Rising crypto crimes in Australia prompt call for tougher regulations

Cointelegraph · 2024-07-15T07:06:57.000Z

The Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC), a financial intelligence government agency, reported increased criminal use of cryptocurrencies and related services in its latest report on money laundering. The 2024 AUSTRAC Money Laundering National Risk Assessment detailed the methods criminals use to launder money — citing a notable increase in the criminal use of digital currencies, digital currency exchanges, and unregistered remittance services. Cash remains king of money laundering Despite global digitization, most money launderers prefer to use traditional channels for illicit transfer of funds — cash, real estate and luxury goods. Most popular money laundering channels in Australia. Source: AUSTRAC As shown above, the aforementioned traditional channels were awarded a “very high” risk factor, while digital currencies were given a comparatively lower “high” risk factor. However, AUSTRAC anticipates an increase in the criminal use of cryptocurrencies owing to greater anonymity and faster speed of transactions. The report's key findings indicated: “Criminal use of digital currency, digital currency exchanges, unregistered remitters and bullion dealers is increasing.” Criminals banking on crypto anonymity and speed As a result, the Australian agency reiterated the need for crypto exchanges to register with AUSTRAC under the AML/CTF Act. Common money laundering transactions in the digital currency ecosystem. Source: AUSTRAC The report further shared its perspective on the crypto ecosystem, stating: “The use of digital currency as a value transfer mechanism will pose an increasing money laundering vulnerability over the next three years. As the use of digital currency expands for legitimate use, opportunities for criminal use will also increase.” The report also underscored the need for continuous adaptation of regulatory measures and international cooperation to effectively combat money laundering activities involving crypto and digital assets. The Australian government recently implemented a ban on using crypto and credit cards for online gambling. Companies failing to comply with the new Australian rules could face fines of up to approximately 234,750 Australian dollars ($155,000). Kai Cantwell, the CEO of Responsible Wagering Australia, an independent organization for Australian-licensed gambling service providers, believes that the move makes it easier for people to control themselves. “This is an important measure to protect customers, making it easier for people to stay in control of their own gambling behavior," he added. Magazine: Decade after Ethereum ICO: Blockchain forensics end double-spending debate

Australian Transaction Reports and Analysis Center (AUSTRAC), vládní agentura pro finanční zpravodajství, ve své nejnovější zprávě o praní špinavých peněz oznámila zvýšené kriminální využívání kryptoměn a souvisejících služeb.
AUSTRAC National Risk Laundering National Risk Assessment z roku 2024 podrobně popisuje metody, které zločinci používají k praní špinavých peněz – s odkazem na výrazný nárůst kriminálního využívání digitálních měn, směn digitálních měn a neregistrovaných remitenčních služeb.
Hotovost zůstává králem praní špinavých peněz
Navzdory globální digitalizaci většina osob, které perou špinavé peníze, dává přednost používání tradičních kanálů pro nezákonné převody finančních prostředků – hotovosti, nemovitostí a luxusního zboží.
Jak je uvedeno výše, výše uvedené tradiční kanály získaly „velmi vysoký“ rizikový faktor, zatímco digitální měny dostaly poměrně nižší „vysoký“ rizikový faktor. AUSTRAC však očekává nárůst kriminálního využívání kryptoměn kvůli větší anonymitě a rychlejší rychlosti transakcí.
Klíčová zjištění zprávy naznačila:
"Zločinné používání digitální měny, směnáren digitálních měn, neregistrovaných remitentů a prodejců drahých kovů narůstá."
Zločinci bankují na krypto anonymitě a rychlosti 
V důsledku toho australská agentura zopakovala, že je nutné, aby se kryptoburzy registrovaly u AUSTRAC podle zákona AML/CTF.
Zpráva dále sdílela svůj pohled na kryptoekosystém a uvedla:
„Použití digitální měny jako mechanismu převodu hodnoty bude v příštích třech letech představovat rostoucí zranitelnost v oblasti praní špinavých peněz. S tím, jak se používání digitální měny rozšiřuje pro legitimní použití, porostou také příležitosti pro kriminální využití.“
Zpráva také zdůraznila potřebu neustálého přizpůsobování regulačních opatření a mezinárodní spolupráce s cílem účinně bojovat proti praní špinavých peněz zahrnujících krypto a digitální aktiva.
Australská vláda nedávno zavedla zákaz používání krypto a kreditních karet pro online hazardní hry.
Společnosti, které nebudou dodržovat nová australská pravidla, mohou čelit pokutě až do výše přibližně 234 750 australských dolarů (155 000 USD).
Kai Cantwell, generální ředitel Responsible Wagering Australia, nezávislé organizace pro poskytovatele hazardních služeb s australskou licencí, věří, že tento krok lidem usnadní sebekontrolu.
"Jedná se o důležité opatření na ochranu zákazníků, které lidem usnadňuje kontrolu nad svým vlastním chováním při hazardních hrách," dodal.
Magazine: Decade after Ethereum ICO: Blockchain forensics končí debatu o dvojím utrácení

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy