解释一下资产之间为什么会有联动性吧。

比如你看到btc今天跌了5%，结构看起来不太妙，你觉得明后天可能还得跌，但你手里没有btc，你看着手里还没跌的山寨币，你会做什么选择呢？你如果不看好未来几天btc的走势，你大概率会把手里的山寨币也给抛售了，如果大家都这么想，就会引起山寨币的集体抛售。

所以btc跌，其他山寨币也会跌甚至大概率跌的更深成为了“市场共识”，那市场里就会出现跑这个交易策略的交易者甚至自动化交易选手，通过交易去进一步加深这个“市场共识”。

其实用美股和btc去解释“资产联动性”最好，你如果观察过两者的联动性，会发现一个特别有意思的现象：“btc的下跌通常是前置于美股下跌的”。

为什么呢？假设我是机构的基金经理，如果我不看好“后市”，我一定是先抛售我手中“高风险”的资产，这样我的投资组合就会更偏防守侧。（这里的“市场共识”是：btc比美股风险高）

所以就出现了，市场对后市发展开始出现悲观情绪的时候，btc要先于美股开跌这一现象，等“后市会更差”这个共识进一步深化，大家就开始抛售美股了，进而引发美股也开始大跌。

如果你理解了上述道理，你就可以得出以下结论去提升你的交易体系：

1. btc大跌时候跌的最多的山寨，通常是“共识最差的”（避开这些资产）

2. btc大跌带动山寨币大跌之后，反弹最猛的通常是“共识最强的”（选择这些资产）

3. 选资产不能贪便宜，强者恒强。（除非有底层逻辑的变化改变了“这个山寨很强”的共识，那你就要去重新思考一下你的仓位配置了，比如BTC生态的铭文ordi、sats原是币安山寨中的“最强共识”，这波链上资金转到sol meme后，铭文反倒成了“最弱共识”）