SEC sues Cumberland DRW for unregistered crypto dealer activities

Cointelegraph · 2024-10-10T20:18:42.000Z

The United States Securities and Exchange Commission (SEC) filed suit against Cumberland DRW on Oct. 10, advancing a single charge of operating as an unregistered dealer. Cumberland has allegedly sold more than $2 billion in crypto assets since 2018 in violation of federal registration requirements. The SEC claims that Cumberland acted as an unregistered dealer in its proprietary trading (trading on its own accounts) and when trading on third-party crypto asset exchanges. The agency is seeking permanent injunctive relief, disgorgement of ill-gotten gains, prejudgment interest and civil penalties. Cumberland says it tried to register The SEC claimed that five of the tokens Cumberland handles are securities. Specifically, they are Polygon (MATIC), Solana (SOL), Cosmos (ATOM), Algorand (ALGO), and Filecoin (FIL). The agency identified all of them as securities in the past. According to the complaint: “Cumberland acted as a securities dealer but failed to register as a securities dealer with the Commission, in violation Section 15(a) of the Securities Exchange Act of 1934 (the ‘Exchange Act’).” Cumberland countered in a statement posted on X that it registered as a dealer-broker in 2019, but found out afterward that the registration only applied to Bitcoin (BTC) and Ether (ETH). The company said of the other tokens: “We have engaged in five years of good-faith discussions with the SEC on this point […] Today's complaint is the first time the SEC has outlined the specific transactions at issue.” SEC suit against Cumberland DRW. Source: Pacer Responses to the SEC Noting that it is only “the latest target” of the SEC’s approach to digital assets, Cumberland sounded an audacious note: “We are not making any changes to our business operations or the assets in which we provide liquidity as a result of this action by the SEC […] We're ready to defend ourselves again.” Source: Cumberland Cumberland is not the only SEC crypto target to respond defiantly. After receiving a Wells notice warning it of upcoming SEC legal action, Crypto.com sued the agency on Oct. 8 seeking declaratory and injunctive relief. It asked a Texas district court to declare, among other things, that Crypto.com is not a securities broker-dealer required to be registered under the Exchange Act. Magazine: Godzilla vs. Kong: SEC faces fierce battle against crypto’s legal firepower

Komise pro cenné papíry a burzy Spojených států (SEC) podala 10. října žalobu na společnost Cumberland DRW a vznesla jedno obvinění z provozování neregistrovaného prodejce. Cumberland údajně prodal od roku 2018 kryptoaktiva za více než 2 miliardy dolarů v rozporu s federálními registračními požadavky.
SEC prohlašuje, že společnost Cumberland jednala jako neregistrovaný prodejce při obchodování na vlastní účet (obchodování na vlastní účty) a při obchodování na burzách kryptoaktiv třetích stran. Agentura usiluje o trvalou úlevu na základě soudního příkazu, degorgement neoprávněně nabytých zisků, úroky z předsudků a občanskoprávní tresty.
Cumberland říká, že se pokusil zaregistrovat
SEC tvrdila, že pět z tokenů, se kterými Cumberland nakládá, jsou cenné papíry. Konkrétně se jedná o Polygon (MATIC), Solana (SOL), Cosmos (ATOM), Algorand (ALGO) a Filecoin (FIL). Agentura je všechny v minulosti identifikovala jako cenné papíry. Podle stížnosti:
„Cumberland jednal jako obchodník s cennými papíry, ale nezaregistroval se jako obchodník s cennými papíry u Komise v rozporu s oddílem 15(a) zákona o burze cenných papírů z roku 1934 („zákon o burze“). 
Cumberland kontroval v prohlášení zveřejněném na X, že se v roce 2019 zaregistroval jako dealer-broker, ale později zjistil, že se registrace vztahuje pouze na bitcoiny (BTC) a ethery (ETH). Společnost o ostatních tokenech uvedla:
„Zapojili jsme se o tomto bodě pět let diskusí v dobré víře s SEC […] Dnešní stížnost je poprvé, kdy SEC nastínila konkrétní sporné transakce.“
Žaloba SEC proti Cumberland DRW. Zdroj: Pacer
Odpovědi SEC
Cumberland poznamenal, že jde pouze o „nejnovější cíl“ přístupu SEC k digitálním aktivům, a zněl odvážně:
„V důsledku tohoto opatření SEC neprovádíme žádné změny v našich obchodních operacích ani v aktivech, ve kterých poskytujeme likviditu […] Jsme připraveni se znovu bránit.“
Zdroj: Cumberland
Cumberland není jediným cílem kryptoměn SEC, který vzdorovitě reaguje. Poté, co společnost Crypto.com obdržela oznámení od společnosti Wells, které ji varovalo před nadcházejícími právními kroky SEC, zažalovala společnost Crypto.com 8. října agenturu se žádostí o deklarativní a soudní opatření. Požádala okresní soud v Texasu, aby mimo jiné prohlásil, že Crypto.com není obchodník s cennými papíry, který musí být registrován podle zákona o burze cenných papírů. 
Magazín: Godzilla vs. Kong: SEC čelí tvrdé bitvě proti zákonné palebné síle kryptoměn
 

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy