Binance’s Market Dominance Drops to 4-Year Low: CCData Report

CryptoGlobe · 2024-10-04T08:03:03.000Z

The September 2024 edition of CCData’s Exchange Review report reveals several significant trends in the digital asset market. CCData, an FCA-authorized benchmark administrator, is a global leader in digital asset data. It offers high-quality real-time and historical data for institutional and retail investors. Known for its expertise and objective insights into the digital asset industry, CCData publishes the Exchange Review monthly. This report captures key developments in the cryptocurrency exchange market, including analyses of exchange volumes, crypto derivatives trading, market segmentation by fee models, and crypto-to-crypto versus fiat-to-crypto volumes. It also examines Bitcoin trading against various fiat currencies and stablecoins, ranks top crypto exchanges by spot trading volume, and tracks historical volume trends for top trans-fee mining and decentralized exchanges. The review caters to crypto enthusiasts, investors, analysts, and regulators seeking comprehensive and specific market analyses. In September, combined spot and derivatives trading volume on centralized exchanges dropped 17.0% to $4.34 trillion, marking the lowest monthly activity since June. Spot trading volumes alone fell by 17.2% to $1.27 trillion, while derivatives trading volumes declined 16.9% to $3.07 trillion. T Source: September 2024 Edition of CCData’s Exchange Review Report he slowdown in trading activity was expected, coinciding with the final month of the typical seasonality period, which often experiences reduced activity. However, the report suggests optimism for increased trading volumes in Q4 due to catalysts such as heightened market liquidity from the Federal Reserve’s interest rate cut and the upcoming U.S. election. Binance, the market leader, saw its spot trading volume plunge by 22.9% to $344 billion, its lowest since November 2023. Binance’s share of the spot market fell to 27%, and its overall market share, which includes both spot and derivatives trading, declined to 36.6%—the lowest since September 2020. Meanwhile, Crypto.com witnessed a sharp rise in activity, with its combined spot and derivatives volume surging over 40%, pushing its market share to 11%, positioning it as the fourth-largest centralized exchange by volume. The derivatives market also experienced a decline, but the report highlights a notable surge in open interest, rising 32.1% to $52.4 billion, the highest since June 10th. This spike reflects increased optimism among traders, fueled by the Federal Reserve’s recent rate cut, which bolstered the bullish sentiment in the market. Binance retained its lead in the derivatives market, trading $1.25 trillion in September, followed by OKX and Bybit, which saw volumes of $565 billion and $469 billion, respectively. While Binance continued to lead in both spot and derivatives trading, its market dominance has been eroding. On the flip side, Crypto.com and Upbit made significant gains in market share. Crypto.com, in particular, saw its spot market share rise to 10.5% in September, with a year-to-date growth of 8.08%, making it one of the fastest-growing exchanges in 2024. In contrast, Binance and OKX have lost market share throughout the year, with Binance experiencing a decline of 5.34% to 27.0% in 2024. The report also highlights developments in the derivatives market, where traders increasingly sought to capitalize on market shifts. The CME exchange, a major player in institutional derivatives trading, saw its volumes drop by 11.8% to $114 billion, with Bitcoin futures volume down 9.04% to $95 billion. However, options trading volume on CME experienced a more significant decline, with a 43% drop, reaching $1.70 billion, the lowest since November 2023. Featured Image via Unsplash

Vydání zprávy CCData Exchange Review ze září 2024 odhaluje několik významných trendů na trhu digitálních aktiv.
CCData, správce benchmarků autorizovaný FCA, je globálním lídrem v oblasti dat digitálních aktiv. Nabízí vysoce kvalitní data v reálném čase a historická data pro institucionální a drobné investory. CCData, známá svými odbornými znalostmi a objektivními náhledy do odvětví digitálních aktiv, vydává měsíčně Exchange Review.
Tato zpráva zachycuje klíčový vývoj na trhu s kryptoměnami, včetně analýz objemů směn, obchodování s krypto deriváty, segmentace trhu podle modelů poplatků a objemů krypto-to-krypto versus fiat-to-crypto. Zkoumá také obchodování s bitcoiny proti různým fiat měnám a stablecoinům, řadí nejlepší kryptoburzy podle okamžitého objemu obchodů a sleduje historické objemové trendy pro špičkovou těžbu trans-poplatků a decentralizované burzy. Recenze je určena pro nadšence do kryptoměn, investory, analytiky a regulátory, kteří hledají komplexní a konkrétní analýzy trhu.
V září kombinovaný spotový a derivátový objem obchodů na centralizovaných burzách klesl o 17,0 % na 4,34 bilionu dolarů, což je nejnižší měsíční aktivita od června. Samotné objemy spotových obchodů klesly o 17,2 % na 1,27 bilionu USD, zatímco objemy obchodů s deriváty klesly o 16,9 % na 3,07 bilionu USD. T
Zdroj: Vydání CCData's Exchange Review Report ze září 2024
Očekávalo se zpomalení obchodní aktivity, které se shoduje s posledním měsícem typického sezónního období, které často zažívá sníženou aktivitu. Zpráva však naznačuje optimismus pro zvýšené objemy obchodů ve čtvrtém čtvrtletí kvůli katalyzátorům, jako je zvýšená likvidita trhu v důsledku snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a nadcházejících voleb v USA.
Binance, lídr trhu, zaznamenal pokles spotového objemu obchodů o 22,9 % na 344 miliard USD, což je nejnižší hodnota od listopadu 2023. Podíl Binance na spotovém trhu klesl na 27 % a její celkový podíl na trhu, který zahrnuje spotové i derivátové obchodování, klesl na 36,6 % – nejnižší od září 2020. Mezitím Crypto.com zaznamenal prudký nárůst aktivity, přičemž jeho kombinovaný objem spotů a derivátů vzrostl o více než 40 %, čímž se jeho podíl na trhu posunul na 11 %, což jej řadí na čtvrté místo centralizovaná výměna podle objemu.
Trh s deriváty také zaznamenal pokles, ale zpráva zdůrazňuje výrazný nárůst otevřeného zájmu, který vzrostl o 32,1 % na 52,4 miliardy USD, což je nejvíce od 10. června. Tento nárůst odráží zvýšený optimismus mezi obchodníky, podporovaný nedávným snížením sazeb Federálního rezervního systému, které posílilo býčí náladu na trhu. Binance si udržela své prvenství na trhu s deriváty, v září se zobchodovala za 1,25 bilionu dolarů, následovaly OKX a Bybit, které zaznamenaly objemy 565 miliard dolarů, respektive 469 miliard dolarů.
Zatímco Binance nadále vedla jak ve spotovém obchodování, tak v obchodování s deriváty, její dominance na trhu erodovala. Na druhou stranu Crypto.com a Upbit dosáhly významného nárůstu podílu na trhu. Zejména Crypto.com zaznamenala v září nárůst podílu na spotovém trhu na 10,5 % s meziročním růstem 8,08 %, což z ní dělá jednu z nejrychleji rostoucích burz v roce 2024. Oproti tomu Binance a OKX v průběhu roku ztratily podíl na trhu, přičemž Binance zaznamenala v roce 2024 pokles o 5,34 % na 27,0 %.
Zpráva také zdůrazňuje vývoj na trhu s deriváty, kde se obchodníci stále více snažili vydělat na přesunech trhu. Burza CME, významný hráč v obchodování s institucionálními deriváty, zaznamenala pokles objemu o 11,8 % na 114 miliard USD, přičemž objem futures na bitcoiny poklesl o 9,04 % na 95 miliard USD. Objem obchodů s opcemi na CME však zaznamenal výraznější pokles s poklesem o 43 % a dosáhl 1,70 miliardy dolarů, což je nejméně od listopadu 2023.
Doporučený obrázek prostřednictvím Unsplash

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy