Ve středu americké akciové indexy pokračovaly v poklesu, index Nasdaq klesl o více než 2 %, index S&P 500 klesl o 1,3 %, index Dow Jones klesl o 1,3 %. Spotová cena zlata kolísala, během dne jednou překonala historické maximum 2750 USD/uncí, večer klesla pod 2720 USD/uncí, pokles během dne činil 1,3 %; trh s kryptoměnami klesal také. Wells Fargo zvýšila odhad cílového rozmezí pro index S&P 500 na konci roku 2025 na 6200-6400 (aktuálně 5787 bodů), předchozí odhad byl 5900-6100.

Vrátíme se k hlavnímu tématu:

Gary Gensler, šéf americké Komise pro cenné papíry (SEC), poblahopřál BTC k 16. výročí vydání bílé knihy s "sweet sixteen" (bílá kniha byla vydána 31. října 2008), ale uvedl, že SEC bude pokračovat ve zvažování rizik digitálních aktiv pro investory a v prosazování regulací, aby pomohla podpořit trh, chránila investory a usnadnila kapitálovou tvorbu a mezimarket. Americká poslankyně Kirsten Gillibrand uvedla, že pokud by se podařilo schválit zákon jako FIT21 během "chromé kachny" (po volbách), bylo by to skvělé, tento zákon by vytvořil federální rámec pro regulaci digitálních aktiv. Předseda podvýboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů French Hill vyjádřil podobný názor a souhlasil, že několik legislativních návrhů týkajících se kryptoměn by mělo stát zákonem před Novým rokem. Legalizovalo by to většinu oblastí kryptoměnového průmyslu. Australský Monochrome má k 22. říjnu v držení 156 BTC ve své spotové BTC ETF. Japonská veřejně obchodovaná společnost Metaplanet oznámila, že prostřednictvím plánu na získání vlastního kapitálu vybrala 66 milionů USD, tato společnost aktuálně vlastní 861,4 BTC a její akcie letos vzrostly o 642 %. Média informují, že Donald Trump se očekává, že v pátek natočí rozhovor s podcasterem Joe Roganem, rozhovor se uskuteční v Roganově studiu v Austinu, Texas. Podle dat Coinglass za posledních 7 dní z CEX odteklo 37278,57 BTC. Hedgeový fondový magnát Paul Tudor Jones uvedl, že má obavy ohledně směru amerického dluhu a poznamenal, že aktuálně považuje zlato a BTC za zajímavé investiční možnosti, má dlouhé pozice na zlato i BTC a domnívá se, že všechny cesty vedou k inflaci.

Analytik Omkar Godbole uvedl, že 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) BTC začal růst a vypadá to, že v následujících dnech překročí 200denní SMA, což potvrzuje takzvaný "zlatý kříž", což naznačuje, že krátkodobá cenová dynamika překonává dlouhodobou dynamiku, což by mohlo přejít do býčího trhu. Ukazatele založené na klouzavých průměrech jsou často kritizovány jako zpožděné signály, které mohou obchodníky uvést na špatnou stranu trhu, i když je tento názor do značné míry pravdivý, zlatý kříž skutečně předpověděl hlavní býčí trhy (květen 2020 a říjen 2023). SEC schválila obchodování s opcemi na více BTC spotových ETF a analytici očekávají, že to zvýší krátkodobou volatilitu trhu BTC. CEO Kbit Ed Tolson se domnívá, že retailoví investoři využijí opce na BTC ETF k spekulaci, což by mohlo zvýšit cenovou volatilitu, institucionální market makeři se očekává, že se stanou protistranou těchto obchodů. Z dlouhodobého hlediska by přijetí strategií generování výnosů institucionálními investory mohlo snížit celkovou volatilitu. K 22. říjnu došlo k čistému odlivu 79,12 milionu USD z amerického BTC spot ETF; čistý příliv do spotového ETH ETF činil 11,90 milionu USD. Oficiální aktualizace BlackRock k informacím o držení BTC ETF uvádí, že k 21. říjnu dosáhl BlackRock IBIT 391,484 BTC, přičemž tržní hodnota držby činí 26,453 miliard USD. CEO CryptoQuant Ki Young Ju uvedl, že podle dokumentu Form 13F, instituce drží přibližně 20 % podílu v americkém spotovém BTC ETF, správcovské společnosti vlastní přibližně 193 000 BTC.

Ve středu americké akciové indexy opět otevřely nízko, index Nasdaq klesl o více než 2 %, index S&P 500 klesl o 1,3 %, index Dow Jones klesl o 1,3 %. Spotová cena zlata kolísala, během dne jednou překonala historické maximum 2750 USD/uncí, večer klesla pod 2720 USD/uncí, aktuální pokles činí 1,3 %; BTC klesl o 2 %. QCPCapital uvádí, že korelace mezi americkými akciemi a trhem kryptoměn dosáhla historického maxima 0,83, s ohledem na její průměrnou regresní tendenci a různé pozice na opcích by to mohlo naznačovat příchod obratového bodu na trhu, volby představují nulovou součet hru pro akciový trh, index S&P 500 je na historickém maximu, výkonnost různých odvětví závisí na výsledku voleb, pokud americké akcie vykážou slabost, mohlo by to přimět kapitál k přechodu na trh s kryptoměnami. Úředníci Federálního rezervního systému naznačili zpomalení tempa snižování úrokových sazeb, úředník Fedu Schmied uvedl, že zdrženlivý přístup se zdá být vhodný; úředníci Fedu Kashkari a Logan také mají opatrný postoj k příliš rychlému snižování sazeb. Od prvního snížení sazeb minulý měsíc vzrostl výnos dvouletých amerických dluhopisů o 34 bodů. Strateg Steven Zeng z Deutsche Bank uvedl, že růst výnosů amerických dluhopisů odráží nižší pravděpodobnost hospodářské recese, což omezuje možnosti agresivního snižování sazeb od Powella. Obchodování se swapy úrokových sazeb ukazuje, že obchodníci očekávají, že Fed sníží sazby o 128 bodů do září 2025, přičemž před měsícem to bylo 195 bodů. JPMorgan uvedla, že v příštích 10 až 15 letech se očekává, že akcie velkých amerických podniků dosáhnou ročního výnosu 6,7 %, což je atraktivní investiční nástroj.

Wells Fargo zvýšila odhad cílového rozmezí pro index S&P 500 na konci roku 2025 na 6200-6400 (aktuálně 5787 bodů), předchozí odhad byl 5900-6100. UBS předpovídá, že americká ekonomika "neletí na zem", ekonomický růst bude pokračovat a trh práce zůstane silný, což podpoří index S&P 500, aby na konci příštího roku dosáhl 6600 bodů, což zvyšuje hodnocení amerických akcií z neutrální na atraktivní. Wall Street analytici přičítají současný pokles: nejistotě ohledně vývoje trhu po volbách v USA a opatrnému postoji členů Fedu k snižování sazeb, pravidlu, že "nakupuj zprávy, prodávej fakta" na finančních trzích, což pro býčí vyhlídky pro akciové indexy a trh s kryptoměnami nepřineslo příliš mnoho směrových změn, dokonce i JPMorgan, Wells Fargo a UBS zvýšily své očekávání ohledně akciových indexů. Korelace mezi americkými akciovými indexy a trhem kryptoměn dosáhla historického maxima 0,83, zatímco americké akcie klesají, trh kryptoměn také klesá. Výsledek voleb 5. listopadu, zasedání Fedu 8. listopadu, na základě vysoké korelace mezi Bitcoinem a americkými akciovými indexy by události mohly představovat obratový bod pro ukončení této korekce.