Napsal: Evan, Joy, Aaron J, Waterdrip Capital
1. Nyní je čas, aby se hromadné přijetí stalo prioritou
Hromadná adopce byla vždy hlavní výzvou Web3. Trh se však často s větší pravděpodobností zaměří na krátkodobé efekty bohatství a ignoruje udržitelnost projektu a klíčové faktory pro dosažení hromadného přijetí. Od spuštění BTC v roce 2009, podíváme-li se na mnoho tratí, pouze centralizované burzy, jako je Binance, překročily svým počtem uživatelů hranici 200 milionů a staly se prvním typickým produktem, který dosáhl hromadného přijetí v oblasti Web3.
S průchodem BTC ETF trh zahájil býčí trh jedinečný pro BTC OG a věřící. Naproti tomu kvůli nedostatečné likviditě je výkon nových coinů neuspokojivý, altcoiny zdaleka nevykazují fenomén posledního býčího trhu a většina uživatelů Web3 si prosperitu býčího trhu neužila. Na posledním býčím trhu uživatelé kryptoměn rychle rostli z méně než 50 milionů uživatelů v roce 2019 na 420 milionů v roce 2022, což je asi 10násobný nárůst. Od začátku roku 2024 se však počet uživatelů globálního šifrování zvýšil pouze o 30 milionů uživatelů a tempo růstu je mnohem nižší než na předchozím býčím trhu.
Globální graf růstu uživatelů Web3, zdroj dat: Triple-A, https://www.triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data
Z pohledu prvních principů je základním důvodem mezery to, že z tohoto důvodu je nyní kritický okamžik, aby se masová adopce stala explicitní konstrukcí.
2. Překážky implementace hromadného přijetí ve Web3
Společnost A16Z ve své zprávě „big-ideas-in-tech-2024“ zdůraznila, že zjednodušení uživatelského zážitku je základem pro Web3 k dosažení hromadného přijetí.
Binance ve své zprávě „Road to One Billion On-chain Users“ poukázala na to, že dosažení hromadného přijetí vyžaduje dvě základní podmínky: zaprvé existují on-chain aplikace, které uživatelé chtějí používat, zadruhé musí být tyto aplikace snadno srozumitelné a přístupné . Mnoho produktů, které dosáhly Product Market Fit (dále jen PMF) a úspěšně prošly cyklem, potvrdily tyto dvě základní podmínky. Zároveň musí kryptoprůmysl také vybudovat nezbytnou infrastrukturu, nástroje a veřejné povědomí, aby byl koncept „digitálního vlastnictví“ srozumitelný a dostupný pro globální komunitu.
Mark Suster, řídící partner Upfront Ventures, veteránské společnosti rizikového kapitálu v Los Angeles, zmínil, že pokud chcete vytvořit produkt hromadného přijetí, kromě PMF, musíte také zajistit, aby produkt nadále vydělával peníze a měl velký dostatečný cílový trh.
Hromadná adopce není jen o získávání uživatelů, ale také o zachycení likvidity do rukou uživatelů.
IOBC Capital věří, že vyřešení problému kanálu shody pro tradiční instituce při vstupu do Web3 je také klíčem k tomu, aby Web3 realizoval hromadné přijetí. Problémy s dodržováním předpisů jsou považovány za měkkou infrastrukturu Se souhlasem BTC/ETH ETF, založením fondu BlackRock RWA a kandidáty v prezidentských volbách v USA, kteří ke svým předvolebním slibům, souvisejícím zásadám a kanálům shody přidávají konstrukci Web3. vykazuje stálý a nezvratný trend.
Abych to shrnul, pokud chce Web3 implementovat hromadné přijetí, musí splňovat následující podmínky:
1. Efektivně uspokojit skutečnou potřebu (tj. PMF);
2. Cílový trh má minimálně miliardy lidí nebo desítky miliard dolarů;
3. Práh pro přijetí uživatelem je nízký a produkt je vysoce použitelný;
4. Upstream a downstream dodavatel a infrastruktura, které podporují základní hodnotu a zkušenosti produktu, jsou vyspělé;
5. Schopnost získávat uživatele ve velkém měřítku a přesně;
6. Mít dlouhodobě udržitelný obchodní model.
Vidíme, že pro podmínky 1 - 4 existuje v oblasti Web3 mnoho projektů, které se zaměřují na investice a neustále se zlepšují. A Telegram a TON přinášejí dividendy na podmínku 5. Ale podmínka 6 udělala malý pokrok. Ale hlavní logika spočívá v:
PMF ≠ obchodní model, dobrý produkt neznamená, že bude ziskový
Bez udržitelné ziskovosti bude obtížné získávat zákazníky ve velkém a přesně v dlouhodobém horizontu Koneckonců, airdrops může přinést nízké náklady projektu pouze v rané fázi, kdo to zaplatí pro vyhozené čipy z dlouhodobého hlediska?
Když se podíváme zpět na minulý cyklus, DeFi, GameFi, NFT a Metaverse všechny poskytovaly dostatečný výkon pro masovou adopci a všechny splnily mnoho z výše uvedených požadavků: Axie Infinity a YGG vyřešily příjem velkého počtu nezaměstnaných lidí na Filipínách během epidemická otázka, STEPN odpovídá potřebám uživatelů v oblasti fitness a snižuje práh uživatele prostřednictvím vestavěných peněženek. Existuje však tolik projektů, které dosáhly pozoruhodných výsledků, ale kvůli nedostatečné udržitelnosti obchodního modelu nemůže hodnota produktu nefinančních výnosů zapůsobit na uživatele, aby zaplatili, což má za následek jejich neschopnost pokračovat v poslání hromadného osvojení. . To nám poskytuje cenné zkušenosti a lekce.
3. Výhody a výzvy ekosystému TON při realizaci hromadného přijetí
3.1 Výhody
Síť sociálního štěpení založená na 1 miliardě uživatelů – schopná získávat uživatele ve velkém měřítku
V současnosti má Telegram 950 milionů aktivních uživatelů měsíčně a jeho sociální síť poskytuje široký implementační prostor pro marketing sociálního štěpení projektu. Marketing sociálního štěpení (Word-to-Mouth) je v současnosti jedním z nejefektivnějších způsobů, jak získat zákazníky ve velkém měřítku, a rozsáhlé a efektivní získávání uživatelů je důležitým předpokladem pro dosažení Mass Adoption.
Srovnání marketingových metod a efektů kanálů v éře Web2, zdroj dat: Miniton
Díky této výhodě ekosystému TON se ekosystém TON úspěšně postaral o několik ekologických projektů s desítkami milionů uživatelů, z nichž 60 % aktivních projektů patří do kategorie her. Mezi nimi byl Notcoin prvním, kdo dosáhl tohoto cíle, když od svého spuštění přilákal více než 35 milionů uživatelů kryptoměn. Jeho tokenu $NOT trvalo méně než měsíc od jeho uvedení na trh až po jeho uvolnění na burze a během dvou týdnů od uvedení dosáhl 400% nárůstu, čímž se stal jedním z mála Alt Coinů, které si vedly dobře na tomto býčím trhu.
Dále přilákat vývojáře prostřednictvím miniprogramového rámce – maximalizace pokrytí potřeb koncových uživatelů (PMF)
Pro ekologii a infrastrukturu je PMF produktu problém pravděpodobnosti Ekologie může vyřešit problém PMF zvýšením počtu produktů – nakonec vznikne produkt, který dokáže uspokojit potřeby uživatelů. Je zřejmé, že kombinace miniprogramu Telegram + ekosystému TON přilákala velké množství vývojářů k vývoji velkého množství mini programů, které splňují různé potřeby uživatelů.
Důvod, proč se vývojáři usadili v Telegramu a TONu, je velmi jasný: je zde velké množství uživatelů a konverzní poměr od expozice po otevření aplikace je velmi vysoký: mini program poskytuje uživatelům nejkratší přístupovou cestu, aniž by museli zadávat adresu URL nebo stahování, stačí kliknout na možnost Připraveno k použití – To nejen sníží hranici počtu uživatelů, ale také zlepší míru konverze uživatelů akvizice produktu.
Banana Gun je telegramový robot, který bude spuštěn na Binance 18. července 2024. Nejen, že usnadňuje automatizované a manuální transakce v síti Ethereum, ale také umožňuje uživatelům ručně nakupovat a prodávat tokeny v síti Solana. Úspěch Banana Gun je nepochybně způsoben podporou robotů a mini programů poskytovaných Telegramem a také výhodami oslovení uživatelů na Telegramu.
Vysoce integrovaná MPC peněženka - nízký práh a vysoká snadnost použití
TON v současné době poskytuje uživatelům dva nástroje peněženky: Telegram Wallet a TON Space. S výjimkou uživatelů ve Spojených státech mohou ostatní uživatelé otevřít Telegram Wallet přidáním peněženkového robota a spustit TON Space v apletu Telegram Wallet. Při provádění transakcí v rámci aplikace Telegram, od registrace a otevření účtu až po převod peněz na každou platbu, poskytuje Telegram Wallet aktuálně nejpohodlnější uživatelskou zkušenost se zážitkem blízkým platbě WeChat.
S nízkoprahovou peněženkou poskytovanou ekosystémem TON dosáhl Catizen v ekosystému TON 10% konverzního poměru uživatelů v řetězci, má 25 milionů hráčů, přibližně 1,5 milionu hráčů on-line her a více než 500 000 platících uživatelů po celém světě, s příjmy ve hře přesahujícími 1 600 milionů dolarů.
23. července Binance Labs oznámila svou investici do distribuční platformy Catizen Pluto Studio. He Yi, spoluzakladatel Binance a vedoucí Binance Labs, řekl: „Společnost Binance Labs vždy ráda podporovala projekty, jako je Pluto Studio, které mají potenciál přilákat do Web3 miliardy uživatelů. Těšíme se na podporu dalších projektů s Visionary stavitelé, kteří staví produkty navržené pro hromadné přijetí.“
3.2 Výzvy
Jediná závislost na telegramu
Největší výhodou ekosystému TON je, že má exkluzivní oficiální podporu od Telegramu: je to jediná infrastruktura Web3 integrovaná s Telegramem a propagovaná v něm. To je výhoda i největší riziko Jakékoli změny v Telegramu mohou mít na TON systémový dopad. Například v den, kdy byl zatčen zakladatel Telegramu Pavel Durov, klesla TVL ekosystému TON za jediný den o více než 60 %, což zvýraznilo systémová rizika, která stojí za spoléháním se na centralizované organizace.
Trať DeFi je málo vyvinutá
Přestože jsou uživatelé základem finančních prostředků, ne všechny produkty a týmy mají schopnost monetizovat návštěvnost. Domníváme se, že současným běžným jevem nedostatečné platební schopnosti uživatelů Telegramu není ekologický problém, ale forma produktu a tým. Například: Catizen a značný počet obchodních botů/miniprogramů velmi dobře zachycují likviditu za provozem Telegramu. Mezi minihrami Web2 WeChat s vysokými příjmy přitom přibližně 60 % provozu pochází z decentralizovaného štěpení produktů. Navzdory tomu je TVL škála ekosystému TON stále nepřiměřená, což souvisí především s nedostatkem projektů tratí DeFi. V současné době tvoří STON.fi a DeDust 80 % celkového TVL ekosystému TON.
Komerční služby jsou nedokonalé
Ekologické obavy vývojářů obvykle zahrnují čtyři body:
1. Plošinové měřítko
2. Úplnost infrastruktury
3. Efektivita při oslovování uživatelů
4. Podpora monetizace návštěvnosti
Mezi těmito čtyřmi aspekty jsou body 3 a 4 komerční služby/infrastruktura. V těchto dvou aspektech dosáhl TON pouze 50 % z každého bodu.
· Pokud jde o oslovení uživatelů, společnost TON dosáhla rozsáhlého a efektivního dosahu: současný model akvizice zákazníků ekosystému TON, s výjimkou modelu sdílení štěpení, využívá především metodu marketingové CPM bez efektu telegramových reklam a navádění pomocí bodové zdi mezi mini programy, tyto dvě metody jsou hlavní. Z důvodu ochrany soukromí dat však nelze dosáhnout přesného dosahu a efektivního marketingu, pokud Telegram neporušuje principy svých produktů a shromažďuje mnoho soukromých dat uživatelů.
· Pokud jde o monetizaci provozu, TON poskytuje vynikající platební nástroje, jako jsou platební nástroje Web3 Telegram Wallet a TON Space a platební nástroj Web2 Telegram Star. Většina produktů, které nejlépe odpovídají potřebám uživatelů, však není vhodná pro placené metody zpeněžení, jako jsou bezplatné nástroje a lehké hry. Tyto bezplatné produkty, které nejsou vhodné pro placenou monetizaci, jsou často
Vytvoření stabilního a spolehlivého obchodního modelu je nezbytným předpokladem pro realizaci produktu hromadného přijetí. Nedostatek komerčních služeb/infrastruktury v ekosystému TON se zdá být poslední a nejasnou překážkou budování produktů hromadného přijetí.
Pokud jde o udržitelnost obchodních modelů, o účastníky není nouze. MiniTon je poskytovatel komerčních monetizačních služeb financovaný nadací TON. Poskytuje zisková řešení TaaS (Tournaments as a Service) pro příležitostné a soutěživé vývojáře her, pomáhá jim zbavit se dilematu spoléhat se pouze na reklamu pro monetizaci a používat Friend Tech. Na základě protokolu je sociální provozní model hry rekonstruován tak, aby vytvořil udržitelný a stabilní obchodní model Web3.
Ziskový model konkurenčních her (EF RK), ziskový model založený na reklamě (IAA) a nákupy ve hře (IAP) jsou uvedeny jako tři hlavní modely monetizace her. Tento model byl široce používán v hrách PvP, jako jsou šachy a karetní hry. Roční velikost trhu tohoto typu her na trhu Web2 přesahuje 30 miliard amerických dolarů a vždy byl nejprodávanější kategorií sociálních programů známá jako hybná síla hromadného přijetí v oblasti Web2. MiniTon využívá technologii šifrování k bezproblémové integraci modelu zisku konkurenčních her s Telegramem. Šifrovaný sociální protokol zároveň slouží k optimalizaci provozního modelu PvP her s velikostí trhu více než 30 miliard amerických dolarů.
MiniTon získal klíčovou investici a inkubaci od Waterdrip Capital v raných fázích vývoje. V současné době poskytuje MiniTon hráčům sociální konkurenční platformu Prostřednictvím herních smluv o bitvě mohou hráči také získat zkušenosti s e-sporty v samostatných příležitostných hrách a navázat nová sociální spojení. Díky přístupu k SDK mohou vývojáři získat přístup k řešení monetizace poskytované MiniTonem za pouhých 1,5 dne vývoje.
MiniTon nyní dokončil uzavřené testování Alpha I, do interního testování se zapojilo 30 000 uživatelů a dosáhl 1% konverze míry platby. Očekává se, že na konci září spustí testovací verzi Alpha II a rozšíří testovací škálu na stovky tisíc uživatelů.
Stojí za zmínku, že herní smlouva MiniTon je víceřetězcový protokol, který se zcela nespoléhá na jediný ekosystém, takže má silnou odolnost vůči systémovým rizikům.
4. Kolik zkušeností z úspěchu a neúspěchu se může ekosystém TON naučit z WeChat?
4.1 Stojí WeChat za zmínku?
WeChat, stejně jako Telegram, je sociální produkt, jehož jádrem je komunikace a sociální vztahy. Mezi uživateli telegramu a uživateli WeChat je ale obrovský rozdíl. Níže jsou uvedena uživatelská data Telegramu za poslední týden na základě sledování třetí stranou:
Přehled uživatelských dat Telegramu, zdroj dat: Waterdrip Capital
4.2 Uživatelské portréty uživatelů Telegramu a WeChat se liší:
Pomineme-li rozdíly v geografickém rozložení lidí, nejvýznamnější rozdíl mezi Telegramem a WeChatem spočívá ve zvycích používání uživatelů:
WeChat je typická seznamovací socializace a silná aplikace sociálních vztahů. Telegram je aplikace pro pan-sociální vztahy, více podobná QQ.
Průměrná denní doba používání WeChat je 1,5 hodiny. Průměrná denní doba používání telegramu je 0,5 hodiny.
Ke konci června 2024 dosáhl počet měsíčních aktivních uživatelů mini programů WeChat úžasných 930 milionů s mírou penetrace více než 90 %. Výhody akvizice zákazníků spolu s vyspělou infrastrukturou komerčních služeb WeChat jsou hlavními důvody, proč vývojáři uspět v ekosystému mini programu WeChat.
1. Ultralehká přístupová cesta pro uživatele: není třeba stahovat ani zadávat URL, stačí kliknout a použít
2. Efektivní získávání zákazníků na základě sociálních vztahů: asi 60 % návštěvnosti pochází ze sdílení uživatelů
3. Nový přírůstkový trh: Podle údajů bylo měsíčně aktivních uživatelů miniher WeChat v únoru 2024 755 milionů, což dokonce překročilo 650 milionů uživatelů mobilních herních aplikací.
4. Efektivní systém komerčních služeb: Na základě reklamy WeChat a platby WeChat dosáhnou příjmy z miniher v roce 2023 3 miliard USD
Mini program Telegram již má první tři výhody z důvodů odvolání Ve srovnání s WeChat jsou nedostatky Telegramu také obzvláště zřejmé:
1. Uživatelé mají slabou platební schopnost: většina uživatelů pochází z oblastí s nízkou platební schopností;
2. Nelze přesně dodávat: Na základě principu ochrany soukromí je nemožné poskytovat přesné marketingové služby podobné reklamě WeChat a je obtížné získat vysoké čisté jmění nebo cílové uživatele;
3. Nízká míra penetrace plateb: Míra penetrace peněženky Telegram je pouze 5% a míra penetrace plateb WeChat je 92,4%.
Je však nepopiratelné, že Telegram je stále produktem s nejvyšší mírou penetrace v oblasti šifrování. Počínaje stávajícími vysoce čistými kryptostopy mohou uživatelé kompenzovat současné nedostatky apletu Telegram. Úspěšný model mini programů WeChat proto zcela stojí za zmínku.
4.3 Cesty výstavby projektu, na které lze odkazovat z miniprogramu/ekologie mini her WeChat
Vytříděním historie vývoje ekosystému miniher WeChat jsme zjistili, že přežití vývojářů miniher WeChat do značné míry závisí na úrovni vývojářských služeb poskytovaných úředníky WeChat.
Časová osa vývoje mini programu WeChat a příklady projektů, zdroj: Waterdrip Capital
Časová osa divokého růstu mini programů WeChat
V této fázi operace WeChatu zaostávají a ekosystém se divoce rozvíjí: Vzhledem k tomu, že velké množství uživatelů lze snadno získat sdílením štěpení, existuje velké množství „překreslených“ her, jejichž vývoj trvá 5 dní a 3 dny. přejděte online, abyste dokončili návratnost nákladů, což má za následek poměrně drsnou kvalitu hry.
V této fázi distribuce miniher přijímá decentralizovaný přístup a hlavní zdroj získávání zákazníků závisí na jiných miniprogramech a reklamě WeChat.
Během tohoto období pocházely příjmy z miniher a bezplatných mini programů především z monetizace reklamy (IAA), tj. importu uživatelů do jiných miniher nebo mini programů a přístupu k zásuvným modulům pro zpeněžení reklamy WeChat.
Vývojáři Web3 by se měli odvolávat na: ve srovnání s tím je Telegram také v současné fázi. S výjimkou fenomenální hry „The Pirates Are Coming“ v tomto období bylo 98 % z 50 nejlepších her v tomto období příležitostné a příležitostné soutěžní hry. Například "Happy Landlord", "Digital Match 3", "Brain Battle", "Geometry Escape", "I Want to Be the Emperor" atd. Mezi nimi hratelnost "I Want to Be the Emperor" patří ke stejnému typu hry jako dnešní Catizen.
2020-2022, ekologická úprava
Během období epidemie existovala určitá makrospecifita, například miniprogram zdravotního kódu měl v roce 2020 800 milionů uživatelů.
V říjnu 2022 dosáhl počet měsíčních aktivních uživatelů mini programů WeChat 1 miliardy. Na jedné straně se ekosystém mini programu WeChat zaměřuje na rozšíření rozsahu tradičních průmyslových odvětví, jako je vzdělávání, lékařská péče a stravování. Na jedné straně vede herní průmysl ke zlepšování kvality produktů, poskytuje vývojářům více než 100 funkcí a rozhraní a neustále zlepšuje své vlastní služby komerční monetizace (IAA a IAP).
Během tohoto období byly jediným fenomenálním produktem miniher WeChat „Ovečky“. Vzhledem k tomu, že WeChat neustále zvyšuje své požadavky na kvalitu herního obsahu a zavádí omezení pro sdílení chování štěpení, minihry WeChat vykazují křivku úsměvu. Ale soudě podle výsledků je provozní strategie WeChat úspěšná. Mezi vybranými hrami má 50 her příjmy přesahující 50 milionů a 7 her má příjmy přesahující 100 milionů.
Uživatel minihry WeChat „křivka úsměvu“, zdroj: Waterdrip Capital
Za zmínku pro vývojáře Web3 stojí:
Nejprodávanějšími hrami v tomto období byly stále neformální a konkurenční produkty, jako jsou šachy a karty. Z herního hlediska: karetní, MMORPG, management a nečinné hry mají nejvyšší příjem.
Od roku 2023 do současnosti explodovala ve stabilitě.
Díky minihrám WeChat, které nadále vedou vývojáře k vývoji vysoce kvalitního obsahu a zároveň neustále optimalizují základní technickou podporu pro minihry, se ve velkém množství objevily středně těžké až těžké hry s vysokými příjmy.
Podle finanční zprávy společnosti Tencent za první čtvrtletí roku 2024 se celková doba používání mini programů WeChat uživateli meziročně zvýšila o více než 20 %. Příjmy z miniher WeChat se v roce 2023 ztrojnásobí ve srovnání s rokem 2022, přičemž více než 240 her generuje čtvrtletní příjmy přesahující 10 milionů RMB během jednoho roku.
Důvody exploze mini programů/mini her WeChat během tohoto období:
Umožnění miniher a miniprogramů WeChat umisťovat reklamy na externí platformy WeChat (jako je Douyin) dále zvyšuje efektivitu reklamy;
Byl přidán nový kanál pro získávání zákazníků v živém vysílání;
Nejprodávanější top kategorie her se postupně změnily z karetních a deskových her na: MMORPG, umístění, karty a management;
Komerční monetizace se mění z jedné IAA nebo IAP na smíšenou monetizaci (oba IAA + IAP).
4.4 Ponaučení, které se TON může naučit z růstu mini programů WeChat
Neustále se zavazujeme řešit problémy, které se zabývají vývojáři (PMF), jako je zlepšení kompatibility s herními enginy, zlepšení efektivity získávání zákazníků, otevření externích marketingových kanálů jiných než Telegram to Telegram mini programy, zvýšení penetrace peněženek a zvýšení podpory pro komerční řešení atd.;
Mít stejnou rychlost odezvy jako WeChat, abyste se mohli rychle přizpůsobit trhu (v prvních dnech WeChatu bude každý měsíc probíhat několik úprav ekologických provozních zásad);
Poskytujte maximální možnou podporu pro každý startovací produkt, jako je poskytování vyhrazené a bezplatné zásady podpory provozu pro každý mini program (srovnejte preferovanou politiku pro mini programy WeChat);
Povzbuďte ekosystém, aby produkoval vysoce kvalitní obsah.
Reference:
https://cointelegraph.com/news/hamster-kombat-guinness-world-record-200m-users
https://www.triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data
https://www.blocktempo.com/how-to-judge-web3-socialfi-mass-adoption/
https://a16z.com/big-ideas-in-tech-2024/
https://www.binance.com/en/research/analysis/road-to-one-billion-on-chain-users
https://bothsidesofthetable.com/building-products-for-mass-adoption-e193e6c3226a
https://mp.weixin.qq.com/s/ n 805 J 3 icnFJB 88 eP 4 BQOhA
https://www.binance.com/en/blog/ecosystem/binance-labs-invests-in-pluto-studio--the-publishing-platform-of-telegrambased-web3-game-catizen-346617774142878362? hl=cs
https://defillama.com/chain/TON
