Zdroj: Hualihua
S vítězstvím Trumpa v amerických volbách před dvěma dny, dnes (8. listopadu) Fed snížil základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,50%-4,75% (což je již druhé snížení úrokových sazeb v tomto roce, odpovídající očekávání trhu), tržní nálada zůstává na vzestupu a Bitcoin neustále překonává historická maxima až na 76 990 dolarů.
I když výsledek amerických voleb bude mít dlouhodobý dopad na kryptoměnový trh, neměli bychom ignorovat krátkodobé riziko volatility. Během týdne, kdy Bitcoin zažil volatilní růst, během posledních 24 hodin překročila celková hodnota likvidovaných pozic v kryptoměnovém trhu 348 milionů dolarů, více než 96 tisíc lidí bylo likvidováno. Mezitím byla hodnota otevřených pozic Bitcoinu na burzách na historickém maximu 46,6 miliardy dolarů, což obvykle naznačuje, že by mohlo následovat větší kolísání nebo že krátkodobě dosáhlo vrcholu. Prosím, vyhněte se FOMO a snažte se držet se dál od páky.
V našem předchozím článku (5. listopadu) jsme zmínili, že kryptoměnový trh nikdy netrpí nedostatkem atrakcí, téměř každou chvíli se nová významná událost stává středem pozornosti a diskuse. A nyní, s očekáváním voleb v USA a druhého snížení úrokových sazeb ze strany Fedu v listopadu, se očekává, že lidé brzy začnou hledat nebo sledovat další novou událost.
Z krátkodobého hlediska: momentálně je cena Bitcoinu schopna překonat historická maxima díky emocím vyvolaným vítězstvím Trumpa v amerických volbách, což jsme již popsali v předchozím článku. V této fázi se úroveň páky na kryptoměnovém trhu výrazně zvýšila, proto nemůžeme vyloučit možnost, že se krátkodobě objeví korekce.
Z pohledu střednědobého a dlouhodobého výhledu: jak jsme již zmínili v předchozím článku, s průlomem Bitcoinu již nastala nová fáze býčího trhu. I když se v krátkodobém horizontu mohou objevit korekce, to je normální, protože trh nemůže růst přímo nahoru; vždy jsou s tím spojeny korekce. Pokud jste na této fázi stále v pozorování a stále čekáte na Bitcoin pod 40 000 dolarů, abyste nakoupili, pravděpodobně budete tento býčí trh nadále propásnout.
Jakou maximální cenu by Bitcoin mohl dosáhnout v tomto býčím trhu?
Tento problém jsme začali rozebírat již v článcích od roku 2022. Ačkoli osobně nerad mluvím o jakýchkoli predikcích trhu nebo cenách, jako blogger vím, že mnozí lidé (zejména nováčci) mají rádi takový obsah, takže občas provedu analýzu trhu nebo predikci ceny.
Pokud jde o cenu Bitcoinu, například v článku ze 14. února 2024 jsme provedli jednoduché úvahy o trendech na trhu z 4 různých úhlů pohledu. Tehdy jsme také subjektivně predikovali cenu BTC a očekávali, že se v býčím trhu dostane do rozmezí 100 000–120 000 dolarů, a toto rozmezí bude také tím, kdy začnu uvažovat o postupném prodeji. Jak ukazuje následující obrázek.
Samozřejmě, stále platí, že trh je nepředvídatelný a veškeré takzvané predikce jsou pouze odhady různých lidí založené na historických zkušenostech, datech a podobně. Logika zde by neměla spočívat v tom, co říkají ostatní, protože každý má jinou míru tolerance rizika, stav pozic, osobní zkušenosti atd.; měli byste si na základě své situace vytvořit rozumné plány a strategie.
V tuto chvíli naše osobní očekávání (předpoklady) pro Bitcoin v tomto cyklu, že dosáhne 100 000–120 000 dolarů, zůstávají nezměněna, ale s vítězstvím Trumpa, které vedlo k rychlému překonání historického maxima ceny Bitcoinu, a s Trumpovými (kromě toho, že více než 270 kandidátů podporujících kryptoměny získalo místa v Kongresu) možnými novými pozitivními opatřeními pro kryptoměnový trh (například učinit BTC strategickou rezervní aktivou USA) a očekáváním pokračujícího snižování úrokových sazeb ze strany Fedu, dokonce věříme, že Bitcoin může v příštím roce (2025) dosáhnout maximální výšky až 150 000 dolarů.
Jakou maximální cenu může Ethereum dosáhnout v tomto býčím trhu?
Jak bylo uvedeno výše, pokud Bitcoin v příštím roce skutečně vzroste nad 150 000 dolarů, pak optimisticky, ETH by mohlo mít velkou šanci dosáhnout 12 000 dolarů, SOL by také mohl mít příležitost překročit 450 dolarů, některé altcoiny by teoreticky mohly mít prostor 5–10x. A pokud bychom se řídili naším dřívějším předpokladem cen Bitcoinu v rozmezí 100 000–120 000 dolarů, pak by možná cena ETH byla 8 000–10 000 dolarů a cena SOL by mohla být 300–400 dolarů. Samozřejmě, to jsou pouze osobní odhady založené na základech Bitcoinu a nejsou považovány za žádná investiční doporučení.
Mezitím si všimneme také některých pozitivních faktorů z jiných oblastí, jako jsou:
- Růst akcií Coinbase
S vítězstvím Trumpa se potlačená poptávka zdá být zřetelněji projevována, přestože tradiční off-exchange kapitál se možná z některých důvodů zatím nebude zvažovat přímo zapojit do kryptoměnového trhu, vzestup akcií Coinbase v posledních dnech může také naznačovat některé problémy. Jak ukazuje následující obrázek.
Kromě výkonu akcií Coinbase je dalším bodem, na který se musíme zaměřit, to, že Coinbase (včetně řetězce Base) a jeho deriváty (jako staking, DeFi) jsou zásadně úzce spjaty s Ethereum, a proto, pokud jde o cenové očekávání, ačkoli cena ETH v současnosti zaostává za výkonem Coinbase, mohla by se tato propast v blízké budoucnosti pomalu vyrovnat.
A nezapomínejme, že ETH je v současnosti jediným nástrojem s ETF produktem kromě BTC. V tuto chvíli Bitcoin neustále vytváří historická maxima, zatímco Solana dnes (8. listopadu) také překonala historické maximum MC, ETH je také něco, co bychom měli nadále očekávat.
- CEX zažívá masivní příliv stabilních mincí
Druhý den po amerických volbách dosáhly přílivy stabilních mincí na burzách, jako jsou Binance a Coinbase, celkově 9,3 miliardy dolarů, což je druhý největší příliv ERC-20 stabilních mincí od jejich vzniku. Obecně to je velmi pozitivní signál, protože velká část těchto peněz může být použita na nákup BTC nebo altcoinů. Jak ukazuje následující obrázek.
A historicky, masivní příliv kapitálu a následný růst, který probíhal od září 2020 do února 2021, se shodoval s býčím oživením. Pokud se historie opakuje, mohlo by současné masivní přílivy také vyvolat podobný růstový trend a kryptoměnový trh by mohl zažít další býčí odraz.
Dále zde nemůžeme opomenout problém MemeCoin, o kterém jsme již hovořili v našem předchozím článku, zdá se, že trend MemeCoinu nyní dosahuje vrcholu; možná brzy znovu uvidíme některé narativy altcoinů rychle rotovat.
A s tím, jak Bitcoin v tomto týdnu neustále překonává historická maxima, jsem si všiml, že některé projekty v kategorii DeFi, jako UNI a AAVE, skutečně zažívají dobré oživení. Jak ukazuje následující obrázek.
Dříve, kvůli některým regulačním tlakům ze strany SEC, se zdálo, že mnoho altcoinů kromě BTC je považováno za cenné papíry, což činilo obtížným normální spekulaci těchto altcoinů na americkém trhu. Nicméně s nástupem Trumpa by se tyto problémy mohly změnit.
Očekáváme, že do prvního nebo druhého čtvrtletí roku 2025 by se některé altcoiny mohly dostat zpět do zájmu a spekulace, a pak by některé likvidity z MemeCoinů mohly opět přetéct do narativu altcoinů. Během tohoto procesu, vzhledem k zvláštnosti narativu MemeCoinu v tomto cyklu, bychom mohli neustále vidět příběhy o rychlém zbohatnutí s několika Memes (tj. některé MemeCoiny budou i nadále růst), ale pravděpodobnost, že dojde k velkému cyklu masivního růstu MemeCoinů, se výrazně sníží.
Celkově vzato, z pohledu střednědobého a dlouhodobého výhledu, zůstáváme optimističtí ohledně celkového vývoje trhu. Ať se stane cokoliv, pevně věříme, že Bitcoin v budoucnu dříve či později překročí 100 000 dolarů. Ale také byste měli věnovat pozornost krátkodobé volatilitě; tento týden nebo v následujících týdnech, s očekáváním voleb a snížení úrokových sazeb, by se trh mohl dostat do konsolidace nebo krátkodobého poklesu.
Býčí trh se zdá být příležitostí pro každého, ale mnozí lidé obvykle ztrácejí ve střední a pozdní fázi býčího trhu. Je důležité mít dobře promyšlený plán a řízení pozic; pokud jde o krátkodobé operace, dávejte pozor na realizaci zisků a ztrát. A pokud stále čekáte s prázdnou pozicí a chcete chytit poslední příležitosti v tomto býčím trhu, nyní byste měli vážně přehodnotit a upravit svou strategii, protože býčí trh nebude trvat věčně.
