SOL (SOL), nativní token sítě Solana, nebyl od 3. července schopen zavřít nad 145 USD. Tento nevýrazný výkon lze částečně vysvětlit sníženým zájmem investorů o kryptoměny, což způsobilo pokles celkové tržní kapitalizace sektoru o 5 %. za devět dní. Navzdory tomu SOL mezi 3. červencem a 12. červencem zaostával za svými konkurenty a obchodovalo se o 7,8 %, zatímco BNB (BNB) a Ether (ETH) za stejné období poklesly o 6,5 %.

Obchodníci se nyní obávají, že medvědí dynamika SOL bude pokračovat, i když širší trh s kryptoměnami obnoví část svých ztrát. Nicméně metriky Solana on-chain a deriváty SOL naznačují, že může dojít k obratu, který připraví cestu pro býčí run nad 160 USD, naposledy před více než pěti týdny.

Solana TVL je v čele s vice-leaderem BNB Chain

Některé tokeny Solana SPL měly drasticky nižší výkon, což také vysvětluje sníženou poptávku po SOL. Když účastníci ekosystému Solana ztratí peníze, v jeho decentralizovaných aplikacích cirkuluje méně peněz, což následně negativně ovlivňuje poptávku po SOL. Mezi nejvýznamnější události mezi 3. červencem a 12. červencem patří 24% pokles u DogWifHat (WIF), 18% ztráty u helia (HNT) a 18% korekce u Jito (JTO).

Ve velkém schématu věcí zůstává SOL čtvrtou největší kryptoměnou, vyjma stablecoinů, s tržní kapitalizací 65 miliard dolarů. Abychom uvedli věci na pravou míru, konkurenti Toncoin (TON) drží 18,4 miliardy USD, Tron (TRX) 12 miliard USD a Avalanche (AVAX) 10,1 miliardy USD. Navíc celková hodnota uzamčená (TVL) v Solaně se 5. července vůbec poprvé vyrovnala řetězci BNB a od té doby je rozdíl minimální.

Podle údajů DefiLlama měl BNB Chain do konce roku 2023 více než dvojnásobek TVL Solana. Mezera 2 miliard USD ve prospěch BNB Chain je nyní pryč, což znamená, že obchodníci nasazují do sítě Solana výrazně více kapitálu. Mezi nejvýznamnější Solana patří likvidní sázky Jito, které drží vklady ve výši 1,6 miliardy dolarů, následované Marinade s 1,1 miliardami dolarů a Kamino, které se také blíží 1,1 miliardy dolarů v TVL.

Tron si drží druhou pozici podle TVL se 7,6 miliardami dolarů, ale 72 % z toho pochází z jediné decentralizované finanční (DeFi) aplikace, JustLend. Analytici mají velké obavy vzhledem k tomu, že 94 % jejich vkladů pochází ze zabalené verze bitcoinu, která postrádá solidní důkazy o rezervách. Solana v podstatě přímo soutěží s BNB Chain o druhé místo v oblasti vkladů.

Aktivita sítě Solana rostla z hlediska uživatelů i objemů

Pokud jde o aktivitu decentralizovaných aplikací (DApps), Solana zdaleka není top uchazečem, ale její metriky se za posledních sedm dní zlepšily, zatímco většina konkurentů čelila poklesu.

Data naznačují, že Ethereum, BNB Chain a Polygon zaznamenaly pokles počtu aktivních uživatelů, zatímco Solana za posledních sedm dní získala 19 %. Podobně objemy Solana DApps dosáhly ve stejném období 703 milionů dolarů, což je 12% nárůst oproti předchozím sedmi dnům. Mezitím přední konkurent na trhu Ethereum čelil 37% poklesu objemů.

Související: Objem obchodování s kryptoměnami přesáhne v roce 2024 108 bilionů USD, přičemž Evropa vede

Decentralizovaná burza Raydium společnosti Solana získala za sedm dní působivých 1,71 milionu aktivních adres, což představuje nárůst o 39 %. Pro srovnání, přední DApp společnosti BNB Chain, Move Stake, představoval ve stejném období 198 570 aktivních adres.

Nakonec je třeba analyzovat futures trhy SOL. Perpetuální kontrakty, označované také jako inverzní swapy, obsahují vloženou sazbu přepočítávanou každých osm hodin. Záporná sazba v podstatě naznačuje, že shorts (prodejci) využívají vyšší pákový efekt.

Je pozoruhodné, že osmihodinová míra financování pro SOL se mezi 5. červencem a 6. červencem změnila na zápornou, ale indikátor je v současnosti blízko nule, což ukazuje na vyrovnanou poptávku mezi longs (kupujícími) a shorts. I když není možné určit, co by mohlo způsobit, že investoři SOL znovu získají důvěru a stlačí jeho cenu zpět na 160 USD, metriky on-chain a derivátů nevykazují žádné známky stresu.

Tento článek je určen pro obecné informační účely a není zamýšlen a neměl by být považován za právní nebo investiční poradenství. Názory, myšlenky a názory vyjádřené zde patří pouze autorovi a nemusí nutně odrážet nebo reprezentovat názory a názory Cointelegraphu.