Hlavní závěry
Před obchodováním futures Binance byste si měli dobře uvědomit, jak platforma funguje a všechny její funkce.
V našem průvodci si projdeme klíčové otázky a nastavení, se kterými se setkáte při obchodování s produktem perpetual futures Binance.
Vždy mějte na paměti rizika spojená s obchodováním futures. Před obchodováním se ujistěte, že jste připraveni a dostatečně obeznámeni s tím, jak futures kontrakty fungují.
Každý, kdo se zajímá o obchodování s futures, se má hodně co učit. Než začnete, budete si muset pečlivě prostudovat technické dovednosti a základní obchodní koncepty. Uživatelské rozhraní Binance Futures se může na první pohled zdát děsivé, ale s tímto průvodcem se brzy začnete seznamovat s jeho hlavními funkcemi a aspekty.
Jak otevřít účet Binance Futures
Před otevřením účtu Binance Futures musíte mít běžný účet Binance. Pokud tento účet nemáte, můžete navštívit webovou stránku Binance a kliknout na tlačítko „Zaregistrovat se“ v pravém horním rohu obrazovky a poté postupujte takto:
Zadejte svou e-mailovou adresu a vytvořte si bezpečné heslo, pokud máte ID doporučení, vložte ho do pole „ID doporučení“. Pokračujte kliknutím na [Vytvořit účet].
Brzy obdržíte ověřovací e-mail. Dokončete registraci podle pokynů v e-mailu.
Dále se přihlaste ke svému účtu Binance, najeďte myší na lištu v horní části stránky na [Deriváty] a klikněte na USD(S)-M Futures.
Kliknutím na tlačítko „Otevřít nyní“ aktivujete svůj účet Binance Futures. Nyní budete moci obchodovat futures produkty na Binance. Vezměte prosím na vědomí, že se musíte stále připravit a vzdělávat, než budete moci produkt používat zodpovědně.
Pokud s obchodováním futures začínáte, podívejte se na Často kladené otázky o Binance Futures, kde najdete přehled specifikací nabízeného kontraktu. Pokud si chcete platformu vyzkoušet, aniž byste riskovali skutečné peníze, můžete vyzkoušet Binance Futures Demo Network.
Jak financovat svůj účet Binance Futures
Abyste mohli financovat svůj účet Binance Futures, musíte se nejprve ujistit, že na vašem účtu Binance jsou prostředky, které můžete převést. Tyto prostředky mohou být ve finanční peněžence, schválených místních měnách, spotové peněžence, výpůjční peněžence nebo opcích. Pokud na Binance nemáte uloženy žádné prostředky, doporučujeme přečíst si našeho průvodce Jak vložit na Binance.
Chcete-li převést prostředky do vaší futures peněženky, klikněte na ikonu převodu na pravé straně stránky Binance Futures.
Před kliknutím na [Potvrdit] zadejte částku, kterou chcete převést, a peněženku, kterou chcete použít. Krátce poté byste měli vidět zůstatek přidaný do vašeho futures portfolia. Pokud chcete, můžete také změnit směr převodu.
Pochopení futures rozhraní Binance
1. V oblasti [Nabídka] najdete odkazy na další stránky Binance, jako jsou COIN-M Futures, Opce, Strategie obchodování a Aktivity. Na kartě [Informace] naleznete odkazy na často kladené otázky o futures, přístupu k API, sazbě financování, ceně indexu a další údaje o trhu.
Na pravé straně horní lišty máte přístup ke svému účtu Binance. Zůstatky a objednávky v peněžence můžete snadno kontrolovat v ekosystému Binance.
2. V části [Cenový graf] můžete:
Vyberte smlouvu umístěním ukazatele myši na název aktuální smlouvy (výchozí je BTCUSDT).
Zkontrolujte Spravedlivou cenu. Tento krok je nesmírně důležitý, protože likvidace se provádějí na základě spravedlivé ceny.
Zkontrolujte očekávanou míru financování a odpočítávání do dalšího kola financování.
Podívejte se na svůj aktuální plánovač. Můžete přepínat mezi nativním nebo integrovaným grafem TradingView. Kliknutím na [Length] získáte živý náhled na délku aktuálního seznamu objednávek.
Přímé zobrazení dat historie objednávek. Rozlišení seznamu objednávek můžete upravit v rozevírací nabídce v pravém horním rohu tohoto panelu (výchozí hodnota je 0,01).
Podívejte se na živou aktualizaci dříve provedených obchodů na platformě.
3. [Trading Activity Dashboard] umožňuje sledovat aktivitu obchodování s futures. Můžete přepínat mezi kartami a kontrolovat aktuální stav vašeho obchodu a aktuálně otevřené a dříve provedené příkazy. Můžete také získat kompletní historii obchodních operací a transakcí za určité období.
V této sekci také můžete sledovat svůj obchod v Frontě automatického smazání v části Automatické obchodování. Této otázce je třeba věnovat zvláštní pozornost v obdobích vysoké volatility.
4. V sekci [Přehled virtuálního obchodování] můžete zkontrolovat dostupná aktiva, převádět a nakupovat další kryptoměny. Zde také můžete vidět informace o vaší aktuální smlouvě a nabídkách. Nezapomeňte sledovat výchozí obchodní poměr, abyste zabránili likvidacím.
Kliknutím na [Transfer] můžete převádět prostředky mezi vaší futures peněženkou a zbytkem ekosystému Binance.
5. Do pole [Zadání objednávky] zadáte příkazy k nákupu a prodeji. Podrobné vysvětlení typů žádostí dostupných níže v tomto článku naleznete níže. V horní části můžete také přepínat mezi křížovou pákou a izolovaným carry-tradingem. Pokud chcete upravit svůj pákový efekt, klikněte na aktuální výši pákového efektu (výchozí 20x).
Ve všech těchto modulech/sekcích můžete měnit velikost položky dle vašeho přání. Když v pravém dolním rohu modulu uvidíte šipku, můžete ji přetáhnout do požadovaného rozložení. Tímto způsobem si můžete snadno vytvořit vlastní uživatelské rozhraní.
Jak upravit svůj pákový efekt
Binance Futures vám umožňuje ručně upravit pákový efekt pro každý kontrakt. Chcete-li vybrat konkrétní smlouvu, přejděte do levé horní části stránky a najeďte myší na aktuální smlouvu (ve výchozím nastavení BTCUSDT).
Chcete-li upravit pákový efekt, přejděte do pole [Zadání objednávky] a klikněte na aktuální výši pákového efektu (ve výchozím nastavení 20x). Velikost pákového efektu můžete určit úpravou posuvníku nebo zadáním částky a kliknutím na [Potvrdit].
Vezměte prosím na vědomí, že čím větší velikost obchodu, tím nižší pákový efekt můžete použít. Podobně, čím menší je velikost obchodu, tím větší množství pákového efektu můžete použít. Použití vyšší páky také znamená vyšší riziko likvidace.
Jako vždy by měl každý obchodník pečlivě zvážit výši pákového efektu, který používá, a související rizika.
Jaký je rozdíl mezi spravedlivou cenou a poslední cenou?
Aby se zabránilo zbytečným špičkám a likvidacím během období vysoké volatility, používají futures Binance poslední cenu a spravedlivou cenu.
Je snadné pochopit, co je poslední cena, znamená to poslední cenu, za kterou byl kontrakt obchodován. Jinými slovy, poslední obchod ve vaší historii obchodování identifikuje poslední cenu a používá se k výpočtu vašeho realizovaného zisku a ztráty (PnL).
Pokud jde o spravedlivou cenu, je navržena tak, aby zabránila manipulaci s cenou. Vypočítává se pomocí kombinace údajů o financování a koše cenových údajů čerpaných z několika platforem pro spotové obchodování. Vaše likvidační ceny a nerealizované zisky a ztráty jsou vypočteny na základě spravedlivé ceny.
Vezměte prosím na vědomí, že férová cena a poslední cena se mohou lišit.
Nastavení faktorů aktivace stop ceny
Při nastavování typu příkazu, který používá jako spouštěcí cenu stop cenu, můžete jako spouštěč zadat poslední cenu nebo spravedlivou cenu. Chcete-li to provést, vyberte cenu, kterou chcete použít, v rozbalovací nabídce [Aktivováno] ve spodní části pole pro zadání objednávky.
Jaké typy objednávek jsou k dispozici? Kdy by měl být použit?
Při zadávání objednávek máte na výběr z několika možností:
marginální poptávka
Limitní příkaz je příkaz zadaný do knihy příkazů za určitou limitní cenu. Když zadáte limitní příkaz, obchod bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne vámi nastavené limitní ceny (nebo lepší ceny). Pomocí limitních příkazů můžete profitovat z možnosti nákupu za nižší cenu nebo prodeje za vyšší cenu, než je aktuální tržní cena.
Tržní poptávka
Tržní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za aktuální nejlepší dostupnou cenu, prováděný proti limitním příkazům dříve zadaným v knize příkazů. Když zadáte tržní příkaz, zaplatíte poplatek jako tržní příjemce.
Omezit požadavek na zastavení
Nejjednodušší způsob, jak pochopit Stop Limit Order, je rozdělit jej na stop loss cenu a limitní cenu. Stop cena je cena, která aktivuje limitní pokyn, a limitní cena je přesná cena spuštěného limitního pokynu, to znamená, že jakmile je dosaženo stop ceny, váš limitní pokyn bude okamžitě umístěn do seznamu objednávek.
Přestože stop cena a limitní cena mohou být stejné, není to podmínkou, protože ve skutečnosti můžete nastavit stop cenu (spouštěcí cenu) mírně nad limitní cenu pro prodejní příkazy nebo mírně pod limitní cenu pro nákupní příkazy. To může zvýšit šance, že váš limitní příkaz bude splněn po dosažení stop ceny.
Automatická objednávka
Podobně jako příkaz stop limit, automatický nákupní příkaz používá jako aktivační cenu stop cenu. Ale když je dosaženo stop ceny, aktivuje místo toho tržní příkaz.
Tržní příkaz k získání zisku
Tržní příkaz take profit je podobný příkazu stop limit a zahrnuje spouštěcí cenu, cenu, která aktivuje příkaz, a limitní cenu, cenu limitního příkazu, která je poté přidána do seznamu příkazů. Hlavní rozdíl mezi příkazem stop limit a příkazem take profit market spočívá v tom, že tento příkaz lze použít pouze ke snížení otevřených obchodů.
Tržní příkaz take profit může být užitečným nástrojem pro řízení rizika a uzamčení zisku na konkrétních cenových hladinách. Tento příkaz lze také použít s jinými typy příkazů, jako jsou příkazy stop limit, což vám dává větší kontrolu nad vašimi obchody.
Upozorňujeme, že se nejedná o vzájemně se vylučující objednávky. Pokud je například zasažen váš stop limit příkaz, když máte aktivní tržní příkaz Take Profit, tržní příkaz Take Profit zůstane aktivní, dokud jej ručně nezrušíte. Tržní příkaz Take Profit můžete zadat pod možností Stop Limit v poli Zadání příkazu.
Pořadí marginálního příjmu
Podobně jako tržní příkaz k odběru zisku používá příkaz k omezení zisku jako aktivační cenu stop cenu. Ale když je dosaženo stop ceny, aktivuje místo toho tržní příkaz. Příkaz Limit Take Profit si můžete vybrat pod možností Market Price Stop order v poli Order Entry.
Požádejte o postupné zastavení
Trailing stop příkaz vám pomůže zajistit zisky a zároveň omezit potenciální ztráty z vašich otevřených obchodů. V případě dlouhých obchodů to znamená, že trailing stop limit poroste s cenou, pokud poroste.
Pokud ale cena klesne, trailing stop limit se zastaví. Pokud se cena pohne o určité procento (nazývané procento pohybu ceny) opačným směrem, je vydán prodejní příkaz. Totéž platí pro prodej, ale naopak. Trailing stop limit klesá s trhem, ale zastaví se, pokud trh začne růst. Pokud se cena pohne o zadané procento opačným směrem, je vydán nákupní příkaz.
Aktivační cena je cena, která aktivuje příkaz trailing stop. Pokud neurčíte aktivační cenu, použije se jako výchozí poslední cena nebo aktuální spravedlivá cena. Ve spodní části pole pro zadání objednávky můžete zadat cenu, která se má použít jako bod provedení.
Reverzní kurz je to, co určuje procento, o které bude stop obchod „sledovat“ cenu. Pokud tedy nastavíte procento cenového pohybu na 1 %, vaše Bid Stop bude stále sledovat cenu ve vzdálenosti 1 %, pokud obchod jde vaším směrem. Pokud se cena pohybuje o více než 1 % v opačném směru než je váš obchod, bude vydán nákupní nebo prodejní příkaz (v závislosti na směru vašeho obchodu).
Jak používat Binance Futures Calculator
Kalkulačku najdete v horní části pole pro zadání objednávky. Tato kalkulačka vám umožňuje vypočítat hodnoty před zadáním jakéhokoli obchodu s nákupem nebo prodejem. Posuvník pákového efektu na každé kartě můžete upravit na základě vašich výpočtů.
Kalkulačka má tři záložky:
Zisk a ztráta – Pomocí této karty můžete vypočítat svůj počáteční carry trade, zisk a ztrátu (PnL) a návratnost vlastního kapitálu (ROE) na základě vaší cílové vstupní a výstupní ceny a velikosti obchodu.
Cílová cena – Tuto záložku použijte k výpočtu ceny, za kterou byste museli obchod ukončit, abyste dosáhli požadovaného procentuálního výnosu.
Likvidační cena – Tato karta slouží k výpočtu odhadované likvidační ceny na základě zůstatku vašeho portfolia, cílové vstupní ceny a velikosti obchodu.
Video tutoriál je k dispozici zde.
Jak používat zajišťovací režim
V zajišťovacím režimu můžete držet dlouhé i krátké pozice na jeden kontrakt současně. Obchodník to může udělat, pokud je v dlouhodobém horizontu aktivum býčí, ale krátkodobě pesimistický. Se zajišťovací pozicí vaše rychlé prodejní obchody neovlivní vaše nákupní obchody.
Výchozí obchodní režim je zde jednosměrný. To znamená, že nemůžete otevřít oba obchody s nákupem a prodejem současně pro jeden kontrakt. Pokud se o to pokusíte, obchody se navzájem zruší. Pokud chcete použít zajišťovací režim, budete jej muset povolit ručně následovně:
Přejděte do pravé horní části obrazovky a vyberte [Předvolby].
Přejděte na kartu [Transaction Mode] a vyberte [Hedging Mode].
Vezměte prosím na vědomí, že pokud máte otevřené příkazy nebo obchody, nebudete moci upravit pozici obchodu.
Jaká je míra financování? Jak se to ověřuje?
Sazba financování funguje tak, aby zajistila, že cena perpetual futures kontraktu zůstane co nejblíže ceně podkladového (spotového) aktiva. Obchodníci si v podstatě platí navzájem na základě otevřených obchodů. Faktorem, který určuje, která strana bude zaplacena, je rozdíl mezi cenou perpetual futures a spotovou cenou.
Když je míra financování kladná, platba se provádí z kupních smluv na prodejní smlouvy. Když je míra financování záporná, platba se provádí z prodejních smluv na kupní smlouvy.
Pokud si chcete přečíst více o tom, jak tento proces funguje, prohlédněte si našeho průvodce Co jsou trvalé budoucnosti?.
Takže co to pro vás znamená? V závislosti na vašich otevřených obchodech a sazbách financování budete platit nebo přijímat finanční platby. Na platformě Binance Futures se platby provádějí každých 8 hodin. Odhadovanou dobu financování a sazbu pro další období financování můžete zkontrolovat v horní části stránky vedle položky „Spravedlivá sazba“.
Chcete-li zkontrolovat historické sazby financování pro každou smlouvu, najeďte myší na [Informace] a vyberte [Historie sazeb financování].
Co znamenají pokyny pouze po přechodu na nižší verzi, trvání přechodu na nižší verzi a pokyny pouze pro přechod na nižší verzi?
Když používáte limitní příkazy, můžete vedle svých příkazů zadat další pokyny. U termínovaných obchodů Binance mohou být tyto pokyny buď pouze post-only, nebo s dobou provedení, a definují další charakteristiky vašich limitních příkazů. Dostanete se k němu ve spodní části pole pro zadání objednávky. Odeslání pouze znamená, že vaše objednávka bude vždy přidána do seznamu objednávek jako první a nikdy nebude vyplněna proti existující objednávce v seznamu objednávek. Funguje to pouze v případě, že chcete platit poplatky za službu Market Maker.
Pokyny Time-in-Experience (TIF) vám umožňují určit, jak dlouho zůstanou vaše příkazy aktivní, než budou provedeny nebo vyprší. Pro instrukce TIF můžete vybrat jednu z těchto možností:
Platnost do zrušení (VOP): Objednávka zůstane aktivní, dokud nebude dokončena nebo zrušena.
Okamžité provedení nebo zrušení (IOC): Příkaz bude proveden okamžitě (buď celý nebo jeho část). Pokud bude splněna pouze částečně, bude nesplněná část objednávky stornována.
Plnění nebo Knock Out (FOK): Objednávka musí být plně splněna okamžitě. Pokud ne, nebude realizována vůbec.
V jednosměrném režimu výběr [Pouze snížit] zajistí, že nové objednávky, které zadáte, budou pouze klesat a nikdy nezvýší vaše aktuálně otevřené obchody.
Kdy vašim obchodům hrozí likvidace?
K likvidaci dochází, když váš výpůjční obchod klesne pod obchodní krytí výpůjčky. Virtuální obchodní zůstatek je zůstatek na vašem účtu Binance Futures, včetně PnL. Proto vaše zisky a ztráty způsobí změnu hodnoty vašeho virtuálního obchodního zůstatku. Pokud používáte režim obchodování mezi výpůjčkami, bude tento zůstatek sdílen mezi všemi vašimi obchody. Pokud používáte výchozí izolovaný obchodní režim, lze tento zůstatek přidělit každému jednotlivému obchodu.
Půjčovací krytí je minimální hodnota, kterou potřebujete k udržení otevřených obchodů, a liší se v závislosti na velikosti vašich obchodů, přičemž větší obchody vyžadují vyšší poměr krytí.
Výchozí obchodní poměr můžete zkontrolovat vlevo dole. Pokud vaše výpůjční sazba dosáhne 100 %, vaše obchody budou zlikvidovány.
Když dojde k likvidaci, všechny vaše otevřené objednávky jsou zrušeny. V ideálním případě byste měli své obchody sledovat, abyste se vyhnuli automatické likvidaci, která s sebou nese další poplatky. Pokud se váš obchod blíží likvidaci, zvažte ruční uzavření obchodu namísto čekání na automatickou likvidaci.
Co je automatické snižování pákového efektu? Jak by vás to mohlo ovlivnit?
Když objem účtu obchodníka klesne pod nulu, pojišťovací fond kryje ztráty. V některých výjimečně volatilních tržních prostředích však nemusí být pojišťovací fond schopen zvládnout ztráty a otevřené obchody musí být omezeny, aby je pokryly. To znamená, že v takových časech mohou být vaše otevřené obchody také vystaveny riziku, že budou přerušeny.
Pořadí těchto snížení obchodu je určeno frontou, přičemž nejziskovější a nejvíce využívaní obchodníci jsou na vrcholu seznamu. Svůj aktuální obchod ve frontě můžete zkontrolovat najetím myši na [Cancel Automatic Lift (ADL)] na záložce [Trades].
Závěrečné myšlenky
Tradiční futures kontrakty jsou deriváty, které nutí obchodníky k nákupu nebo prodeji aktiva v budoucnu. Ale na rozdíl od tradičních futures nemají perpetum futures žádné datum vypořádání. Deriváty však mohou být pro začínající obchodníky matoucí, takže je nezbytné pochopit, jak tyto smlouvy fungují, než podstoupíte jakékoli finanční riziko. Jak již bylo zmíněno, můžete vstoupit do demo sítě Binance Futures a vyzkoušet si platformu, aniž byste riskovali skutečné peníze.
Související články
(Blog) Články o futures
(Blog) Co je transakce nákupu/prodeje? A co to znamená pro oblast futures digitálních měn
(Blog) Šest strategií ke snížení rizika likvidace u futures kryptoměn
Upozornění na riziko: Ceny digitálních aktiv mohou být nestálé. Hodnota vaší investice může klesat i stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Zejména obchodování s futures zahrnuje vysoké tržní riziko a volatilitu cen. Veškerý váš obchodní zůstatek půjčky může být zlikvidován v případě negativního pohybu ceny. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Před obchodováním byste měli provést nezávislé posouzení vhodnosti transakce s ohledem na vaše cíle a okolnosti, včetně potenciálních rizik a výhod. V případě potřeby se poraďte se svými poradci. Tyto informace by neměly být vykládány jako finanční nebo investiční poradenství. Chcete-li se dozvědět více o tom, jak se chránit, navštivte naši stránku odpovědného obchodování. Další informace naleznete v Podmínkách použití a Varování před riziky.
Produkty odvozené od kryptoměn mohou být omezeny v určitých jurisdikcích nebo regionech nebo pro určité uživatele v souladu s platnými právními a regulačními požadavky. Tento obsah je určen pouze uživatelům, kteří mají povolen přístup k uvedeným produktům a službám a jejich příjem, a není určen uživatelům, na které se vztahují omezení. Zodpovídáte za sebevzdělávání a sledování jakýchkoli omezení a/nebo požadavků uložených v souvislosti s vaším přístupem a používáním jakýchkoli produktů a služeb poskytovaných nebo dostupných prostřednictvím Binance v každé zemi nebo regionu, ke kterému přistupujete vaším jménem nebo vaším jménem. Binance si vyhrazuje právo čas od času změnit nebo upravit omezení přístupu a používání jakýchkoli produktů a/nebo služeb, které nabízí, nebo na ně zavést další omezení podle vlastního uvážení a kdykoli bez upozornění.