$btc #bitcoin

Mnoho investorů v současné době očekává snížení sazeb od Federálního rezervního systému (Fed) a převládá přesvědčení, že takový krok povede k výraznému poklesu trhu. Historicky, za posledních 100 let, kdykoli Fed snížil sazby, obvykle to bylo následováno prudkým poklesem na trzích. Tento vzorec je dobře zdokumentován a minulá data tuto reakci podporují.

Je však důležité si uvědomit, že tato doba může být jiná. Reakce trhu na potenciální snížení sazeb se pravděpodobně odchýlí od historických vzorců a ve skutečnosti můžeme být svědky krátkodobého nárůstu trhu. proč tomu tak je?

Historický kontext: Snížení sazeb a recese

V minulosti pokaždé, když Fed snížil sazby, bylo to v reakci na ekonomické podmínky, jako je rostoucí nezaměstnanost a oficiální prohlášení o recesi. V těchto případech byla inflace na svém vrcholu a jak ekonomika oslabovala, trhy ji následovaly poklesem. Snížení úrokových sazeb bylo nástrojem boje s recesí, ale přišlo v době, kdy nálada na trhu již byla medvědí a inflace začala klesat spolu s trhy.

Současná situace: Jedinečný scénář

Dnes jsme na neprobádaném území. Inflace klesá, aniž by vypukla recese, což se za posledních 100 let nestalo. Důvod tohoto jedinečného výsledku spočívá v agresivních akcích Fedu, který v relativně krátkém období zvýšil úrokové sazby z téměř nuly na 5,5 %, což je historický nárůst o více než 2200 %. To umožnilo Fedu úspěšně snížit inflaci, aniž by vyvolalo recesi.

Jde o významnou odchylku od historického precedentu. V předchozích inflačních obdobích ekonomika často sklouzla do recese jako přirozený výsledek zvyšování sazeb. Bezprecedentní přístup Fedu v tomto cyklu však dokázal zkrotit inflaci a zároveň zabránit poklesu ekonomiky do recese.

Důsledky pro trhy

Vzhledem k tomu, že Fed dokázal snížit inflaci bez vyvolání recese, tentokrát by snížení sazeb mohlo mít na trhy opačný účinek, než jaký jsme viděli v minulém století. Namísto signalizace ekonomického zpomalení nebo recese by nyní snížení sazeb mohlo sloužit jako pozitivní katalyzátor pro trhy v krátkodobém horizontu. Investoři si to mohou vyložit jako znamení stabilizace spíše než paniky, což způsobí spíše rally než krach.

Tento poznatek přichází po provedení hlubokého výzkumu 100 let historických dat, včetně důkladného srovnání míry recese, síly dolaru, změn úrokových sazeb a chování trhu. Tato analýza s využitím dat umělé inteligence a opcí odhaluje, jak se současný ekonomický scénář neliší od všeho, co jsme dosud viděli.

Poprvé v historii inflace klesla, aniž by se ekonomika dostala do recese – což je jedinečný vývoj, který pravděpodobně ovlivní sentiment investorů a pohyby na trhu způsoby, které za posledních 100 let nebyly vidět.