"Během 22 měsíců bez pákového efektu je průměrný měsíční výnos 50 %+ a celkový příjem je více než 12násobný."

Na malé výměnné schůzce v oboru na začátku října, kdy osoba zodpovědná za Geometry Capital hovořila o jejich výkonnosti v posledních dvou letech, si všichni přítomní mysleli, že jde o zjevný přešlap.

Hongkongský kapitálový trh v letech 2023-2024 bude stále jako bažina. Geopolitická situace je napjatá, ekonomika se zpomaluje a likvidita je napjatá, zdá se, že virtuální aktiva jsou v plném proudu, ale ve skutečnosti je obtížné vymýtit tržní hysterii malých rozměrů a vysokých nákladů. Po poradě organizace obecně řekla 7 slov: Není snadné stabilizovat zisky.

Geometry Capital se právě usadila v Hong Kongu, ale vysvědčení, které předala, je poutavé.

Dne 20. května 2024 společnost Geometry Capital (Hong Kong) Co., Ltd. (hongkongská dceřiná společnost Geometry Capital, dále jen „Geometry Capital (Hong Kong)“) oficiálně získala kategorii 4 (relevantní pro investice do virtuálních aktiv ) vydané Hongkongskou komisí pro cenné papíry (Securities Advising) a licencí třídy 9 (Asset Management). Ve stejném období získala dceřiná společnost BVI společnosti Geometry Capital manažerskou licenci BVI. V základním týmu Geometry Capital (Hong Kong) je zatím 7 Číňanů. Právě byl učiněn první krok k rozšíření hongkongského trhu a čekají je zcela nové výzvy.

Nenápadný, profesionální, pragmatický a zaměřený na riziko

Leo je jedním ze zakladatelů Geometry Capital.

Victoria Peak ve večerních hodinách má vynikající polohu s výhledem na přístav Victoria a poloostrov Kowloon. Ve všední dny na začátku podzimu se turisté hemží turisty, teplota je stále chladnější a světla v dálce začnou blikat jedno za druhým jasná mysl.

Leo se rozhodl tuto noc zůstat mezi davem. Jak mé oči padají na pevninu v dálce, dvě otázky, které se mi vracejí tam a zpět, jsou dvě otázky, které budou mít nejhlubší dopad na výsledky v příštích několika letech: Jaký je budoucí potenciál Web3 průmysl? Měli bychom založit podnikání v Hongkongu a držet krok s globálním trendem rozvoje dodržování předpisů?

Noc nebyla dlouhá a Leo se zjevně rozhodl pevně a správně.

"Kdysi známý jako "kryptoměna", nyní známý jako "virtuální aktiva", vývoj technologie blockchain zjevně pokračuje v prohlubování a dokonce přetváření globálního finančního systému. Blockchain je stroj důvěry, který dokáže řešit problémy z vyšší dimenze. kreditní přenos nebo nízká účinnost přenosu uvolní obrovské zdroje a přírůstkovou hodnotu pro společnost budou prvními nositeli těchto hodnot virtuální aktiva založená na technologii blockchain, čímž se zrodí nové příležitosti k bohatství To se stalo globálním investorem a konsensem mezi institucemi. “

"Na finančním trhu jsou riziko a výnos dvojčata. Vezměme si jako příklad operace s pákovým efektem. Při správném použití lze výnos výrazně zvýšit, naopak chyba může vést k okamžité ztrátě. Kryptotrh je vysoký -riziková oblast s prudkými výkyvy, ale na druhou stranu, po hlubokém pochopení jejích zákonů mohou její potenciální výnosy daleko převyšovat ty z tradičního trhu, doufáme, že využijeme naše minulé zkušenosti v oblasti šifrování pomoci investorům vyhnout se rizikům a maximalizovat bohatství kryptosvěta, zatímco rizika jsou kontrolovatelná.

"Situace je turbulentní a růst stagnuje. Úspěchy bitcoinu v takovém prostředí prokázaly, že potenciál virtuálních aktiv se bude i v budoucnu uvolňovat. Pro upřesnění, pokud jde o kapitálový trh, největší nepřítel Vývoj virtuálních aktiv je stále Negativní dopad způsobený nejistotou globální regulace Zavedení příslušných politik v Hongkongu konečně propojilo kryptosvět a tradiční finanční svět prostřednictvím mostu dozoru nad dodržováním předpisů (Geometrie Capital). Hong Kong) může využít cestu dodržování předpisů k integraci krypto aktiv v Hongkongu.

Se směrem nebudete zmateni tváří v tvář žádným potížím.

V Hongkongu je žádost o licenci zdlouhavou bitvou a je to také čas a náklady příležitosti, které je třeba zaplatit, aby bylo dosaženo souladu. Vezmeme-li jako příklad tradiční finanční licence Hongkongu, od přípravy po formální schválení licencí typu 4 a 9 obvykle trvá nejméně 9 měsíců. Přímá žádost o licence na virtuální aktiva je ještě přísnější Během celého procesu žádosti Geometry Capital (Hong Kong) odpověděl Leo jako hlavní RO téměř 1000 dotazů.

"Odpověď na licenční dotazy musí být pod kontrolou do 24 hodin. Na jedné straně jde o urychlení postupu licencování, na druhé straně je to také nejlepší příležitost, jak zprostředkovat profesionalitu týmu regulačním úřadům ."

Po 7 měsících přezkoumání a dotazování obdržela společnost Geometry Capital (Hong Kong) 20. května 2024 souhlas od Hong Kong Securities Regulatory Commission a byly jí oficiálně vydány licence typu 4 a typu 9 související s hongkongskými virtuálními aktivy. Toto je 22. karta virtuálního aktiva č. 9 v Hongkongu. Ke konci října vydala Hongkongská SFC celkem 30 licencí č. 9 souvisejících s virtuálními aktivy Většina institucí přešla z tradičních licencí č. 9 na licence virtuálních aktiv č. 9 a několik z nich přímo požádalo. z místních hongkongských institucí Brand virtuální aktiva č. 9. Geometry Capital (Hong Kong) je jednou z mála institucí s čistě pevninským zázemím, která šla přímo do Hongkongu, aby požádala o šifrovací licenci č. 9.

Když byl Leo schválen v tak krátké době, řekl upřímně: "Jsem velmi nadšený."

Hongkong má transparentní a přátelské finanční regulační prostředí, což z něj činí nejlepší volbu pro krypto průkopníky, kteří dbají na dodržování předpisů.

Společnost Geometry Capital (Hong Kong) k dnešnímu dni přijala 7 čínských členů, včetně zkušených místních odpovědných úředníků (RO) v Hongkongu a vynikajících finančních talentů z pevniny. S úžasem na trhu vytvořili tým A. pragmatický a profesionální tým. V součinnosti výborů pro investiční rozhodování a kontrolu rizik je rozdělena do čtyř týmů: investiční výzkum, compliance a kontrola rizik, trh a back-office, které společně provádějí obchodní činnost. Fakta také prokázala, že Geometry Capital (Hong Kong) je skutečně schopna dosahovat výsledků. Nyní se na trhu objevila s výsledky a získala větší uznání týmu a širší možnosti spolupráce.

Prohloubit implementaci strategie 3+2

Finanční trhy nevedou nepřipravené bitvy.

Jako profesionální finanční instituce si Geometry Capital nemůže nechat ujít příležitost kvůli těžkopádnému procesu žádosti o licenci. Před oficiálním schválením licence se tým ujal vedení ve vývoji strategií investičního výzkumu s cílem připravit se na realizaci investičních prací po vydání licence.

"Na základě pochopení trhu týmem jsme formulovali strategii realizace 3+2 a výsledky ukázaly, že jsme udělali docela dobře."

3 hlavní útočné systémy: hodnotová základna, trendová strategie a obchodní myšlení

„Abyste určili, zda se do cíle vyplatí investovat, musíte nejprve určit horní a dolní hranici jeho rozumného ocenění. Zadruhé musíte určit, jaký typ událostí černé labutě může mít na cíl obrovský dopad, a poté vyhodnotit pravděpodobnost takových událostí černé labutě Jinými slovy, dalším bodem, kterému je třeba věnovat pozornost, je, zda má cíl riziko návratu k nule. Provedením výše uvedeného posouzení dokončíme konstrukci hodnotové základny cíl."

„Na základě hodnotového základu, prostřednictvím celkového posouzení trendu vývoje šifrovacího průmyslu, analyzujte, zda se aktuálně nachází na medvědím trhu nebo na býčím trhu, zda je na začátku býčího trhu nebo uprostřed. úsudek býčího trhu je pro toto odvětví velmi důležitý a určuje vaši konkrétní strategii provádění poté, co určíte makro fázi odvětví, zkombinujte ji s relevantními technickými indikátory na mikroúrovni: údaje o řetězci, indikátory stablecoinů, sentiment; indikátory, likvidační údaje, poplatky za Plyn atd., vyberte si příležitost obchodovat a sledovat trend.“

"Trendová obchodní strategie umožňuje Geometry Capital úspěšně sdílet výhody, které přináší samotný růst trhu; a abychom předčili celý trh, musíme věnovat pozornost různým účastníkům trhu, zejména obchodním technikám bankéře." perspektivou bankéře, Pouze pokud budete mít vhled do obchodního myšlení dealera, můžete na tomto turbulentním trhu najít skutečné zlato.“

2 hlavní obranné systémy: řízení pozice a kvantifikace rizik

„Z hlediska prevence rizik navrhujeme strategii řízení a kontroly pozic ‚3+X‘, vybíráme 3 relativně nezávislé dráhy v oblasti Web3, vybíráme hlavní cíl X v každé dráze, investujeme prostředky do výše uvedených cílů a realizujeme investice Diverzifikace rizik z hlediska alokace kapitálu, každý cíl; Investiční fondy jsou rozděleny do 3 částí. Jedna část je fond spodní pozice, který slouží k prvotnímu otevření pozice, druhá část je útočný fond nakupovat na poklesy a snížit cenu náklady na držení pozice jsou obranné prostředky pro řešení mimořádných událostí na trhu.

"Na základě absolvování výše uvedených čtyř kroků je v podstatě z 90 % dokončeno založení celého obchodního systému a zbývá ještě poslední krok take-profit a stop-loss. Na základě úsudku o základně cílové hodnoty, je na základě úsudku o základu cílové hodnoty," uvedl ředitel společnosti. rozumně nastavit linie take-profit a stop-loss a riziko je kvantifikováno do deterministických dat, což investorům dodává jistotu a klid při investování.“

"Samozřejmě, že formulace strategií je pouze prvním krokem. Nejdůležitější je vždy, jak strategii efektivně implementovat. V samotném provozním procesu je potřeba hluboké pochopení psychologie tržních her, komplexní využití zkušeností a vědecké metody a dokončit přesný výběr času a příležitostí.

Strategie „čtyř kroků“ pro dosažení věčnosti odvětví

V polovině jednání se průmysl často velmi zajímá o vznikající nové síly. Několik přítomných členů týmu Geometry Capital se cítilo nenápadně a uvolněně a nebálo se podělit se o postřehy a zkušenosti týmu a velkoryse si vyměňovalo názory se všemi přítomnými praktiky.

"Zformulovali jsme "čtyřkrokovou strategii" pro budoucí rozvoj: překonat M2, překonat BTC, vytvořit bezkonkurenční hedvábnou investiční zkušenost Web3 a optimalizovat a vytvořit vědeckou a efektivní strategii kontroly čerpání."

„Na kryptotrhu je relativně snadné překonat M2, na rozdíl od tradičních financí je krypto pole v současné době v raných fázích rychlého rozvoje a obsahuje nespočet příležitostí k bohatství a výnosy různých bezrizikových arbitrážních strategií mohou překonat M2. "

„To, zda dokáže překonat BTC, je důležitým testem institucionálních investičních schopností Jako balast kryptotrhu představuje tržní hodnota BTC více než 50 % celkové tržní hodnoty a její výkon obvykle odráží celkový trend na trhu znamená, že instituce potřebují nejen přesně uchopit dynamiku trhu, ale také potřebují mít významné výhody při výběru cíle a řízení rizik Na základě předpokladu kontroly rizik alokujeme část našich pozic do jiných běžných měn a krypto akcií s vysokým potenciálem. použijte je Pákový efekt, který přichází s akciemi, a vysoké výnosy jiných měn nám umožňují získat nadměrné výnosy, které převyšují růst BTC, a tím překonávat BTC.“

"Stávající internetová technologie druhé generace poskytla mimořádně pohodlný a dokonalý zážitek v různých oblastech, jako je život, práce a investice. Internetová technologie třetí generace reprezentovaná odvětvím kryptoměn je stále v raných fázích vývoje. Její zkušenosti je mnohem méně pohodlný než u Web2 Pro investory na tradičních trzích je výběr burz stabilní. Směnárna, úschova soukromých klíčů a další problémy jsou všechny problémy, které musí překonat, když vstoupíme na trh s šifrováním, musíme propojit světy Web2 a Web3 a nechat je používat „staré víno v nových lahvích“, jako je kryptoměna. fondy a šifrované akciové fondy Investoři využívají zkušenosti Web2 ke sdílení příležitostí k bohatství Web3.

Systém je vyspělý a sdílení je podrobné. Tržby více než 12násobné za 22 měsíců jsou však stále tak „přehnané“, že to kolegy překvapuje.

(Poznámky: 1: Tato výkonnostní křivka je překryvná vrstva automaticky generovaná aplikací Futu Niuniu a nebyla auditována; 2: Historická výkonnost nepředstavuje budoucí výkonnost.)

Leova odpověď byla od začátku do konce klidná.

"Výkon máme před očima. Ačkoli to zní neuvěřitelně, čísla jsou nezaměnitelná. Každý, kdo má zájem o tom diskutovat, je vítán, aby si ověřil naše pozice a provedl hloubkové výměny názorů. Toto jsou skutečné výsledky, kterých jsme dosáhli. V této fázi , naše nejvíce Pozornost se přesunula na to, jak dosáhnout Trvalý výkon a tento cíl je neoddělitelný od strategie kontroly retracementu Tým investoval mnoho energie do linek včasného varování, linek stop loss, varování před riziky, průmyslového výzkumu a úsudků atd. a pokračuje v optimalizaci těchto klíčových opatření. určitě budeme věnovat více úsilí Uvnitř budeme usilovat o lepší výkon.“

„Podle našeho názoru dosažení vyšších obchodních cílů nespočívá pouze na technických faktorech, ale stejně důležitý je dopad předpisů o dodržování předpisů a může dokonce vyžadovat více pozornosti Investování do Web3 prostřednictvím fondů nejenže snižuje schopnost běžných investorů porozumět technologii a trhu Trendy také efektivně realizuje diverzifikovanou alokaci aktiv Jako instituce je naším důležitým úkolem přinášet tuto bezpečnou a vysoce kvalitní investiční zkušenost více investorům, kteří ještě nevstoupili na trh virtuálních aktiv.

Argument Geometric Capital dává smysl. Od vývoje virtuálních aktiv nebo blockchainového průmyslu jsou úzká místa stále zjevnější a potřeby jsou jasnější a zaměřené. Soudě podle pokroku průmyslového rozvoje je finanční oblast nejrychleji rostoucím aplikačním scénářem technologie blockchain a integrace dohledu a průmyslu musí být také klíčovou otázkou pro dlouhodobý rozvoj.

S implementací politiky stabilní měny hongkongského dolaru vytvoří hongkongská regulační politika v odvětví šifrování dokonalou regulační uzavřenou smyčku a jeho politika rozvoje odvětví virtuálních aktiv bude mít globální demonstrační efekt. Jasný regulační rámec zvyšuje transparentnost trhu a zvyšuje důvěru investorů. Přísné požadavky na shodu však také do určité míry omezují rozvoj malých podniků a začínajících projektů a zvyšují provozní náklady. Ačkoli přijetí souladu bude stát hodně, z dlouhodobého hlediska je to jediná cesta pro zdravý rozvoj šifrovacího průmyslu.

Cesta Geometry Capital právě začala. Má jasný začátek a dlouhou budoucnost.

Nepotřebujeme virtuální aktiva, ale naši potomci ano

S Geometry Capital máme úžasný vztah. Po schůzce jsem jel stejným výtahem s Leou, což také přispělo ke zrodu tohoto článku.

Trh s virtuálními aktivy již dlouhou dobu kolísá, nemohu si pomoci, ale z pohledu geometrického kapitálu a institucionálního hlediska, jak velkou důvěru máme v budoucnost? Jak dlouho musíte vydržet a čekat?

Leova metafora je velmi zajímavá: „Nejprve si musíme uvědomit problém: existující nástroje bohatství nám mohou pomoci najít nejlepší místo na ‚Titanic‘, ale ve skutečnosti to, co potřebujeme, je předávat bohatství dál. "'Noemova archa'."

Z pohledu Geometry Capital je vývoj virtuálních aktiv úzce spjat s dobou. V minulosti byly považovány pouze za sběratelské předměty, ale nyní virtuální aktiva přesahují sběratelské předměty a demonstrují funkci ukládání hodnoty a potenciál „zajištění“ proti geopolitickým rizikům. V budoucnu, s příchodem digitálního věku, se očekává, že virtuální aktiva získají uznání v širším spektru směnného chování a mohou se stát novou globální měnou.

To je velmi dlouhodobý pohled Do jisté míry jsou aktuální tržní výkyvy jen skokovou poznámkou na křivce budoucí hodnoty.

"Možná nepotřebujeme kryptoměny nebo virtuální aktiva, ale naše budoucí generace ano. Bohatství se soustředí v nejtvrdších 'peních' a bohatství, které není založeno na nejtěžších 'penězích', bude nakonec postupně odsáváno pryč. Investování ve virtuálních aktivech je v podstatě možnost alokace pro budoucí digitální éru. Pokud digitální éra nenastane, budou ztráty stále kontrolovatelné, ale pokud dorazí podle očekávání, investice nyní jsou nejúčinnějším způsobem, jak zajistit rodinné bohatství a postavení neodmítat."