Cena bitcoinu (BTC) klesla 8. července o 7 %, když znovu otestoval úroveň 53 354 USD, což způsobilo menší poškození býčích pozic s likvidací 62 milionů USD v longu s pákovým efektem (nákup). Následná 7% rally na $58,215 za méně než 8 hodin však zaskočila, což vedlo k násilnému ukončení 96 milionů $ v krátkých (prodejních) pozicích.
Dočasný intradenní pokles bitcoinu zaskočil prodejce nakrátko
8. července se cena bitcoinu vrátila na přesnou úroveň 57 200 $ z 24 hodin dříve. Tyto údaje o likvidaci naznačují, že subjekty sázející na pokles ceny, který 7. července způsobil nárůst otevřeného úroku o 6 350 – ekvivalentní 355 milionům USD – použily vysokou páku, možná 20x nebo více. Zvýšení ceny 8. července vymazalo všechny zisky v otevřeném zájmu.
Tato data pomáhají vysvětlit, proč deriváty BTC nadále vykazují mírnou vzestupnou tendenci a vytvářejí pozitivní výhled na brzké získání 60 000 USD.
Kryptoměnoví analytici se domnívají, že převod 16 308 BTC německou vládou tvůrcům trhu a burzám za posledních 24 hodin byl klíčovým faktorem při snižování chuti obchodníků s bitcoiny. Tato událost však také poskytuje stříbro pro býky, protože již prodali polovinu zabavených mincí, což naznačuje, že prodejní tlak klesá.
Podle obchodníka a influencera RookieXBT bitcoinoví investoři pravděpodobně počkají s přidáním pozic, dokud německá vláda téměř nedokončí jejich prodej. Navíc potenciální výprodej z konkurzní podstaty Mt. Gox distribuující mince po 10 letech by mohl ovlivnit trh. Na druhou stranu RookieXBT poukazuje na to, že se očekává, že neúspěšná burza FTX rozdělí investorům postiženým jejím bankrotem hotovost, která by mohla být použita k nákupu kryptoměn.
Zbývající část analýzy je velmi diskutabilní a více zaměřená na dlouhodobé aspekty, včetně posunu centrální banky Spojených států k expanzivní měnové politice a výsledků prezidentských voleb v USA. Analytici navíc často přehlížejí pokračující oživení akciového trhu, které 8. července dosáhlo dalšího historického maxima, přestože společnosti drží rekordních 4,11 bilionu dolarů v hotovosti a ekvivalentech, uvádí Bloomberg.
Index S&P 500 těží z vysokých marží technologických společností a nabízí relativně bezpečnou investici prostřednictvím dividend a potenciálu pro konsolidaci trhu. I když se ekonomika zpomalí, několik společností bohatých na hotovost bude schopno vykoupit konkurenty a rozšířit své operace s nižšími náklady. Slabší trh práce v podstatě částečně kompenzuje recesní prostředí, protože firmy čelí menší konkurenci v náboru.
Bitcoinové deriváty vykazují odolnost, ale makroekonomické podmínky zůstávají nejisté
Kromě faktorů, jako je německá vláda likvidující bitcoiny a potenciální splátky FTX, další podpora býčího růstu bitcoinu pochází z futures a opčních trhů. Za stabilních tržních podmínek se měsíční kontrakty obvykle obchodují s prémií 5 % až 10 % oproti spotovým trhům kvůli delším vypořádacím lhůtám.
Podle údajů z Laevitas.ch se anualizovaná prémie za BTC futures od 7. července stabilizovala poblíž 8 %. Navzdory tomuto indikátoru naznačujícímu zhoršující se sentiment zůstala na neutrální úrovni, což je relativně pozitivní vzhledem k 11% poklesu ceny bitcoinu během posledních sedm dní.
Analýza trhu opcí poskytuje pohled na dynamiku ve hře. Na trhu optimistickém ohledně rostoucích cen byste obvykle viděli odchylku -7 % delta, protože prodejní (prodejní) opce jsou levnější než podobné call (nákupní) opce. Naopak metrika šikmosti nad 7 % obvykle naznačuje bezprostřední strach z cenových korekcí.
Současná odchylka -2 % na trhu s bitcoinovými opcemi odráží zdravý tržní sentiment, zvláště pozoruhodný, když se cena BTC blíží nejnižším úrovním za více než čtyři měsíce. Zůstává však nejisté, zda se udrží úroveň podpory 55 000 USD, vzhledem k FUD zahrnujícímu prodejní tlak těžařů a potenciálnímu negativnímu dopadu na bitcoiny, pokud se potvrdí ekonomická recese.
Tento článek je určen pro obecné informační účely a není zamýšlen a neměl by být považován za právní nebo investiční poradenství. Názory, myšlenky a názory vyjádřené zde patří pouze autorovi a nemusí nutně odrážet nebo reprezentovat názory a názory Cointelegraphu.
