Autor: Tim Robinson
Sestavil: Shenchao TechFlow
Ethereum je zúčtovací vrstvou pro globální finance a je to jediný blockchain schopný plnit tuto roli.
Pokud vás výše uvedené tvrzení překvapilo, pak je tento článek určen právě vám. Jiné blockchainy budou stále hostit mnoho užitečných aplikací a fungovat ve specifických oblastech, ale globální finanční systém poběží na Ethereu.
Co je sídelní vrstva?
Vrstva vypořádání není řetězcem pro spotřebitele k používání aplikací a transakcí s přáteli, ale spíše základním řetězcem, na kterém jsou postaveny další řetězce. Zaměřuje se na následujících pět aspektů:
Chraňte ostatní řetězce ukládáním dat a ověřováním správnosti dat
Nasaďte tokeny a prostředky, které budou použity v celém ekosystému řetězce
Spravujte stav, který by měl být sdílen ve více řetězcích
Chraňte přirozené přemostění všech připojených řetězců a eliminujte riziko přemostění
Zajištění interoperability mezi všemi propojenými řetězci pro převod neomezené likvidity nejbezpečnějším způsobem bez rizika protistrany
Tyto řetězce postavené na Ethereu se nazývají rollups nebo Layer 2, protože agregují data do blob a ukládají je na Ethereum.
Design Etherea jako vypořádací vrstvy spíše než jediného řetězce vysvětluje, proč je jeho tržní kapitalizace tak vysoká, i když se na první pohled zdá, že je pomalejší a dražší než jiné novější řetězce.
Proč nemůže globální finanční systém fungovat na jednom řetězci?
Mnoho blockchainů tvrdí, že je schopno zpracovat 10 000, 50 000 nebo dokonce 100 000+ transakcí za sekundu, a pokud mohou dosáhnout této úrovně, je to skvělé.
Problém je v tom, že velikost globálního finančního systému bude minimálně o 3 až 4 řády větší – blíží se 10 milionům až 100 milionům transakcí za sekundu, nebo dokonce více, zvláště jakmile se agenti AI připojí online.
"Kreditní karty by ale potřebovaly pouze 50 000 transakcí za sekundu ke zpracování všech světových plateb," řekl jeden z respondentů.
Číslo je správné, ale neuvědomujete si pouhý rozsah budoucího finančního systému.
Přemýšlejte o tom, kolik televizních pořadů, knih a obecných informací bylo v 80. letech před internetem. V té době byla tvorba a distribuce tohoto obsahu omezena na hrstku vydavatelů a téměř každý byl nucen získávat informace z několika distribučních kanálů.
Pak přišel internet a kdokoli kdekoli si mohl založit blog, videokanál nebo jen sdílet své názory se světem a stát se influencerem.
Množství obsahu se zvýšilo ne 10x nebo dokonce 100x, ale milionkrát.
Když se finance skutečně uvolní a kdokoli může investovat nebo obchodovat s jakýmkoliv aktivem, nejen s několika dluhopisy, akciemi a nemovitostmi jako dnes, finanční systém zažije podobný explozivní růst.
Akcie a dluhopisy budou pro generaci YouTube nudné jako tradiční televize.
co budou lidé dělat?
Investují do svých oblíbených her, kapel, písní, umělců, bloggerů, influencerů, autorů, knih a videí. Jakýkoli projekt lze financovat kdekoli a získat z něj nějakou výhodu nebo odměnu.
Sbírejte a vyměňujte herní předměty – miliony hráčů budou obchodovat v tisících her.
Provádějte finanční obchodování jako dnes na Wall Street, ale v celosvětovém měřítku pro každého, kdo se chce zúčastnit.
Vsaďte na cokoliv.
Tyto obchody nedělají jen lidé, všude jsou miliony robotů a agentů AI, kteří obchodují s miliardami aktiv a snaží se získat náskok na milionech trhů.
Také si myslíte, že toto vše bude fungovat na několika počítačích replikovaných po celém světě?
Možná se nic z toho nikdy neuskuteční, vláda možná zabije zábavu a navždy uvízneme v obchodování s nudnými akciemi a dluhopisy, ale pochybuji o tom. Mladší generace udává tón budoucnosti, protože se více zajímají o obchodování s meme mincemi a herními předměty než o tradiční finanční aktiva, stejně jako se více zajímají o YouTube než o televizi.
Proč globální finance potřebují vrstvu vypořádání?
Přísně vzato to není nezbytně nutné, koneckonců již máme finanční systém běžící na mnoha nezávislých databázích. Když je však váš systém připojen ke všem ostatním systémům prostřednictvím standardizované vrstvy, zlepšení v rychlosti, zabezpečení a interoperabilitě jsou patrná. Ignorovat to je jako snažit se provozovat svou společnost na soukromém intranetu i poté, co Internet začal přebírat svět.
Dalším klíčovým atributem Etherea je jeho neutralita – i země nebo společnosti, které jsou vůči sobě nepřátelské, mohou platformu využívat k vypořádání transakcí. Dříve, když byly dvě země ve válce, používaly zlato k vyrovnání svých dluhů, protože si navzájem nedůvěřovaly měně nebo finančním systémům. Nyní mohou na Ethereu obchodovat s jakoukoli neutrální kryptoměnou.
Proč chce každá finanční instituce svůj vlastní rollup?
Když se Ethereum v roce 2015 poprvé objevilo, mnoho finančních společností začalo s touto technologií experimentovat, aby nebyly součástí sítě, ale aby provozovaly své vlastní soukromé blockchainy mezi partnerskými společnostmi. JP Morgan spustil řetězec Onyx, Microsoft spustil blockchain Ethereum-as-a-service a Amazon vytvořil blockchain spravovaný AWS. Společnosti chtějí mít soukromé blockchainy, aby si udržely kontrolu – aby mohly vynucovat dodržování předpisů, KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering) a pozastavit řetězec v případě hacku.
Žádný z těchto soukromých blockchainů neuspěl, protože ignorovaly dva důvody, proč jsou blockchainy užitečné: skládání a inovace bez povolení. Když lidé spolupracují na vytváření produktů, které se vzájemně doplňují a rozšiřují a do kterých může přispět kdokoli, dějí se úžasné věci. A když tyto dva prvky odstraníte, získáte pouze pomalejší databázi.
Vzhledem k tomu, že Ethereum je ekosystém zaměřený na vrstvu 2, můžete si nezávisle vybudovat svůj vlastní dílčí ekosystém se svými jedinečnými vlastnostmi a přitom být stále součástí většího ekosystému Ethereum. —— Vitalik Buterin
Díky rollupům mohou společnosti využívat to nejlepší z obou světů – možnost vytvářet řetězce s libovolnými omezeními nebo kontrolami při zachování interoperability s ekosystémem Ethereum. Mohou implementovat pravidla KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering), provádět manuální kontrolu transakcí a vyřadit špatné aktéry, to vše stejně jako na centralizované platformě.
Uživatelé nyní mohou bez problémů migrovat na svou platformu během několika minut, což také přitahuje vývojáře k nasazení užitečných aplikací pro jejich zákazníky. Pokud jejich souhrn používá stejný jazyk jako ostatní souhrny, mohou být tyto aplikace spuštěny do jednoho dne. Vývojáři získávají příjmy prostřednictvím poplatků za používání, zatímco společnosti dostávají mnoho dalších služeb zdarma.
Coinbase je průkopníkem této strategie, jejich řetězec Base byl spuštěn teprve před rokem a nyní má více než 250 aplikací a Coinbase za jejich vybudování neutratil ani cent! Coinbase nabízí pobídky vývojářům, včetně přístupu k milionům uživatelů a miliardám dolarů ve finančních prostředcích prostřednictvím chytrých peněženek, což z něj činí oboustranně výhodnou situaci.
Tato strategie škálování produktů prostřednictvím rollupů je nyní v krypto ekosystému stále populárnější, protože Kraken, OKX a Crypto.com spouštějí svou vlastní vrstvu 2.
Blackrock, největší správce aktiv na světě, si uvědomil, že příliv se mění, a je první, kdo změnil kurz, než si toho všimnou ostatní instituce. Nedávno spustili fond 100 milionů dolarů na Ethereum a Larry Fink je optimistický ohledně tokenizace všeho, aby umožnil lepší interoperabilitu a méně režijních nákladů než jiné finanční systémy. Bylo jen otázkou času, kdy spustí svůj vlastní rollup a vybudují ekosystém dříve než kdokoli jiný.
Když si finanční společnosti uvědomí, co Coinbase dělá, o co se Blackrock snaží, a budou mít přístup k uživatelům, likviditě a velké bezplatné vývojářské základně, bude spuštění vlastního rollupu jasnou volbou.
Proč to podporuje pouze Ethereum?
Ethereum je jediný blockchain, který je vysoce zaměřen na podporu tisíců řetězců a zároveň maximalizuje decentralizaci, udržuje vysokou dostupnost a bezpečnost. Současná uživatelská zkušenost s používáním tohoto ekosystému je špatná, ale jedná se o krátkodobou oběť, kterou Ethereum přináší, aby se v příštím desetiletí rozšířilo na miliony TPS. Oprava uživatelské zkušenosti je mnohem snazší než přestavba základní infrastruktury a již existuje mnoho projektů, které řeší problémy napříč řetězci.
Tento systém, který slouží jako podpůrná vrstva pro tisíce dalších řetězců, nemůže být jednoduše zkopírován žádnou jinou sítí a vyžaduje generální opravu celého ekosystému. Musíte vytvořit mosty, vrstvy interoperability, sdílené objednávky, cross-chain řešení MEV, peněženky, které zvládnou více řetězců, aplikace, které dokážou rozpoznat cross-chain aktiva. Ethereum nyní prochází všemi těmito rostoucími bolestmi v přípravě na to, aby se stalo základní vrstvou pro finance.
Kromě toho je Ethereum již vysoce optimalizováno pro tento svět:
Je navržen tak, aby běžel na minimálním hardwaru a vyžaduje pouze pravidelné připojení k internetu, což umožňuje rozmístění uzlů po celém světě a téměř nemožné je zničit.
Je vysoce decentralizovaný na vrstvě sázek, přičemž žádná jednotlivá entita nedrží více než několik procent vsazených tokenů. Jakýkoli útok na řetězec by vyžadoval koordinaci mnoha společností po celém světě, což je téměř nemožné, a i když se někdo pokusí převzít, může být komunitou poražen.
Je také vysoce decentralizován na softwarové vrstvě. Ethereum má 5 realizačních klientů (Geth, Nethermind, Besu, Reth, Erigon), 4 další ve vývoji (Megaeth, Monad, GPU-EVM, Ethereum Rust) a 6 konsensuálních klientů (Teku, Lighthouse, Prysm, Nimbus, Lodestar, Granadine ). Tyto klienty píší různé týmy po celém světě v různých programovacích jazycích. Díky tomu je možnost výskytu chyb v síti extrémně nízká, a i když má jeden z klientů kritickou zranitelnost, nebude to stačit k tomu, aby síť selhala.
Všechny největší upgrady podporují tento návrh usazovací vrstvy. Ethereum se snaží poskytnout co nejvíce dat pro vrstvu 2 a zaměřuje se na rychlé ověření ZK proofs a dalších nezbytných technologií, aby rollup fungovaly a dosáhly vzájemné kompatibility.
Komunita Ethereum se stará o maximalizaci decentralizace více než jakýkoli jiný řetězec. Existuje velká komunita sázek z domova, která provozuje vlastní validační uzly, naléhá na velké společnosti, aby diverzifikovaly své klienty sázek, a povzbuzují uživatele, aby přešli od velkých poskytovatelů sázek k menším.
Ano, jiné ekosystémy se mohou pokusit přesunout do tohoto souhrnného světa, ale všechny trpí dilematem inovátorů – žádná společnost ani skupina nechce pracovat na technologii, která naruší jejich současný pracovní produkt. Kromě toho každý, kdo chtěl vybudovat monolitický řetězec, již přeskočil loď z Etherea do jiných projektů a téměř každý, kdo se stará o tento víceřetězcový vysoce škálovatelný svět, pracuje na vývoji nebo výzkumu Etherea. Žádnému jinému týmu se nepodařilo dosáhnout této proměny vize a získat zdroje a talent k vybudování ekosystému nezbytného pro konkurenceschopnost.
A co Bitcoin?
Bitcoin je nejpravděpodobnějším kandidátem na to, aby se stal takovou vypořádací vrstvou, protože se stejně jako Ethereum zaměřuje na decentralizaci a bezpečnost na úkor téměř všeho ostatního. Bohužel největší síla bitcoinu je zároveň jeho největší slabinou – nikdy neprochází hard forkem. Nedostatek hard forků v bitcoinu znamená, že nemůže přidat mnoho rušivých změn, které by byly nutné k tomu, aby byly souhrny životaschopné. Bez těchto změn je přidávání souhrnů a veškeré infrastruktury, díky níž je důvěryhodné, bezpečné, levné a rychlé, extrémně složitým úkolem.
I za předpokladu, že se naplní veškerá jeho vize na druhé vrstvě, bude stále pomalejší, dražší a složitější než Ethereum a bude roky pozadu ve vývoji ekosystému, takže bude obtížné konkurovat.
Co je špatného na zrychlení základní vrstvy?
Všechno v technologii má kompromisy. Jak základní vrstva zabírá více práce, zvyšují se požadavky na provoz uzlů a může ji provozovat méně lidí a míst, takže je méně decentralizovaná. Má také vyšší riziko selhání, které způsobí prostoje, a prostoj je nejhorší věc, kterou lze udělat pro základní vrstvu, protože každý rollup postavený na ní se také rozbije.
S kouzlem ZK Proofs mohou uzly základní vrstvy ověřit miliony nebo dokonce miliardy transakcí v tisících transakcí na 2. vrstvě během milisekund. Uzly, které zpracovávají tyto transakce a vytvářejí důkazy ZK, musí být velmi výkonné, ale uzly, které je ověřují, mohou být velmi malé. To znamená, že jediným skutečným úkolem základní vrstvy je ukládat data, ověřovat důkazy ZK a zůstat online. Čím nižší jsou hardwarové požadavky, tím lépe může pracovat.
Proč potřebujeme řetězový ekosystém, který se usadí v Ethereu?
Existuje již několik řetězcových ekosystémů, které mezi sebou spolupracují – Kosmos je největší z nich. Tyto ekosystémy dávají větší smysl, než si myslet, že vše zvládne jediný řetězec, ale jejich společným nedostatkem je chybějící vrstva osídlení a interoperability pro maximální bezpečnost mezi nimi.
Bez této základní vrstvy musíte zkoumat a důvěřovat bezpečnostním vlastnostem každého řetězce jednotlivě, což je velmi obtížné uvažovat. A jak se žetony pohybují v celém ekosystému, musíte nejen důvěřovat původnímu řetězci, ale všem řetězcům, kterými tyto žetony procházejí na své cestě do svého konečného cíle.
Tato společná sdílená základní vrstva také vytváří místo pro nasazení tokenů napříč řetězci nebo ukládání sdíleného stavu, čímž je zajištěno, že jsou chráněny touto vrstvou a lze je bez problémů předávat mezi všemi souhrny.
Je to nevyhnutelné?
Z dlouhodobého hlediska se tento trend zdá být stejně nevyhnutelný jako převzetí světa serverů Linuxem, pouze urychlené finančními pobídkami. Mít společnou standardní platformu, kterou každý používá, ale kterou nikdo nemůže kontrolovat, omezovat nebo účtovat nájem, je velmi silné a atraktivní pro společnosti a uživatele všeho druhu.
Současný finanční systém je rozbitý, roztříštěný a obtížně opravitelný, protože existuje jen málo skutečně neutrálních aktérů, kteří by jej koordinovali. Navíc, jakmile tito neutrální hráči získají monopol, často hledají rentu nebo prosazují své vlastní morální kodexy. Odstraněním lidské kontroly nad sítí dosáhneme finančního systému, který nejlépe slouží všem. Tohle je finanční internet, na který jsme čekali, je jen otázkou času, kdy si to všichni uvědomí.
