TLDR
Hash rate bitcoinu od svého dubnového maxima klesl o 7,7 %, což naznačuje možnou kapitulaci těžařů.
Těžaři zažívají sníženou ziskovost kvůli nedávné události o polovinu a nižším cenám bitcoinů.
Denní odliv těžařů vzrostl, což naznačuje zvýšený prodej bitcoinových rezerv ze strany těžařů.
Historicky se kapitulace těžařů často shodovala s minimem cen bitcoinů před výrazným nárůstem.
Současná situace připomíná prosinec 2022, kdy Bitcoin dosáhl dna před 300% nárůstem.
Těžaři bitcoinů vykazují známky kapitulace, podle nedávných údajů společnosti CryptoQuant, která se zabývá analýzou blockchainu. Tento vývoj by mohl potenciálně signalizovat dno ceny bitcoinu a připravit půdu pro budoucí růst.
Hash rate bitcoinové sítě, který měří celkový výpočetní výkon použitý k těžbě bitcoinů, klesl o 7,7 % od dosažení rekordního maxima 623 exahashů za sekundu (EH/s) 27. dubna.
Podle posledních údajů je hash rate 576 EH/s, což je nejnižší úroveň za čtyři měsíce. Tento významný pokles hash rate připomíná podobný pokles v prosinci 2022, který předcházel více než 300% nárůstu ceny bitcoinu během následujících 15 měsíců.
Nedávná dubnová akce na polovinu, která snížila blokové odměny pro těžaře na polovinu, vyvolala značný tlak na těžební průmysl. Zpráva CryptoQuant ukazuje, že těžaři jsou od 20. dubna „většinou extrémně nedostatečně placeni“, což mnohé nutí odstavit těžební stroje, které se staly ztrátovými.
Denní výnosy těžařů se od snížení na polovinu propadly o 63 %, přičemž se zohlednily jak snížené blokové odměny, tak nižší výnosy z transakčních poplatků.
Toto finanční napětí vedlo ke zvýšenému prodejnímu tlaku ze strany těžařů. Data CryptoQuant ukazují, že denní odliv těžařů vzrostl na nejvyšší úroveň od 21. května, což naznačuje, že těžaři přesouvají mince ze svých on-chain peněženek rychlejším tempem než obvykle.
Kryptoanalytik Ali Martinez poznamenal, že těžaři bitcoinů jen za poslední tři dny prodali více než 2 300 BTC, což představuje přibližně 145 milionů dolarů.
Za posledních 72 hodin prodali těžaři #Bitcoinů více než 2 300 $ BTC v hodnotě přibližně 145 milionů $! pic.twitter.com/swXl61VqkB
— Ali (@ali_charts) 2. července 2024
Průměrné výnosy z těžby na hash, známé jako hash price, také klesly na téměř historicky nejnižší úrovně. Aktuálně stojí 0,049 $ za EH/s a je těsně nad historickým minimem 0,045 $ dosaženým 1. května. Tato metrika je pro těžaře klíčová, protože přímo ovlivňuje jejich příjmy na základě výpočetního výkonu, kterým přispívají do sítě.
Historicky se období kapitulace těžařů často shodovala s významnými spodními cenami bitcoinu. Když jsou těžaři, kteří jsou typicky silnými držiteli bitcoinů, nuceni prodat své rezervy, může to vést k podstatnému snížení prodejního tlaku, jakmile skončí fáze kapitulace. Toto snížení prodejního tlaku může připravit půdu pro oživení cen.
Expert na trh Scott Melker poukazuje na to, že trh se možná blíží zásadnímu signálu. Navrhuje, že pokud se denní svíčka uzavře pod úrovní 60 300 USD, mohlo by to vést k býčí divergenci, kdy by se denní index relativní síly (RSI) posunul z přeprodaného území. Tato situace by byla podobná jako loni v srpnu, kdy se cena bitcoinu pohybovala kolem 26 000 dolarů.
$ BTC DENNĚ
Jsme blízko signálu, který jsem sledoval.
Pokud se denní svíčka uzavře pod ~ 60 300 $, pravděpodobně se dočkáme býčí divergence s RSI vycházejícím z přeprodanosti na den.
RSI poprvé od loňského srpna, kdy se cena pohybovala kolem 26 000 dolarů, zasáhla přeprodáno.… pic.twitter.com/hsQj7fg4zF
— Vlk ze všech ulic (@scottmelker) 3. července 2024
Kryptoanalytik Andrew Kang však nabízí opatrnější pohled. Zdůrazňuje význam potenciální ztráty čtyřměsíčního obchodního rozpětí pro bitcoiny, přičemž ukazuje paralely s rozpětím pozorovaným v květnu 2021 po parabolickém růstu.
Kang poznamenává, že více než 50 miliard dolarů v kryptografickém pákovém efektu je v současné době blízko historických maxim, k čemuž přispívá 18týdenní konsolidační fáze bez extrémních propadů. Navrhuje, že by mohl být možný významnější reset na 40 000 USD, což by před obratem mohlo vyžadovat několik měsíců trhaných nebo klesajících cen.
The post Kapitulace bitcoinového těžaře: Signál pro další Bull Run? objevil se jako první na Blockonomi.