Podle nedávného průzkumu Grega Cipolara, globálního vedoucího výzkumu v NYDIG, Bitcoin zaznamenal ve třetím čtvrtletí roku 2024 mírný 2,5% zisk a po poklesu ve 2. čtvrtletí se vrátil zpět. Navzdory tomu Cipolaro poznamenává, že obchodování s kryptoměnami zůstalo do značné míry omezeno rozsahem a po většinu posledních šesti měsíců kolísalo mezi 70 000 a 54 000 dolary. Zpráva NYDIG zdůrazňuje, že zatímco se bitcoin snažil udělat významné kroky, prokázal odolnost v náročném prostředí.
NYDIG (New York Digital Investment Group) je významným hráčem v oblasti bitcoinových finančních služeb a nabízí řadu řešení šitých na míru institucím, korporacím a jednotlivcům s vysokým čistým jměním. Zaměřují se na úschovu bitcoinů, financování, správu aktiv a infrastrukturu, což klientům umožňuje bezpečně integrovat bitcoiny do jejich podnikání. Jejich služby jsou vysoce v souladu s regulačními standardy a pomáhají bankám a finančním institucím nabízet produkty související s bitcoiny, aniž by bitcoiny přímo držely ve svých rozvahách. Firma působí jako dceřiná společnost Stone Ridge Holdings Group.
Významným faktorem ovlivňujícím výkon bitcoinu ve 3. čtvrtletí bylo téměř vyřešení několika velkých bankrotů, včetně bankrotu Mt. Gox, což podle NYDIG mělo za následek vrácení bitcoinů v hodnotě miliard dolarů věřitelům. Cipolaro vysvětluje, že tento vývoj v kombinaci s významnými prodejem bitcoinů vládou USA a Německa přispěl k tlaku na snižování ceny aktiva. Analýza NYDIG však naznačuje, že pouhý strach z příchodu těchto mincí na trh mohl mít větší dopad na cenu bitcoinu než skutečná prodejní aktivita.
Výzkum NYDIG také poukazuje na to, že investoři do bitcoinů považovali třetí čtvrtletí za frustrující, protože tradiční třídy aktiv překonaly kryptoměnu. Cipolaro vysvětluje, že nižší úrokové sazby poskytly zadní vítr pro aktiva, jako jsou veřejné služby, nemovitosti a akcie s malou kapitalizací, která si v tomto období vedla lépe než bitcoin. NYDIG také poznamenává, že zlato nastavilo nová historická maxima, což dále zpochybňuje výkon bitcoinu ve srovnání s ostatními aktivy.
Navzdory těmto protivětrům zůstává bitcoin nejvýkonnějším aktivem v roce 2024, uvádí NYDIG. Cipolaro zdůrazňuje, že náskok bitcoinu před ostatními třídami aktiv se zúžil, zvláště když v srpnu vzrostla volatilita. Zatímco ostatní aktiva, včetně drahých kovů a akcií, získala půdu pod nohama, analýza NYDIG ukazuje, že bitcoiny od začátku roku stále překonávají. Cipolaro poznamenává, že většina tříd aktiv zažívá silný rok, což odráží trendy zaznamenané v roce 2023.
Zdroj: NYDIG
Cipolaro také zdůrazňuje, že bitcoin v září vzdoroval typickým trendům a podle NYDIG zaznamenal zisk v historicky slabém měsíci pro aktivum. Korelace bitcoinu s akciemi v USA se během třetího čtvrtletí také zvýšila a zakončilo čtvrtletí s klouzavou 90denní korelací 0,46. Zpráva NYDIG však poznamenává, že i když korelace bitcoinu s akciemi vzrostla, zůstává dostatečně nízká, aby nabídla významné výhody diverzifikace pro portfolia s více aktivy.
Jedním z dominantních témat ve třetím čtvrtletí, jak nastínil NYDIG, byl vznik velkých držitelů bitcoinů, kteří distribuovali nebo prodávali své podíly. Cipolaro vysvětluje, že bankroty Mt. Gox a Genesis, stejně jako vládní výprodeje, vedly během čtvrtletí k převodu přibližně 204 000 bitcoinů v hodnotě přes 12,6 miliardy dolarů. Analýza společnosti NYDIG však ukazuje, že navzdory velikosti těchto událostí existovalo jen málo důkazů o panickém prodeji ze strany věřitelů.
Zpráva NYDIG také poukazuje na pokračující poptávku ze strany amerických spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF) jako klíčového faktoru podporujícího cenu bitcoinu během čtvrtletí. Podle společnosti Cipolaro, americké spotové ETF získaly celkové toky 4,3 miliardy dolarů, přičemž v čele balíku vedl iShares Bitcoin Trust společnosti BlackRock. NYDIG poznamenává, že zatímco nový Bitcoin Mini Trust společnosti Grayscale vstoupil na trh konkurenceschopně, BlackRock nadále dominuje přílivu ETF.
Cipolaro uzavírá pohledem do budoucna na 4. čtvrtletí, tradičně jedno z nejsilnějších období bitcoinu, jak poznamenal NYDIG. Identifikuje několik katalyzátorů, které by mohly zvýšit výkon bitcoinu, včetně nadcházejících prezidentských voleb v USA. Podle Cipolara by vítězství Trumpa pravděpodobně přineslo bitcoinu značné zisky, vzhledem k tomu, že bývalý prezident podporuje kryptoprůmysl. NYDIG však také naznačuje, že síla bitcoinu jako aktiva odděleného od tradičních finančních a politických systémů by mohla těžit z povolební nestability, bez ohledu na výsledek.
Doporučený obrázek přes Pixabay
