Ve videu zveřejněném 2. srpna hostuje David Lin z „The David Lin Report“ Clem Chambers, generální ředitel společnosti Online Blockchain, aby diskutoval o současném poklesu trhu a jeho potenciálních důsledcích.
Zpráva o reakci trhu na pracovní místa
Míra nezaměstnanosti vzrostla až na 4,3 %, což vedlo k výrazným reakcím trhu:
NASDAQ: pokles o 2,43 %
VIX (Index volatility): Za poslední měsíc vzrostl o více než 94 %.
Zlato: V pátek mírně kleslo, ale stále je blízko svého historického maxima
Bitcoin: Pokles o 9 % za posledních sedm dní
Chambers připisuje tyto pohyby na trhu souhře peněžních toků a politik centrální banky, zejména se zaměřením na kroky Bank of Japan.
Jen/USD vs. akcie
Chambers vysvětluje koncept carry obchodů, kdy si investoři půjčují peníze za nízké úrokové sazby (historicky z Japonska) a investují do aktiv s vyšším výnosem, jako jsou americké akcie. S tím, jak Japonsko zvyšuje své úrokové sazby, jsou však investoři nuceni stáhnout své peníze zpět, což způsobuje vlnový efekt na globálních trzích. Tvrdí, že toto stažení prostředků je významným faktorem současného poklesu.
Toto je dnes nejdůležitější graf na světě. Je to graf japonského jenu vs USD. Proč je tak důležitý?1. Po dobu 30 let má Japonsko 0% úrok ze své měny. 2. V důsledku toho si investor po dobu 30 let půjčoval jen zdarma a investoval jej globálně. Oni… pic.twitter.com/1IpofcvroZ
— Ran Neuner (@cryptomanran) 2. srpna 2024
Bude krach trhu pokračovat?
Chambers diskutuje o možnosti dlouhodobého poklesu trhu, ale přiklání se spíše ke korekci než k úplnému krachu. Zdůrazňuje roli Federálního rezervního systému při řízení peněžní zásoby a poznamenává, že nedávné kroky naznačují, že se Fed snaží stabilizovat ekonomiku.
VIX a tržní sentiment
VIX, často nazývaný „index strachu“, prudce vzrostl, což naznačuje vysokou míru nejistoty. Chambers tvrdí, že jde spíše o nejistotu trhu než o přímý strach, což odráží nepředvídatelnost současných ekonomických podmínek.
Zdroj: Google Finance Russell 2000 and Market Rotation
Chambers poznamenává, že index Russell 2000, který představuje akcie s malou kapitalizací, zpočátku zaznamenal zisky, když peníze rotovaly z technologických akcií s velkou kapitalizací, ale od té doby tyto zisky vrátil. Tuto rotaci připisuje pokusům investorů najít bezpečnější nebo ziskovější pozice při současné volatilitě.
Zdroj: Google Finance How to Play ‘Uncertainty’
Chambers radí investorům, aby důkladně porozuměli svým pozicím a strategiím. Věří, že ti, kteří mají jasné zdůvodnění svých investic, mají lepší pozici, aby přečkali současnou bouři. Varuje před panickým prodejem a naznačuje, že těm, kteří mají solidní, dlouhodobé strategie, se bude pravděpodobně dařit lépe.
Snížení sazby vs. akcie
Bank of England nedávno snížila sazby, ale FTSE 100 nadále klesal. Chambers vysvětluje, že trhy často oceňují budoucí očekávání a snížení sazeb by mohlo signalizovat hlubší ekonomické problémy v budoucnu, což vede k negativním reakcím trhu.
bitcoin
Bitcoin byl také ovlivněn těmito širšími ekonomickými trendy. Navzdory některým pozitivním zprávám, jako jsou potenciální strategické rezervy v USA, zůstává cena bitcoinu nestabilní. Chambers považuje bitcoin za dlouhodobé aktivum s potenciálem, i když takové, které vyžaduje trpělivost a silný žaludek na volatilitu.
Doporučený obrázek přes Pixabay