají také díky jedinečné fázi kryptoprůmyslu. Každý si všimne, že v konceptuálním cyklu mají mnohé projekty velmi vysokou explozivní sílu a obvykle se krátkodobě zvyšují o několik násobků, dokonce o desítky nebo stovky násobků. V cyklu DeFi začínají související projekty na 20 násobcích a to dokonce ještě přicházejí později, není nutné hledat nejranější fáze.
Podobně, existují i metaverse a cyklus GameFi, zmínil jsem RARE, koupil jsem a během několika dní vzrostl pětinásobně, ale v cyklu to neukončilo boj, klesl na 0,1 USD. Letos také existují NFT, Near NFT, kryptoměnové kameny, všechny mají stovky a tisíce procent, ale pokud se boj neukončí včas, nyní už nemáme žádnou likviditu.
A právě díky těmto extrémním násobkům začínají lidé snít o iracionálních věcech, například když investují desítky tisíc, to by přece mělo přinést bohatství? Ale realita je jiná. Důvodem vysokých násobků mnoha projektů je nízká tržní kapitalizace. Pamatujte, nízká tržní kapitalizace, nízká tržní kapitalizace, říkám to potřetí.
Zvlášť když se podíváte na násobky desítek nebo stovek, musí být tržní kapitalizace velmi nízká. Nízká tržní kapitalizace znamená nedostatečnou likviditu, nemůžete do nich investovat příliš mnoho peněz. Také kvůli nízké tržní kapitalizaci nemá projekt sám o sobě dobrou schopnost odolávat rizikům, pokud nestojí na správné vlně nebo nemá dostatečnou energii, může se snadno zhroutit.
Na základě toho, co se týká hranic účasti na projektech s konceptuálním cyklem, musí být vždy časné a s malou pozicí. Například pokud investujete 10W a vyčleníte 10%, chytíte vítr a zhodnotíte to dvacetkrát, celkový výnos může dosáhnout 200%, pokud to selže, ztratíte pouze 10%, můžete útočit i se bránit.
Je třeba si uvědomit, že konceptové projekty se nejvíce obávají FOMO a střednědobého přetížení. Například pokud byste chtěli vydělat 100W na Ordi, na konci března loňského roku byste potřebovali pouze 10 000, na konci května 100 000, a na konci listopadu 200 000, a s rizikem se to stále zvyšovalo. Pokud byste se dostali do největšího boomu letos v březnu, bylo by to téměř na nule.
Celkově řečeno, projekty s cyklickou hodnotou jsou investiční příležitosti, které se snaží strategicky investovat, ve striktním smyslu to není investice, ale spíše spekulace na hodnotu, takže jsou vhodné pouze pro malé pozice.
· Malé prázdné pozice.
Malé prázdné pozice jsou zásadní, což je závěr, který jsem dospěl po předchozím býčím a medvědím cyklu.
Z psychologického hlediska je velmi těžké projít býčími a medvědími cykly s plně zaplněnou pozicí. Normální člověk těžko snáší ztrátu několika milionů. Nezáleží na tom, jak často píšu články, abych povzbudil ostatní, za scénou také tleskám, říkám si, že bych měl snížit pozici.
A já mám velmi nízké náklady, Ethereum za 200 USD, Bitcoin za více než 6000 USD, a to, co se pohybuje, je pouze zisk, a i tak to cítím takto. Jaké by bylo psychické nastavení, pokud byste se dostali na vysokou úroveň a ztratili byste velkou část? Operace se stávají komplikovanými, v horším případě se dostanete do chaosu a zabloudíte.
Mnozí lidé mají zaslepenou důvěru ve svou schopnost snášet rizika. Před investicemi se cítí schopní snést ztrátu 50%, ale když nastane skutečná situace, klesne-li cena o 10%, brečí a stěžují si. Důvodem této situace je přílišná pozice nebo absence záložního plánu (vyčerpání peněz).
V tuto chvíli mají tyto prázdné pozice velký význam. Učitelé na základních školách by měli vyprávět příběh o „jablku v poušti“, který říká, že cestovatel, který se ztratil v poušti, má v ruce pouze jedno jablko, a kdykoli se mu nedaří, olízne jablko, říká si, že má alespoň jedno jablko, a nebojí se. Nakonec se díky této víře dostal z pouště. Říkám to, abyste si uvědomili, že toto je duchovní podpěra.
Dále, kapitálové trhy v decentralizaci vždy cyklicky čelí finančním kolapsům, a když máte štěstí, mohou se objevit globální černé labutě, jako například 312 roku 2020. V tuto chvíli je ulice plná krve a každý ví, že by měl přikoupit, ale všichni už jsou plně investováni, protože chamtivost.
Ale na druhou stranu, pokud investovaný projekt uspěje, jaký je rozdíl mezi 100% a 80%? V tu chvíli se tento rozdíl může ignorovat. Ale pokud uvolníte 20% pozice a dojde k černé labuti, získané výnosy budou velmi zajímavé.
Proto vidíte, že malé prázdné pozice mohou poskytnout odvahu projít býčími a medvědími trhy a mohou být také použity k vyzvednutí příležitostí, což je neuvěřitelně efektivní.
Moje aktuální pozice je 65% BTC\ETH, 20% Sol\malé mince a 15% prázdné pozice.
O této části myšlenek píšu podrobněji v úvodním příspěvku, ještě to sem vložím, aby to bylo pro všechny přehledné: (Hluboká investiční analýza, jak se dostat od desítek tisíc k milionům: Logika a budoucí volby za rozdělením pozic BTC/ETH/SOL)
3. Rozhodnutí o skutečném budování/snižování pozic.
· Jak přidávat nebo snižovat pozice pro velké cykly.
Důvodem, proč technická analýza přetrvává, je, že trh byl dlouhou dobu v období konsolidace. Vypadá to, že můžete stále vydělávat na vlnách. Ve skutečnosti je však čas, kdy cena uniká z tohoto konsolidačního období, tím, co je třeba sledovat. Kdykoli cena klesne pod úroveň konsolidace, je to příležitost k nákupu, a když překročí, je to příležitost k prodeji.
Nicméně média obvykle ráda predikují pokles trhu během propadu a nadhodnocují trh po vzestupu. Lidská přirozenost má tendenci k davovému efektu. Přátelé, kteří chtějí nakoupit, si myslí, že cena ještě klesne a čekají na nižší cenu, ale výsledek je takový, že náhle dostanou příležitost; lidé, kteří mají pozice, se bojí, že cena ještě klesne, a nakonec je trh oblouznil a ztratili své pozice.
Pokud se ještě hlouběji zamyslíte, je to nedostatek znalostí, neustále se snažíte uchopit to, co nemůžete uchopit, a přitom stále ignorujete to, co můžete uchopit.
Co jsou věci, které nelze uchopit? Jak se mění úrokové sazby, kdo bude novým prezidentem USA, zda trh zítra poroste nebo klesne, to jsou věci, které nelze uchopit. Protože čím blíže je cenová volatilita, tím více podmínek ovlivňuje, pravděpodobnost nás učí, že i když každý podmínka má osmdesátiprocentní jistotu, nakonec se může stát třicetiprocentní.
Jakmile nemůžete předpovědět krátkodobé ceny, jak můžete nakupovat na dně a prodávat na vrcholu? Takže ať už se jedná o budování pozic, přidávání pozic nebo snižování pozic, vždy je třeba jednat postupně.
A trh určitě klesne a určitě poroste. Měsíční ztráty znamenají zisky, měsíční zisky znamenají ztráty, to je neměnné pravidlo. I na akciovém trhu, který se nazývá věčný býčí trh, také dojde k poklesům. Pokud nemůžete určit dno, musíte si rozdělit své peníze do několika částí a při každém poklesu je podle plánu investovat.
Znovu říkám, že investování v kryptosvětě je opravdu otázkou štěstí. V jiných trzích musíte posoudit střídání býků a medvědů a také posoudit cíle. V kryptoměně to není nutné, protože existují pouze dva velké cykly, jeden je Bitcoin a druhý je Ethereum.
Většina trhu je obvykle velmi nepříjemná, takže je důležité mít trpělivost. Abychom vydělali velké peníze, musíme se snažit nakupovat co nejníže. Pamatujte, že přicházíme na takový trh, abychom neprokrastinovali mezi ztrátami a zisky, ale abychom trpělivě čekali na velkou příležitost.
Z tohoto hlediska je přidávání a snižování pozic pro velké cykly velmi snadné, nemusíte se obávat Fud, protože jsou hluboce propojené s odvětvím, co je třeba zvážit, je velká příležitost k nákupu, která se objeví při každém střídání býků a medvědů a příležitosti k přidání pozic během různých negativních zpráv.
Pokud jde o snižování pozic, když je cena vaší pozice dostatečně nízká, stává se to velmi snadným. Jediným faktorem, který ovlivňuje, je kontrola chamtivosti, snižujte pozice postupně. Je třeba si pamatovat, že byste neměli mít prázdnou pozici, abyste se vyhnuli kotvení, protože pokud snížíte pozici na prázdno, pravděpodobně už se na trh nedostanete.
Na závěr musím upozornit, že to, co jsem řekl, je obecný rámec rozhodování o změnách pozic. Každý má totiž své vlastní variace. Každý má jinou úroveň znalostí, pozice, kapitál a schopnost snášet rizika. Úplně zaplněná pozice se neliší od prázdné, a několik milionů se neliší od desítek tisíc, rozdíly ve znalostech jsou také jiné.
Stačí se zaměřit na hlavní linie, uvědomit si svůj stav a jasně vidět fázi trhu, abyste pochopili, co dělat. Ti, kteří se snaží přizpůsobit, umírají, ti, kteří se učí, přežijí.
· Jak přidávat nebo snižovat pozice pro malé cykly.
Úpravy pozic u projektů s konceptuálním cyklem jsou často nejtěžší a zároveň jsou to věci, které retailoví investoři rádi dělají.
To se liší od změn pozic v dlouhodobém cyklu. Protože je to malé, většinou se skládá pouze ze dvou akcí: jedna je stavění pozic a druhá uzavření pozic, stačí řídit velikost alokace.
Pro hodnocení těchto projektů je ještě důležitější posoudit, zda tento koncept může vytvořit velkou bublinu. A k tomu jsou potřeba určité schopnosti trendového posouzení.
V kryptoprůmyslu existuje celá řada různých cyklů, jak je možné v rané fázi zjistit? Mnoho lidí si myslí, že to vyžaduje vnitřní informace, ale není tomu tak, co potřebujeme, je schopnost vybrat si na základě důvěry. V minulosti jsem měl velmi brzké předpovědi ohledně DeFi, NFT, metaverse, airdropů Layer2, LSD, BRC20, RWA, Depin a dalších konceptů, to není chvástání, to jsem napsal v článcích a na X, nyní se s vámi podělím o své analýzy a logiku, které mám tři:
① Na základě vašeho předchozího poznání o společnosti, obchodu, ekonomice, kultuře a filozofii, posuďte konečný „tvar“ odvětví.
② Z pohledu konečné formy, v kombinaci se současným stavem odvětví, zpětně hledat tyto klíčové cykly a navrhovat projekty k řešení klíčových problémů.
③ Predikce budoucího vývoje klíčových cyklů v horizontu 1–3 let, zpětná vazba hledání vedoucích projektů v odvětví a navrhování projektů k řešení klíčových problémů.
④ Na základě předpokladu, že „vývoj projektu je neustále zaměřen na posílení jeho klíčové konkurenceschopnosti“ (udržení vedoucího postavení a neustálé zlepšování schopnosti řešit problémy), provést důkladnou analýzu projektu.
Zde se podívejme na příklad LIDO.
LSD existuje už dlouho, začalo to s POS veřejnými blockchainy. Ale rané LSD veřejné blockchainy neměly žádnou představivost. V té době už byla horečka likviditního těžby pryč a výnosy se vrátily na relativně normální úroveň. Roční výnos stakingu Solany je 1,5–5 %, AAVE 6–7 %, ostatní hlavní projekty mají výnosy stakingu v tomto rozmezí.
A v té době byla míra stakingu všech POS veřejných blockchainů již na úrovni 60-70 %, zatímco prostor pro růst v oblasti LSD je omezen; zároveň je ziskový prostor LSD omezen tržní kapitalizací veřejných blockchainů, kromě Etherea, součet tržních kapitalizací deseti největších POS veřejných blockchainů dosahuje ani 100 miliard dolarů, což je skutečně málo.
Proto, aby se LSD sektor mohl rozvíjet, musí se spojit s Ethereum. A jak bylo očekáváno, s pokračujícím pokrokem Etherea 2.0 se klíčový problém LSD sektoru konečně vyřešil.
Ethereum Beacon Chain poskytuje nové odměny za staking ETH, interní míra růstu se rozšiřuje.
Celková tržní kapitalizace ETH představuje 18% v kryptoprůmyslu, což znamená silnou hodnotovou shodu a může podporovat ETH jako bezrizikovou úrokovou sazbu v tomto odvětví.
Ethereum má stále silnou explozivní sílu a celkový potenciál růstu trhu je obrovský.
LSD sektor se tedy stal novou příležitostí pro DeFi.
V červnu 2022 byla celková míra stakingu Etherea 10%, množství stakovaných ETH se blížilo 13 milionům, výnos z stakingu byl přibližně 4,5%. Protokol LSD měl podíl 32% na celkovém objemu stakingu; burzy zahrnovaly 28%, třetí strany 23%, zbytek Pools a osobní uzly tvořily přibližně 17%.
Z toho, co má vedoucí efekt, je pouze Lido v rámci LSD protokolu, který si uzurpuje téměř 90% podíl na trhu a zachycuje více než 350 tisíc ETH, s poplatky činícími 10% z výnosů z stakingu.
Na základě toho můžeme přímo zaměřit na LDO, jen potřebujeme posoudit hodnotu. Předpokládejme, že míra stakingu Etherea dosáhne průměrné úrovně veřejných blockchainů (tj. 60–70 %), můžeme spočítat cenu Etherea, pokud Lido zaujme 30% podíl a Ethereum se vrátí na 4,8K, pak roční příjem Lido může dosáhnout 414 milionů.
I při desetinásobném poměru tržní kapitalizace může tržní kapitalizace Lido dosáhnout 4 miliard, cena za token 4 USD. Pokud bychom vzali v potaz poměr tržní kapitalizace Uniswapu z posledního býčího trhu, který dosáhl 40násobku, bylo by to ještě více extrémní.
Na základě toho jsem v červnu 2022 nastavil pozici a v červenci jsem to zmiňoval ve streamu, tehdy byla cena kolem 0,7 USD. Dvě další vysoké úrovně byly 3 USD a letos v lednu 4 USD. Samozřejmě, že tato logika se nedá aplikovat na MEMECOINS, já sám to také nedokážu, to je zkrátka nedostatečnost mé schopnosti a nezískám peníze z MEMECOINS.
Celkově vzato, u projektů s konceptuálním cyklem je třeba vybudovat logiku, která umožní včasné odhalení a rozložení investic, dokud se nevyplní očekávání a není možné snížit pozice.
Čtyři, kryptoinvestice podle nahrávek.
Pokud jde o celkový investiční systém, tímto se dostáváme na konec. V tuto chvíli, po nástupu Trumpa, Bitcoin téměř překonal osmdesát tisíc, mnoho altcoinů roste spolu s ním. V tuto chvíli bychom neměli jednat unáhleně, právě naopak, měli bychom mít trpělivost, proto jsem se rozhodl vydat tak dlouhý příspěvek, aby lidé mohli klidně přemýšlet.
Býčí trh už přišel, ale stále říkám, pokud jste neinvestovali v medvědím trhu, všechny akce v býčím trhu vás mohou přivést k ztrátám. Neposouvejte se unáhleně, než uděláte nějakou akci, musíte si nejprve uvědomit, proč vlastně v kryptoměnách jste.
Jste zde, abyste se zapojili a ztratili peníze? Nebo chcete nakonec dosáhnout výsledků?
