Как да изчислим цената на ликвидацията?
Формулата за изчисляване на ликвидационната цена за маржин сделка с използване на валута "i" е, както следва:
- "i" представлява валутата "i";
- "Ai" представлява общата сума на "i" активи;
- "Li" представлява заетата сума на "i" актив;
- "Ri" представлява сумата на дължимата лихва върху актив "i";
- „Pi“ представлява индексната цена на двойката „i“ актив/BTC (или USDT);
- "li" представлява цената на ликвидация за актива "i".
Ликвидацията ще бъде задействана, когато съотношението на риска достигне съотношението на ликвидационния риск.
Съотношение на риска = Общо активи / (Обща заета сума + дължими лихви).
Използвайки валутата "i" като пример:
Следователно референтната цена за ликвидация за валута "i" е:
Съотношение на индексната цена към референтната цена за ликвидация = (Ликвидационна цена - Индексна цена) / Индексна цена.
Калкулатор на Binance Маржин
Можете също да използвате маржин калкулатора на Binance или метода за обратно изчисление, за да изчислите приблизителна цена на ликвидация.
Например:
Коефициентът на ликвидация на кръстосания маржин е 1,1
Актив / Пасив = 1,1
Потребител A има 10 000 USDT като обезпечение и е взел назаем 20 000 USDT, за да закупи 1 BTC на цена от $30 000. Сега неговата маржин позиция е 1 BTC (актив) и 20 000 USDT (дълг).
Ликвидационна цена (USDT):
- Цена на актива / 20 000 = 1,1
- 1,1 * 20 000
- 22 000
Приблизителната ликвидационна цена за BTC в този сценарий е $22 000.
Пример за изчисление на ликвидационната цена
Потребител C прехвърля 100 USDT в своя акаунт с кръстосан маржин 5Х и взема назаем 0,4 ETH (ако приемем, че цената на ETH/USDT е $1000). Първоначалният маржин е 1,25, а нивото на ликвидационен маржин е 1,1.
- Ниво на маржин = Актив / (Общо задължения + непогасена лихва) = (0,4 * 1000 + 100) / (0,4 * 1000) = 1,25
Ако приемем, че лихвата на ETH е 0,01% на час, потребител C натрупва 0,00004 ETH лихва след 4 часа (0,4 ETH * 0,01% * 4 часа). Потребител C също е направил поръчка за продажба на 0,4 ETH на $1100. В този момент поръчката не е изпълнена. Ликвидационна цена за ETH в USDT:
- (0,4 ETH * Цена на ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH главница + 0,0004 ETH лихва) * Цена на ETH = 1,1 (ниво на ликвидационен маржин)
- 0,4 ETH * Цена на ETH + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 ETH задължение * Цена на ETH
- Ликвидационна цена на ETH = 100 / (0,040044) = $2497,253
Потребител C продава 0,4 ETH за 440 USDT на цена на ETH/USDT от $1100. Ликвидационна цена за ETH в USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * Цена на ETH) = 1,1 (ниво на ликвидационен маржин)
- Ликвидационна цена на ETH = 540 / 0,440044 = $1226,0466
- Моля, имайте предвид, че това изчисление на ликвидационната цена се прилага само след като поръчката за продажба на ETH на потребител C е била изпълнена и позициите са били съответно актуализирани.
Потребител C натрупва допълнителни 0,00288 ETH в лихва след 72 часа (0,4 ETH * 0,01% * 72 часа). Новата ликвидационна цена за ETH в USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * Цена на ETH) = 1,1 (ниво на ликвидационен маржин)
- Ликвидационна цена на ETH = 540 / 0,443608 = $1217,2909
Защо не мога да видя ликвидационната цена за позициите си?
В някои случаи ликвидационната цена може да бъде показана като „/“ или „--“ за конкретна позиция. Това е така, защото ликвидационната цена за всеки токен се изчислява с предположението, че стойността на активите на другите позиции остава същата.
Когато стойността на активите на определени позиции не доведе до ликвидация (дори стойността на тези позиции да стане $0), цената на ликвидация няма да се покаже. Например:
Потребител B има 10 000 USDT като обезпечение и е взел назаем 20 000 USDT, за да закупи 1 BTC на цена $29 000 и 1 ETH на цена $1000. Сега неговата маржин позиция е 1 BTC и 1 ETH (актив) и 20 000 USDT (дълг).
Ликвидационна цена на BTC в USDT (ако приемем, че цената на ETH остава постоянна на $1000):
- (Цена на BTC * 1 BTC + Цена на ETH * 1 ETH) / $20 000 = 1,1
- (Цена на BTC * 1 BTC + $1000) / $20 000 = 1,1
- Ликвидационна цена на BTC = 1,1 * 20 000 - 1000
- Ликвидационна цена на BTC = $21 000
Ликвидационна цена на ETH в USDT(ако приемем, че цената на BTC остава постоянна на $29 000):
- (Цена на BTC * 1 BTC + Цена на ETH * 1 ETH) / $20 000 = 1,1
- ($29 000 + Цена на ETH * 1 ETH) / $20 000 = 1,1
- Ликвидационна цена на ETH = 1,1 * 20 000 - 29 000
- Ликвидационна цена на ETH = -$7 000 < 0
В горния пример, дори ако стойността на ETH позицията падне до $0, все още има BTC на стойност $29 000 срещу USDT дълг от $20 000. Следователно няма да възникне ликвидация. В този случай ликвидационната цена на ETH ще бъде показана като „/“ или „--“.
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без представителство или гаранция от какъвто и да е вид. Цените на дигиталните активи са обект на висок пазарен риск и волатилност на цените. Предоставената информация не представлява по никакъв начин призив, препоръка или подтик към закупуване или продажба на продуктите. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Кръстосаният маржин допринася за предоставянето на по-голям ливъридж от обикновения маржин акаунт, а по-големият ливъридж създава по-големи загуби в случай на неблагоприятни пазарни условия. Съществува повишен риск, че позициите с кръстосан маржин на даден потребител ще бъдат ликвидирани неволно, причинявайки възможна загуба. Коментарите и анализите не представляват ангажимент или гаранция от страна на Binance. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да претърпите. Миналите резултати не са надежден показател за бъдещите такива. Трябва да инвестирате само в продукти, с които сте запознати и за които разбирате рисковете. Трябва внимателно да обмислите своя инвестиционен опит, финансово състояние, инвестиционни цели и толерантност към риск и да се консултирате с независим финансов съветник, преди да направите каквато и да е инвестиция. Този материал не трябва да се тълкува като финансов съвет. Този продукт може да не се предлага в определени страни и за определени потребители. Това съдържание не е предназначено за потребители/държави, за които се прилагат забрани/ограничения. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск. За да научите повече за това как да се защитите, посетете нашата страница за отговорна търговия.