Ani autor Tim Fries, ani tento web The Tokenist neposkytují finanční poradenství. Než učiníte finanční rozhodnutí, prostudujte si naše zásady pro webové stránky.

Po průběžně revidovaných údajích o pracovních místech směrem dolů, což vedlo k 818 000 méně pracovních míst (za 12 měsíců do března 2024), než se původně uvádělo, důvěra v oficiální údaje opadla. Některé studie naznačují, že USA jsou skutečně v recesi od roku 2022.

Ekonomové EJ Antoni a Peter St. Onge uvedli příklad, že vzhledem k tomu, že kumulativní inflace byla od roku 2019 podhodnocena o ~15 %, upravený růst reálného HDP se mezi 1. čtvrtletím 2019 a 2. čtvrtletím snížil o 2,5 % místo toho, aby se zvýšil o 13,7 %. 2024.

Co ale říkají údaje o výnosech tří velkých finančních institucí v jejich nejnovější zprávě za třetí čtvrtletí zveřejněné v pátek? Index S&P Banks Select Industry od začátku roku vynesl 14,02 % výnosu oproti samotnému indexu S&P 500 při 22% nárůstu.

Jakým směrem ukazují zisky JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Wells Fargo (NYSE: WFC) a BlackRock (NYSE: BLK)?

JP Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM)

Jako celosvětově systémově důležitá banka (G-SIB) a největší americká banka klesl čistý příjem JPMorgan o 2 % z 13,2 miliardy dolarů ve čtvrtletí minulého roku na 12,9 miliardy dolarů. Banka více než zdvojnásobila krytí špatných úvěrů z 1,4 miliardy USD na 3,1 miliardy USD.

Nicméně tržby JPMorgan vzrostly o 2,6 miliardy $ oproti čtvrtletí minulého roku na celkových 43,3 miliardy $. Kromě toho banka překonala odhad FactSet pro čistý úrokový příjem ve výši 22,9 miliardy USD na 23,5 miliardy USD, což představuje 3% nárůst.  

Celkově vzato, díky nižšímu počtu akcií v oběhu ve 3. čtvrtletí JPMorgan překonala prognózu zisku na akcii Wall Street ve výši 3,99 USD na 4,37 USD na akcii. V souladu s tím akcie JPM během týdne vzrostly o 5,33 %, nyní s cenou 222,56 USD oproti 52týdennímu průměru 186,97 USD na akcii.

Akcie JPM od začátku roku více než zdvojnásobily výkon indexu S&P Banks Select Industry Index a přinesly výnosy 29,42 %. Podle prognostických údajů Nasdaq založených na 24 analyticích je průměrný cenový cíl JPM na dvanáct měsíců dopředu blízko své současné ceně, 225,64 USD za akcii.

Připojte se k naší skupině Telegram a nenechte si ujít žádný zásadní příběh.

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC)

Jako třetí největší americká banka vykázala Wells Fargo pokles čistého zisku o 11,3 % z 5,76 miliardy USD ve čtvrtletí minulého roku na 5,11 miliardy USD. Čistý úrokový výnos banky také klesl o 10,8 % z 13,1 miliardy USD na 11,7 miliardy USD.

Celkově se celkové příjmy banky snížily o 5 % na 9,12 miliardy USD. Pozoruhodné je, že jak půjčky na auta, tak osobní půjčky jsou výrazně nižší, a to o 24 % a 7 % meziročně. Ale stejně jako v případě JPM, Wells Fargo překonal odhad zisku na akcii (Zacks Consensus) 1,27 dolaru na 1,52 dolaru na akcii, což představuje pozitivní 19,69% překvapení.

Stejně tak akcie WFC za týden vzrostly o 8 % na současnou cenu 61,53 USD oproti 52týdennímu průměru 53,42 USD na akcii. Na základě 21 analytiků je průměrný cenový cíl WFC nad současnou cenou 64,09 USD, zatímco se blíží nízkému odhadu 59 USD za akcii.

BlackRock, Inc. (NYSE: BLK)

Největší správce aktiv na světě, který pomohl Federálnímu rezervnímu systému procházet šokem na trhu v roce 2020, oznámil 15% meziroční nárůst tržeb na 5,2 miliardy USD. Po nahromadění rekordních 221 miliard $ čtvrtletních čistých přílivů BlackRock zvýšil svá aktiva pod správou (AuM) o 2,4 bilionu $ meziročně na celkových 11,5 bilionu $.

Čistý zisk BlackRock se však zvýšil pouze o 2 % na 1,63 miliardy dolarů. Kvůli vysokým provozním nákladům to znamená, že společnost Tether stablecoin stále daleko převyšuje ziskovost BlackRock. Minulý rok Tether vydělal 6,2 miliardy dolarů ve srovnání s 5,5 miliardy dolarů BlackRock.

Vzhledem k Zacks Consensus pro zisk 10,42 dolaru na akcii překonal i BlackRock odhad na 11,46 dolaru na akcii, což představuje pozitivní překvapení zisku za čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí. Za týden akcie BLK vzrostly o 3,24 % na současnou cenu 984,415 za akcii.

Na základě 16 analytiků tažených Nasdaqem je průměrný cenový cíl BLK 1000,35 USD oproti 52týdennímu průměru 797,50 USD na akcii.

Sečteno a podtrženo

Závěrem lze říci, že velké finanční instituce překonaly očekávání zisku. Očekává se však více nesplácení a jejich čistý příjem buď stagnuje, nebo klesá. Jinými slovy, překonání nízkých odhadů analytiků může na papíře vypadat dobře, ale neodráží to zdraví ekonomiky.

V souladu s výše uvedenou studií, která ukazuje víceletou recesi, má také na paměti, že národní míra osobních úspor je od konce roku 2021 pod úrovní roku 2020.  Správce Biden navíc zvýšil počet vládních pracovníků do takové míry, že započítali pro 85% nárůst celkových mezd podle údajů z průzkumu domácností BLS.

Bez tohoto tahouna by byla míra nezaměstnanosti mnohem vyšší než aktuálně uváděná na 4,1 % za září. Opět se tak ukazuje, že oficiální údaje je třeba brát s rezervou.

Domníváte se, že údaje o pracovních místech doznají dalších významných revizí? Dejte nám vědět v komentářích níže.

Zřeknutí se odpovědnosti: Autor nedrží ani nezastává pozici v žádných cenných papírech diskutovaných v článku.

The post Souhrnné dnešní výsledky velkých výdělků: BLK, JPM a WFC appeared first on Tokenist.