Spotové obchodování a obchodování futures jsou dvě běžné metody obchodování na finančních trzích, z nichž každá má odlišné vlastnosti:
1. Spotové obchodování:
- Okamžité transakce: Při spotovém obchodování se finanční nástroje, jako jsou akcie, měny nebo komodity, nakupují nebo prodávají za účelem okamžitého dodání a vypořádání. Transakce probíhá „na místě“, což znamená, že obchod je vypořádán okamžitě nebo během krátké doby, obvykle dvou pracovních dnů (vypořádání T+2).
- Aktuální tržní cena: Spotové ceny odrážejí aktuální tržní cenu aktiva a jsou ovlivněny dynamikou nabídky a poptávky, geopolitickými událostmi, ekonomickými ukazateli a dalšími faktory.
- Převod vlastnictví: Vlastnictví aktiva se převádí okamžitě z prodávajícího na kupujícího po dokončení transakce.
- Flexibilita: Spotové obchodování nabízí flexibilitu, protože obchodníci mohou rychle vstupovat do pozic nebo je opouštět s využitím krátkodobých pohybů trhu.
2. Obchodování s futures:
- Smluvní dohody: Obchodování s futures zahrnuje dohody o nákupu nebo prodeji aktiv (komodit, měn, finančních nástrojů) k budoucímu datu za předem stanovenou cenu. Tyto smlouvy jsou standardizované smlouvy obchodované na futures burzách.
- Future Delivery: Na rozdíl od spotového obchodování futures kontrakty specifikují budoucí datum dodání, které může být měsíce nebo dokonce roky dopředu.
- Spekulace a zajišťování: Futures kontrakty se používají pro spekulace (zisk z cenových pohybů) a zajišťování (ochrana proti budoucím cenovým výkyvům). Umožňují investorům sázet na budoucí směr cen, aniž by vlastnili podkladové aktivum.
- Finanční páka: Obchodování s futures často zahrnuje pákový efekt, což znamená, že obchodníci mohou ovládat velkou pozici s relativně malým množstvím kapitálu. To zvyšuje potenciální zisky i ztráty.
Klíčové rozdíly:
- Načasování: Spotové obchody zahrnují okamžité vypořádání, zatímco futures kontrakty specifikují budoucí dodání.
- Účel: Spotové obchodování zahrnuje nákup nebo prodej pro okamžité použití nebo investici, zatímco obchodování s futures slouží ke spekulativním a zajišťovacím účelům.
- Riziko a pákový efekt: Obchodování s futures často nese vyšší rizika v důsledku pákového efektu ve srovnání se spotovým obchodováním.
- Regulace trhu: Termínové trhy jsou obvykle více regulovány než spotové trhy kvůli jejich složitosti a potřebě standardizovaných smluv.
Pro obchodníky a investory je nezbytné, aby těmto rozdílům porozuměli a zvolili metodu, která odpovídá jejich cílům a toleranci k riziku.