Bitcoin na novém maximu. Data z chicagské burzy s opcemi ukazují, že obchodníci sázeli na to, že akcie Nvidia po zveřejnění zprávy o příjmech ve středu vzrostou nebo klesnou o přibližně 12 %. Ekonomové Goldman Sachs očekávají, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v prosinci, lednu a březnu, poté v červnu a září každé čtvrtletí, a očekávají, že Federální rezervní systém přestane snižovat bilanci ve 1. čtvrtletí 2025. V základním makro výhledu Goldman Sachs se očekává, že index S&P 500 vzroste do konce roku 2025 na 6 500 bodů.

Vraťme se k tématu:

Podle zprávy britského Financial Times: Sociální média pod vedením Trumpa vedou hluboká jednání o akvizici kryptoměnové burzy Bakkt, která patří Intercontinental Exchange. Tato společnost se snaží rozšířit své podnikání mimo online diskuse a blíží se k plné akvizici Bakkt, přičemž zatím není jasná hodnota, o které se jedná. Akcie BKKT na americké burze vzrostly 18. listopadu o 162 %, během dne několikrát spustily obchodní přerušení, Trumpova média a technologická skupina (DJT.O) vzrostla o více než 14 %. Novinář FOX Charles Gasparino uvedl, že Trumpův tým se při hledání kandidátů na ministra financí poradil s generálním ředitelem BlackRock Larrym Finkem a alespoň jedním dalším vysokým důstojníkem. Americká Komise pro cenné papíry (SEC) schválila uvedení několika produktů BTC ETF na burzách Cboe a NYSE American. Americká centrální protiopatření (OCC) oznámila, že je připravena spustit opce na spotové BTC ETF a připravuje se na clearing, zúčtování a řízení rizik těchto opcí, které budou dodržovat nový postup uvedení opcí do obchodování. Data z chicagské burzy s opcemi ukazují, že obchodníci sázeli na to, že akcie Nvidia po zveřejnění zprávy o příjmech ve středu vzrostou nebo klesnou o přibližně 12 %. Podle dat Google vzrostl 18. listopadu objem vyhledávání „Memecoin“ na historické maximum. Predikce na Polymarket pro „nejvyšší cenu BTC tohoto měsíce“ uvádí pravděpodobnost 12 % pro dosažení 110 000 USD, pravděpodobnost 20 % pro dosažení 105 000 USD a 67 % pro dosažení 95 000 USD.

19. listopadu odeslal související adresu MtGox 1BuN9WfAdgE9S 200 BTC na adresy bc1qw26802r8 a bc1qava88deh. Wall Street Journal: Trump se v pondělí setkal s generálním ředitelem CB Brianem Armstrongem, na výročním BTC setkání dříve v tomto roce Trump uvedl, že pokud bude zvolen, jmenuje prezidentskou poradní radu pro BTC a kryptoměny, která bude odpovědná za navrhování transparentních regulačních pokynů. Hlavní investiční ředitel Bitwise Matt Hougan uvedl, že každý rok provádí průzkum stovek finančních poradců a ptá se jich, co jim brání investovat do kryptoměn? Americké regulační otázky jsou hlavním důvodem, což je jedním z důvodů, proč tyto americké volby změní pravidla hry pro kryptoměny, v následujících měsících uvidíme příliv institucionálního kapitálu. Zpráva Bernstein uvádí: Některé katalyzátory mohou posunout cenu BTC na cílovou úroveň 200 000 USD v roce 2025. Mezi hlavní faktory patří: americké BTC strategické rezervy, závazky v oblasti kryptoměnové regulace a poptávka po BTC ETF a MicroStrategy. Nová éra kryptoměnové regulace se zatím neprojevila v cenách, alespoň 12-18 měsíců, většina institucionálních investorů přehodnocuje a čeká dlouhá cesta na nové strukturální alokace pro tento trh. 18. listopadu došlo k čistému přílivu 255,48 milionu USD do amerického BTC spot ETF, z toho do Grayscale BTC došlo k čistému přílivu 54,4 milionu USD, do Grayscale GBTC došlo k čistému přílivu 5,8 milionu USD a do amerického ETH spot ETF došlo k čistému odlivu 39,1 milionu USD.

Americké veřejné společnosti předložily Komisi pro cenné papíry USA třetí čtvrtletní zprávu o pozicích (13F), která odhalila pozice hedgeových fondů a velkých bank ve třetím čtvrtletí v hlavních BTC ETF. K třetímu čtvrtletí mělo téměř 700 institucí celkem 160,2 milionu akcií BlackRock IBIT, což je ETF s celkovým spravovaným majetkem 42 miliard USD. Millennium Management zůstává hlavním držitelem IBIT, v tomto čtvrtletí zvýšil své držení o 12,6 milionu akcií, celkové držení dosáhlo 23,5 milionu akcií v hodnotě 848 milionů USD. Goldman Sachs zvýšil svůj podíl o 5,77 milionu akcií BTC spot ETF IBIT, celkové držení dosáhlo 12,7 milionu akcií v hodnotě 710 milionů USD, Goldman Sachs je druhým největším držitelem BTC spot ETF IBIT, Morgan Stanley, JPMorgan a další jsou také na seznamu držitelů. MicroStrategy plánuje získat 1,75 miliardy USD v podobě konvertibilních prioritních dluhopisů, splatné v roce 2029, a výtěžek bude použit na nákup BTC a obecné podnikatelské účely. Americká veřejná těžební společnost MARA oznámila, že plánuje financovat 700 milionů USD prostřednictvím vydání konvertibilních prioritních dluhopisů na zvýšení svého podílu v BTC. Analytik Remo Uherek uvedl: MicroStrategy zakoupila 51 780 BTC, přičemž použila dříve získaných 21 miliard USD z emisí akcií, po tomto nákupu má stále 15,3 miliardy USD k dispozici na nákup BTC. Pokud bude pokračovat tímto tempem, mohou být prostředky použity do konce letošního roku. Ekonomové Goldman Sachs očekávají, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v prosinci, lednu a březnu, poté v červnu a září každé čtvrtletí, a očekávají, že Federální rezervní systém přestane snižovat bilanci ve 1. čtvrtletí 2025. V základním makro výhledu Goldman Sachs se očekává, že index S&P 500 vzroste do konce roku 2025 na 6 500 bodů (nyní 5 900 bodů).

Mike Wilson, známý medvěd z Morgan Stanley, se otočil a připojil se k býčímu táboru, domnívá se, že v době měnové politiky, kdy je uvolněná, se jen zřídka vidí významné stlačení ocenění. S očekávaným poklesem úrokových sazeb ze strany Federální rezervní banky příští rok je cílová cena pro S&P 500 na konci příštího roku 6 500 bodů, cílová cena pro tento index v „býčím“ scénáři příštího roku je 7 400 bodů (index S&P 500 nyní 5 900 bodů). V úterý americké akcie otevřely výše, index S&P 500 vzrostl o 0,16 %, index Nasdaq vzrostl o 0,56 %, BTC vzrostl o 1,5 %. Trump se možná chystá splnit své „dobré“ sliby vůči kryptoměnovému průmyslu, jeho sociální média vedou hluboká jednání o akvizici kryptoměnové burzy Bakkt, která patří Intercontinental Exchange. V současnosti má Bakkt tržní hodnotu 445 milionů USD (v pondělí vzrostla cena akcií o 162 %, v úterý na začátku obchodování vzrostla o 10 %), BTC vzrostl na nové maximum 93 500 USD. Mezi Trumpovými předvolebními sliby je jedním z důležitých bodů americká strategická BTC rezerva, v červenci slíbil rezervu 1 milion BTC, JPMorgan to považuje za událost s malou pravděpodobností, ale velkým dopadem, což by mohlo zvýšit cenu BTC. 1 milion BTC již překonalo celkový počet 11 BTC spot ETF, které byly letos schváleny americkou SEC (BlackRock drží přibližně 470 000 BTC), vyhlídky na býčí trh jsou stabilní, optimistické a čekají na růst.