Přehled trhu

Americký dolarový index byl tento týden tažen dolů slabými ekonomickými údaji a vykazuje celkově klesající tendenci. Ačkoli v pondělí a úterý došlo k ziskům, poté, co předseda Federálního rezervního systému Powell učinil poznámky, které trh považoval za holubičí, očekávání trhu ohledně snížení úrokových sazeb vzrostla a dolar zrychlil svůj pokles, jakmile klesl pod 105. Poté, co nezemědělské údaje ukázaly, že míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,1 %, pokles dolaru zesílil a dosáhl nového minima od poloviny června, než se mírně zotavil.

Spotové zlato bylo úspěšně podpořeno poklesem amerického dolaru a výnosů amerických dluhopisů a tento týden pokračovalo v růstu, po pátečních výplatách mimo farmy dosáhlo maxima 2 385 dolarů za unci, což je nejvíce od začátku června, a uzavřelo výše. již druhý týden po sobě.

Pokud jde o mezinárodní ceny ropy, obě ceny ropy dosáhly nejvyšší úrovně od konce dubna tohoto týdne, a to díky optimismu, že letní cestovní sezóna podpoří poptávku po ropě, a obavám, že geopolitická situace na Blízkém východě může vyvolat snížení ropy zásobování.

Pokud jde o neamerické měny, japonský jen pokračoval v oslabování vůči jenu tento týden až na 161,94, čímž dosáhl 38letého maxima po tři po sobě jdoucí dny, nicméně ve čtvrtek a pátek klesl propad amerického dolaru zesílil. Pokles amerického dolaru dal oddech i dalším neamerickým měnám, přičemž libra, euro a australský dolar všechny rostly vůči americkému dolaru čtyři dny po sobě.

Bitcoin tento týden klesal čtyři po sobě jdoucí dny, jednou klesl pod 54 000 $ za coin, poprvé od 27. února. V době tisku klesl tento týden o více než 9 %.

Hlavní události týdne

1. Fed: Je třeba mít větší jistotu ohledně inflace

Tento týden Federální rezervní systém zveřejnil zápis z červnového zasedání. Zápis ukázal, že představitelé Fedu řekli, že čekají na další důkazy o ochlazení inflace, a byli rozděleni v tom, jak dlouho udržet úrokové sazby vysoko. Úředníci nadále zdůrazňovali, že snížení sazeb by nebylo vhodné, „dokud nebude k dispozici více informací, díky nimž budou mít větší jistotu, že inflace směřuje ke 2 %.

Kromě toho předseda Federálního rezervního systému Powell tento týden uvedl, že ve snižování inflace bylo dosaženo „značného pokroku“ a nejnovější ekonomická data ukazují, že inflace se vrací na klesající trajektorii, ale před snížením úrokových sazeb je zapotřebí relevantnějších důkazů.

Řekl také, že je obvykle obtížnější snížit inflaci v odvětví služeb. Některá inflace v odvětví služeb dohání inflaci, ale inflace se může do konce příštího roku nebo o rok později vrátit na 2 %. Dodal, že současné rozhodnutí snížit úrokové sazby čelí dvojím rizikům Předčasné snížení úrokových sazeb povede ke zvratu v inflačním vývoji a příliš pozdní snížení úrokových sazeb povede ke zpomalení ekonomiky a trhu práce.

Pokud jde o další představitele, Goolsby, „holub esa“ a prezident chicagského Fedu, řekl, že pokud bude inflace v USA nadále klesat směrem k 2% cíli, politici by měli být připraveni snížit úrokové sazby. Prezident newyorského Fedu Williams vyvrátil poznámky, že neutrální úroková sazba roste, s tím, že dlouhodobá neutrální úroková sazba je nadále nízká.

2. Více údajů naznačuje, že americká ekonomika a zaměstnanost se ochlazují

Zpráva o nezemědělství, kterou v pátek zveřejnil americký úřad pro statistiku práce, ukázala, že míra nezaměstnanosti v červnu nadále rostla na 4,1 %, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2021, nicméně zaměstnanost v nezemědělství vzrostla o 206 000, což bylo více než; očekávaných 190 000 předchozí hodnota byla revidována dolů z 272 000 na 218 000, což vedlo k průměrnému měsíčnímu nárůstu o 220 000 pracovních míst v červnu meziročně vzrostlo o 3,9 %, což je nejmenší nárůst od roku 2021; .

Po zveřejnění nezemědělských dat američtí obchodníci s futures na úrokové sazby očekávají, že možnost Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby v září a prosinci mírně vzrostla. Nejnovější data zdůrazňují ochlazení na americkém trhu práce, což podpoří očekávání, že Federální rezervní systém koncem tohoto roku sníží úrokové sazby.

Řada údajů již dříve ukázala, že americká ekonomika a výkonnost zaměstnanosti se ochladily. Výrobní aktivita ISM se mírně zmenšovala již třetí měsíc po sobě a cenový ukazatel placený za suroviny zaznamenal největší pokles za více než rok. Pokud jde o trh práce, počet volných pracovních míst ve Spojených státech se v květnu nečekaně odrazil od tříletého minima, ale počet lidí, kteří nadále žádají o podporu v nezaměstnanosti, se zvýšil na nejdelší dobu po sobě jdoucí nárůst od roku 2018. „Malí nezemědělští pracovníci“ Zpráva ADP ukázala, že nábor v soukromém sektoru se zpomalil a růst mezd se zpomalil.

3. Volby v USA: Biden čelí nátlaku, aby odstoupil z voleb s tím, že se nevzdává

Po televizní debatě z minulého týdne více lidí zpochybňovalo Bidenův fyzický a duševní stav, přičemž průzkumy ukázaly, že Trumpův náskok se rozšiřuje, přičemž téměř tři čtvrtiny voličů věří, že Biden je příliš starý. Objevují se zprávy, že Demokratická strana tajně usiluje o změnu svého prezidentského kandidáta. The New York Times uvedl, že Biden přiznal důležitým spojencům, že pokud v příštích dnech nedokáže zvrátit veřejné mínění, možná se bude muset vzdát své snahy o znovuzvolení.

Bílý dům a Bidenův volební tým však zprávu rychle popřel a Demokratický národní výbor údajně formálně nominuje Bidena jako kandidáta hned v polovině července ve snaze znovu získat podporu ve straně a u voličů. Velcí demokratičtí guvernéři ve Spojených státech dokonce podporují Bidenovo znovuzvolení a sám Biden dal jasně najevo, že z voleb neodstoupí. Trh věří, že současný viceprezident Harris má větší šanci stát se demokratickým kandidátem než Biden.

Pokud jde o Trumpa, Nejvyšší soud USA rozhodl, že může získat částečnou trestněprávní imunitu, což téměř zajistilo, že jeho související případy nebudou projednány před listopadovými volbami Newyorský soudce následně odložil datum odsouzení jeho případu utajovaných peněz na 18. září . Kromě toho, Trumpovy prostředky na kampaň dosáhly ve druhém čtvrtletí 331 milionů dolarů, čímž překonaly Bidena. Wall Street se už připravuje na vítězství Trumpa.

4. Centrální banka má v blízké budoucnosti provést výpůjčky státních dluhopisů

Čínská lidová banka tento týden uvedla, že v zájmu udržení zdravého fungování trhu s dluhopisy a na základě pečlivého sledování a posouzení současné situace na trhu se rozhodla v blízké budoucnosti zahájit operace výpůjček státních dluhopisů pro některé primární dealery. v podnikání na volném trhu. 5. července se reportéři z Čínské lidové banky dozvěděli, že centrální banka podepsala smlouvy o půjčování dluhopisů s několika významnými finančními institucemi. Finanční instituce, které dohody podepsaly, mohou půjčit stovky miliard střednědobých a dlouhodobých státních dluhopisů. Centrální banka si bude půjčovat státní dluhopisy bez pevně stanoveného termínu a na úvěr a bude si nadále půjčovat a prodávat státní dluhopisy v závislosti na fungování dluhopisového trhu.

5. Státní rada: Vyjasnit přechodná opatření pro stávající společnosti s cílem upravit lhůty pro jejich kapitálové příspěvky

Podle posledních předpisů platí, že u společností zapsaných do 30. června 2024, pokud zbývající doba upsaného kapitálu společnosti s ručením omezeným přesáhne 5 let od 1. července 2027, musí být zbývající upsaný kapitál splacen do 30. června 2027. je upravena do 5 let a zapsána ve stanovách společnosti akcionáři splatí v plné výši upsaný kapitálový vklad ve lhůtě upraveného kapitálového vkladu zakladatelé akciové společnosti podle výše upsaných akcií do 30. června 2027. Splacení akcií v plné výši.

6. ECB může letos zbývat pouze jedno snížení sazeb

Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová tento týden uvedla, že zatím není dostatek důkazů, které by prokázaly, že hrozba inflace pominula, trh to vzal jako náznak, že červencové zasedání o politice bude odloženo, a proto omezil sázky na Evropana Centrální banka v letošním roce sníží úrokové sazby a v současné době je více nakloněna tomu, aby došlo k dalšímu snížení úrokových sazeb o 25 základních bodů v průběhu roku.

Hlavní ekonom Evropské centrální banky také uvedl, že Evropská centrální banka si není zcela jistá, zda jsou inflační tlaky v eurozóně plně pod kontrolou. Člen Rady guvernérů ECB Wensch se domnívá, že je třeba plně přesvědčit, že inflace klesá zpět k 2% cíli, aby bylo možné letos podpořit více než dvě snížení úrokových sazeb. Další člen Rady guvernérů Simkus měl jiný názor a věřil, že pokud nedojde k ekonomickému překvapení, dojde letos ke snížení úrokových sazeb ještě dvakrát.

7. Objem dodávek Tesly překonal očekávání a cena jejích akcií vyletěla na více než 5měsíční maximum.

Tesla (TSLA.O) v úterý oznámila dodávky vozů ve druhém čtvrtletí, které překonaly očekávání, protože snížení cen a stimulační opatření zvýšily poptávku.

Údaje ukazují, že Tesla dodala ve druhém čtvrtletí 422 405 vozů Model 3 a Model Y a také 21 551 dalších modelů, včetně sedanů Model S, Cybertrucks a prémiových SUV Model X. Dodávky klesly o 4,8 % oproti předchozímu roku, ale vzrostly o 14,8 % oproti předchozímu čtvrtletí. Pokud jde o výrobu, Tesla od dubna do června vyrobila 410 831 vozů. Cena akcií Tesly ten den vzrostla o 8 % na více než pětiměsíční maximum a její tržní hodnota se vrátila nad 720 miliard USD.

8. Francouzské volby: Le Penová nemusí ve druhém kole získat většinu

Poslední průzkumy veřejného mínění ukazují, že Národní shromáždění Le Penové nemusí „daleko stačit“ na to, aby získala většinu ve druhém kole voleb, které se bude konat v neděli. Francouzský institut veřejného mínění (Ifop) uvedl, že se očekává, že krajně pravicové skupiny získají v 577členném Národním shromáždění 210 až 240 křesel. To znamená, že krajně pravicové straně bude chybět 289 poslanců potřebných k snadnému schválení zákona a prosazení své agendy. Le Penová uvedla, že Národní aliance bude usilovat o sestavení nové vlády, i když se jí nepodaří získat absolutní většinu.

9. Britská labouristická strana vyhraje volby, bývalý premiér Sunak odstoupí

Ve volbách do britské Dolní sněmovny utrpěla konzervativní strana drtivou porážku a labouristická strana drtivě zvítězila. 5. července místního času přijal britský král Karel III. rezignaci premiéra Sunaka. Následně se vůdce labouristické strany Keir Starmer setkal v Buckinghamském paláci s králem Karlem III. a byl králem jmenován novým britským premiérem a bude odpovědný za sestavení kabinetu.

Konzervativci byli v těchto volbách zredukováni na 118 křesel, daleko za Labouristickou stranou Byla to historická porážka a znamenala konec její vlády od roku 2010.

10. Američtí představitelé odhalili: Očekává se, že Izrael a Kazachstán dosáhnou příměří

Vysoký představitel USA řekl, že americký prezident Joe Biden a izraelský premiér Benjamin Netanjahu diskutovali o návrhu dohody o příměří mezi Izraelem a Hamasem během 30minutového telefonátu. Reakce Hamasu posunula proces vpřed a mohla by poskytnout základ pro řešení situace s rukojmími a příměří v Gaze s tím, že „dosáhli jsme průlomu v kritické slepé uličce“.

Úředník však varoval, že dohody „nebude dosaženo během několika dní“. Uvádí se, že jednání o příměří se mohou konat v Dauhá, ale mezi Izraelem a Hamásem stále existují rozdíly v klíčových podmínkách. Úřad izraelského premiéra uvedl, že Netanjahu Bidenovi zopakoval, že Izrael příměří pouze tehdy, pokud budou splněny všechny jeho cíle.

11. Budou zavedena dočasná cla EU na elektrická vozidla a konečné rozhodnutí bude učiněno za 4 měsíce

Evropská komise oznámila, že formálně uvalí dočasná vyrovnávací cla na čistě elektrická vozidla dovážená z Číny od 5. července na dobu maximálně čtyř měsíců. Oproti údajům zveřejněným v předstihu 12. června došlo ke snížení tentokrát stanovené dočasně zvýšené sazby daně. Během těchto čtyř měsíců musí členské státy EU odhlasovat dodatečná cla a přijmout konečné rozhodnutí. Pokud budou dodatečné sazby nakonec schváleny, budou nové sazby platit po dobu pěti let.

12. Japonský akciový trh opět dosáhl rekordu

V pátek japonský akciový index během seance pokračoval v růstu, přičemž index Nikkei 225 prolomil své březnové maximum a rekordní maximum dosáhl i japonský index Topix. Akcie pojišťoven a bankovnictví patří mezi nejvýkonnější sektory od doby, kdy index v polovině dubna dosáhl dna na základě očekávání, že Bank of Japan zvýší úrokové sazby, čímž zlepší svou ziskovost. Trh aktuálně předpovídá, že možnost, že Bank of Japan zvýší úrokové sazby 31. července, je 50 %.

Japonský ministr financí Shunichi Suzuki řekl, že slabý jen tlačí nahoru dovozní náklady a má dopad na ceny akcií, které určuje trh, ale bude věnovat velkou pozornost akciovým a devizovým trendům. Japonský vládní penzijní investiční fond ztratil svůj status největšího penzijního fondu na světě, protože jen prudce klesá.

Článek přeposlán z: Golden Ten Data