آخر تحديث: 9 يناير 2025
إخلاء مسؤولية: امتثالًا لمُتطلبات مشروع قانون الأصول الرقمية (MiCA)، تخضع العملات المستقرة غير المصرح بها لقيود مُحددة للمُستخدمين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية. لمزيد من المعلومات، يُرجى النقر هنا.
ملحوظة: في يوم 21-01-2025 الساعة 10:00 (بتوقيت UTC)، ستقوم منصة Binance (بينانس) للتداول الاقتراضي بتعديل متطلبات التداول الاقتراضي الأولي وتغطية التداول الاقتراضي في وضع التداول الاقتراضي المتبادل لتحسين كفاءة رأس المال لأصول التداول الاقتراضي للمستخدمين. بالإضافة إلى ذلك، سيحدث تغيير في كيفية حساب مستوى التداول الاقتراضي والمتغيرات الأخرى للوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل؛ حيث ستدخل هوامش فرق الضمان وخسائر الطلبات المفتوحة في هذه الحسابات. للاطلاع على الإصدار السابق من هذه الأسئلة الأكثر شيوعًا، يُرجَى الرجوع إلى علامة التبويب الثانية أعلاه ("وضع Pro القديم").
بدءًا من يوم 17-12-2024 الساعة 00:00 (بتوقيت UTC)، يجب على المستخدمين الحاليين والجدد للوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل إكمال استبيان محدث والموافقة على شروط التداول الاقتراضي المحدثة من أجل استخدام التداول الاقتراضي المتبادل في الوضع Pro. وقد وُضِعت هذه المتطلبات لضمان أن يكون المستخدمون على علم بالتغييرات القادمة في الوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل ويفهمونها جيدًا، ويجرون التغييرات اللازمة على صفقاتهم. يمكنك إكمال الاستبيان هنا.
إذا لم تكُن مستوفيًا للمتطلبات المذكورة أعلاه، ستخضع حسابات التداول الاقتراضي المتبادل الحالية في الوضع Pro للشروط التالية:
في هذا المقال، ستتعرف على ما يلي:
يستخدم الوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل طريقة مختلفة لحساب مستوى التداول الاقتراضي مقارنةً بالوضع Classic للتداول الاقتراضي المتبادل. سنشرح في هذه المقالة كيفية حسابها وآلية عملها.
| المتغير | الاحتساب | الوصف |
| مستوى التداول الاقتراضي | (مجموع صافي الضمان - مجموع خسائر الطلبات المفتوحة) ÷ مجموع تغطية التداول الاقتراضي | يحدد مستوى التداول الاقتراضي الوظائف التي يمكنك القيام بها على حسابك وما إذا كان يتم تفعيل طلبات التداول الاقتراضي أو عمليات التصفية. |
| مجموع صافي الضمان | مجموع قيمة الضمان - مجموع (الالتزام + الفائدة) | مجموع قيم الضمان لجميع الأصول مطروحًا منه مجموع جميع الالتزامات والفائدة المستحقة في الحساب (بعملة USDT). تشير قيمة الضمان إلى قيمة أصولك بـ هوامش فروق الضمان المُطبَّقة، إن وجدت. |
| مجموع خسائر الطلبات المفتوحة | مجموع القيمة الأكبر (0، قيمة ضمان الأصول المُعدّة للبيع في الطلب المفتوح - قيمة ضمان الأصول المُعدّة للشراء في نفس الطلب المفتوح) | نظرًا لهوامش فروق الضمان، قد تكون قيمة الضمان للأصول التي سيتم شراؤها في طلب مفتوح أقل من قيمة الضمان للأصول التي سيتم بيعها في الطلب نفسه. ومن ثم، فإن خسائر الطلبات المفتوحة تدرك الخفض المحتمل لمستوى التداول الاقتراضي الناجم عن الخسارة المتوقعة لقيمة الضمان في حسابك، حتى قبل تنفيذ الطلب. على سبيل المثال، الطلب المفتوح لبيع 1 BTC (بقيمة 50,000 USDT) إلى عملة رقمية بديلة (بقيمة 40,000 USDT بسبب هوامش فروق الضمان) سوف يقلل فعليًا من مستوى التداول الاقتراضي الخاص بك بما يتوافق مع الخسارة المتوقعة للقيمة المدركة للأصول في حسابك إلى 10,000 USDT. |
| مجموع تغطية التداول الاقتراضي | مجموع (مبلغ القرض بعملة USDT × مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي) ملاحظة: يمكن العثور على معدل تغطية التداول الاقتراضي (MMR) لكل رمز مميز هنا. | إجمالي مبلغ تغطية التداول الاقتراضي (بعملة USDT). *يشير الإجمالي إلى مجموع جميع الرموز المميزة للالتزامات. |
| مجموع التداول الاقتراضي الأولي | مجموع (مبلغ القرض × معدل التداول الاقتراضي الأولي) معدل التداول الاقتراضي الأولي (IMR) = 1 / (الرافعة المالية - 1) | إجمالي مبلغ التداول الاقتراضي الأولي (بعملة USDT). *يشير الإجمالي إلى مجموع جميع الرموز المميزة للالتزامات. |
| التداول الاقتراضي المُتاح | الحد الأقصى (0، مجموع صافي الضمان - مجموع خسائر الطلبات المفتوحة - مجموع التداول الاقتراضي الأولي) | يُستخدم التداول الاقتراضي المتاح لتحديد الحد الأقصى الإضافي لمبلغ الاقتراض. تعرف على كيفية حساب الحد الأقصى لمبلغ الاقتراض من هنا. |
| الحد الأقصى لمبلغ التحويل من الحساب | (مجموع قيمة الضمان المتبقية - مجموع خسائر الطلبات المفتوحة) / مجموع(الالتزامات + الفائدة) > 2 | يمكنك تحويل الضمان من حسابك، إلى النقطة التي تكون فيها قيمة الضمان المتبقية (بعد هوامش الفرق) مطروحًا منها إجمالي جميع خسائر الطلبات المفتوحة أكبر من ضعف مبلغ إجمالي الالتزامات بالإضافة إلى الفائدة. وسيتم تخفيض الحد الأقصى لمبلغ التحويل من الحساب أكثر بواسطة الأصول المحجوزة في الطلبات المعلقة. |
مستوى التداول الاقتراضي | تداول | طلب التداول الاقتراضي | التصفية |
1.5< مستوى التداول الاقتراضي | نعم | عادي (N) | عادي (N) |
1.0 < مستوى التداول الاقتراضي ≤ 1.5 | نعم | نعم | عادي (N) |
مستوى التداول الاقتراضي ≤ 1.0 | عادي (N) | عادي (N) | نعم |
ملحوظة: الرسم التالي هو مثال افتراضي لتوضيح كيفية حساب مستوى التداول الاقتراضي، وتأثيراته على وضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل.
لحساب الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن اقتراضه لعملة التزام محدد ومستوى التداول الاقتراضي في وضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل، يلزم وجود كل من معدل الضمان ذي الفئات وجدول الرافعة المالية لعملة الالتزام. في هذا المثال، لنفترض أن معدل الضمان الافتراضي وتغطية عملة الالتزامات / معدل التداول الاقتراضي الأولي كما يلي وأن معدل الفائدة صفر.
| عملة الالتزامات | الفئة | الحد الأقصى للرافعة | قيمة الالتزام بعملة USDC | مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي | معدل التداول الاقتراضي الأولي |
| BTC | 1 | x20 | 0 - 50,000 | %2.50 | 5.27% |
| 2 | 10x | 50,000 - 100,000 | %5.00 | 11.12% | |
| 3 | x5 | 100000 - 500000 | 9.00% | %25.00 | |
| 4 | x3 | 500000 - 1000000 | %10.00 | %50.00 | |
| USDT | 1 | x20 | 0 - 40,000 | %2.50 | 5.27% |
| 2 | 10x | 40,000 - 100,000 | %5.00 | 11.12% | |
| 3 | x5 | 100000 - 500000 | 9.00% | %25.00 | |
| 4 | x3 | 500000 - 1000000 | %10.00 | %50.00 | |
| SOL | 1 | x20 | 0 - 50,000 | %2.50 | 5.27% |
| 2 | 10x | 50,000 - 100,000 | %5.00 | 11.12% | |
| 3 | x5 | 100,000 - 200,000 | 9.00% | %25.00 | |
| 4 | x3 | 200,000 - 500,000 | %10.00 | %50.00 |
| عملة الضمان | الفئة | المبلغ | مُعدّل الضمان الاحتياطي |
| BTC، USDT | 1 | 0 - 1000000 | 1 |
| 2 | 1000000 - 2000000 | 0.975 | |
| 3 | 2000000 - 3000000 | 0.95 | |
| 4 | 3000000 - 4000000 | 0.9 | |
| 5 | 4000000 - 5000000 | 0.85 | |
| SOL | 1 | 0 - 10,000 | 0.8 |
| 2 | 10,000 - 200,000 | 0.5581 |
الرمز المميز | سعر المؤشر (USDT) |
BTC | 50,000 |
USDT | 1 |
SOL | 200 |
ملحوظة: مُستويات الصفقة ومعدل الضمان ومتغيرات سعر المؤشر المُستخدمة في هذا المثال لأغراض توضيحية فقط. يجب عليك الرجوع إلى فئات صفقات التداول الاقتراضي المتبادل في الوضع Pro ومُعدّل ضمان التداول الاقتراضي المتبادل في صفحة بيانات التداول الاقتراضي للاطلاع على أحدث المتغيرات.
بدأت بضمانٍ قدره 0.1 BTC، اقترضت أولًا 0.3 BTC، ثم اقترضت 0.7 BTC إضافية و42,311.151079 USDT. لا يتم تقديم أي طلبات تداول في هذا المثال، وبالتالي لن تؤثر خسائر الطلبات المفتوحة على مستوى التداول الاقتراضي أو التداول الاقتراضي المتاح.
| المتغير | اقترض 0.3 BTC | اقترض 0.7 BTC و42,311.151079 USDT إضافية |
| الصفقة | الضمان: 0.4 BTC الالتزام: 0.3 BTC | الضمان: 1.1 BTC و42,311.151079 USDT الالتزام: 1 BTC و42,311.151079 USDT |
| مجموع قيمة الضمان | = 0.4 × 50,000 × 1 = 20,000 USDT | = 1.1 × 50,000 × 1 + 42,311.151079 × 1 × 1 = 97,311.151079 USDT |
| مجموع (الالتزامات + الفائدة) | = 0.3 × 50,000 = 15,000 USDT | = 1 × 50,000 + 42,311.151079 × 1 = 92,311.151079 USDT |
| مجموع صافي الضمان | = 20,000 - 15,000 = 5,000 USDT | = 97,311.151079 - 92,311.151079 = 5,000 USDT |
| مجموع خسائر الطلبات المفتوحة | = 0 (لا توجد طلبات مفتوحة) | = 0 (لا توجد طلبات مفتوحة) |
| مجموع تغطية التداول الاقتراضي | = 15,000 × %2.50 = 375 | = 50,000 × %2.50 + 40،000 × 2.5٪ + 2،311،151079 × 5.00٪ = 2365.55755395 |
| مجموع التداول الاقتراضي الأولي | = 15,000 × %5.27 = 790.5 | = 50,000 × %5.27 + 40,000 × %5.27 + 2,311.151079 × %11.12 = 5,000 |
| التداول الاقتراضي المُتاح | = الحد الأقصى (0، 5,000 - 0 - 790.5) = 4,209.5 | = الحد الأقصى (0، 5,000 - 0 - 5,000) = 0 |
| مستوى التداول الاقتراضي | = (5,000 - 0) ÷ 375 = 13.333 | = (5,000 - 0) ÷ 2365.55755395 = 2.1136 |
| نسبة مخاطر مستوى التداول الاقتراضي | 13.333 > حد طلب التداول الاقتراضي مستوى التداول الاقتراضي جيد | 2.1136 > حد طلب التداول الاقتراضي مستوى التداول الاقتراضي جيد |
| التحويل من الحساب | = (20,000 - 0) / 15,000 < 2 التحويل من الحساب غير ممكن. | = (97,311.151079 - 0) / 92,311.151079 < 2 التحويل من الحساب غير ممكن. |
| مستوى التداول الاقتراضي للضمان (ينطبق على الوضع Classic للتداول الاقتراضي المتبادل) | مستوى التداول الاقتراضي للضمان = 20,000 ÷ 15,000 = 1.3333 | مستوى التداول الاقتراضي للضمان = 97,311.151079 ÷ 92,311.151079 = 1.0542 |
| التحويل إلى وضع Classic للتداول الاقتراضي المتبادل (5x) | نعم، بما أن مستوى التداول الاقتراضي الناتج للضمان البالغ 1.333 بعد التحويل أكثر من نسبة المخاطر الأولية لمقدار 5 أضعاف (1.25) | لا، بما أن مستوى التداول الاقتراضي الناتج للضمان البالغ 1.0542 بعد التحويل أقل من نسبة المخاطر الأولية لمقدار 5 أضعاف (1.25) |
| التحويل إلى وضع Classic للتداول الاقتراضي المتبادل (3x) | لا، بما أن مستوى التداول الاقتراضي الناتج للضمان البالغ 1.3333 بعد التحويل أقل من نسبة المخاطر الأولية لمقدار 3 أضعاف (1.5) | لا، بما أن مستوى التداول الاقتراضي الناتج للضمان البالغ 1.0542 بعد التحويل أقل من نسبة المخاطر الأولية لمقدار 3 أضعاف (1.5) |
بدءًا من يوم 21-01-2025 الساعة 10:00 (بتوقيت UTC)، ستوضع هوامش فروق الضمان في حسابات مستوى التداول الاقتراضي. ومع إتاحة حدود أكبر للاقتراض مع إطلاق رافعة مالية قدرها 20 ضعفًا على الوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل، يلزم اتخاذ تدابير أكثر صرامة للتخفيف من مخاطر التصفية الناتجة عن حيازات كبيرة من الضمانات غير السائلة. وبالتالي تُقدَّم خصومات على هذه الضمانات لضمان عدم قيام المستخدمين بشراء صفقات تنطوي على مخاطر بالغة في حساباتهم التي تستخدم الرافعة المالية. للاطلاع على أحدث البيانات حول معدل الضمان الاقتراضي المتبادل لكل أصل من أصول الضمان، يُرجى الرجوع إلى هذه الصفحة.
إضافةً إلى ذلك، سيؤخذ في الاعتبار تقديم الطلبات المفتوحة التي تؤدي إلى انخفاض قيمة الضمان في حالة تنفيذها عند احتساب مستوى التداول الاقتراضي. وتُعرف الخسارة المتوقعة في قيمة الضمان بسبب هذه الطلبات بـ خسائر الطلبات المفتوحة، والتي تكون نتيجة هوامش فروق الضمان المطبقة على الأصول التي سيتم شراؤها في هذه الطلبات.
ومن أجل منع مثل هذه الطلبات من التسبب في انخفاضات أكبر من المتوقع في مستوى التداول الاقتراضي (مما قد يؤدي إلى بدء عمليات التصفية)، يتم إجراء تحقق إضافي من التداول الاقتراضي عند تقديم الطلبات. في هذا التحقق، لا يمكن تقديم الطلبات التي تنتج عنها قيمة غير إيجابية لمبلغ التداول الاقتراضي المتاح.
وأخيرًا، إذا انخفض مستوى التداول الاقتراضي للمستخدم إلى ما دون حد التصفية مع تعرضه لخسائر في الطلبات المفتوحة، فسيقوم النظام أولاً بإلغاء جميع الطلبات المفتوحة في محاولة لاستعادة مستوى التداول الاقتراضي للمستخدم. ومن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى تجنب التصفية إذا تمت استعادة مستوى التداول الاقتراضي للمستخدم أعلى من حد التصفية. ومع ذلك، إذا ظل مستوى التداول الاقتراضي أقل من حد التصفية، فسيستأنف الحساب عملية التصفية.
باستخدام نفس مستويات الصفقة ومعدل الضمان ومتغيرات سعر المؤشر الموضحة في القسم السابق، لنستكشف كيف يمكن أن يؤثر تقديم الطلبات المفتوحة على حسابات مستوى التداول الاقتراضي والتداول الاقتراضي المتاح.
ملحوظة: مُستويات الصفقة ومعدل الضمان ومتغيرات سعر المؤشر المُستخدمة في هذا المثال لأغراض توضيحية فقط. يجب عليك الرجوع إلى فئات صفقات التداول الاقتراضي المتبادل في الوضع Pro ومُعدّل ضمان التداول الاقتراضي المتبادل في صفحة بيانات التداول الاقتراضي للاطلاع على أحدث المتغيرات.
بدأت بضمانٍ قدره 0.1 BTC، اقترضت 0.3 BTC وقدمت طلبًا لبيع 0.3 BTC وشراء 75 SOL:
| المتغير | اقترض 0.3 BTC | قدم طلبًا مفتوحًا لبيع 0.3 BTC وشراء 75 SOL |
| الصفقة | الضمان: 0.4 BTC الالتزام: 0.3 BTC | الضمان: 0.4 BTC الالتزام: 0.3 BTC |
| مجموع قيمة الضمان | = 0.4 × 50,000 × 1 = 20,000 USDT | = 0.4 × 50,000 × 1 = 20,000 USDT |
| مجموع (الالتزامات + الفائدة) | = 0.3 × 50,000 = 15,000 USDT | = 0.3 × 50,000 = 15,000 USDT |
| مجموع صافي الضمان | = 20,000 - 15,000 = 5,000 USDT | = 20,000 - 15,000 = 5,000 USDT |
| مجموع خسائر الطلبات المفتوحة | = 0 (لا توجد طلبات مفتوحة) | = الحد الأقصى (0، قيمة ضمان الـ 0.3 BTC المطلوب بيعها - قيمة ضمان الـ 75 SOL التي سيتم شراؤها) قيمة ضمان 0.3 BTC = 0.3 × 50,000 × 1 = 15,000 قيمة ضمان 75 SOL = 50 × 200 × 0.8 +25 × 200 × 0.5581 = 10,790.5 خسائر الطلبات المفتوحة = الحد الأقصى (0، 15,000 - 10,790.5) = 4,209.5 |
| مجموع تغطية التداول الاقتراضي | = 15,000 × %2.50 = 375 | = 15,000 × %2.50 = 375 |
| مجموع التداول الاقتراضي الأولي | = 15,000 × %5.27 = 790.5 | = 15,000 × %5.27 = 790.5 |
| التداول الاقتراضي المُتاح | = الحد الأقصى (0، 5,000 - 0 - 790.5) = 4,209.5 | = الحد الأقصى (0، 5,000 - 4209.5 - 790.5) = 0 |
| مستوى التداول الاقتراضي | = (5,000 - 0) ÷ 375 = 13.333 | = (5,000 - 4,209.5) ÷ 375 = 2.108 |
| نسبة مخاطر مستوى التداول الاقتراضي | 13.333 > حد طلب التداول الاقتراضي مستوى التداول الاقتراضي جيد | 2.108 > حد طلب التداول الاقتراضي مستوى التداول الاقتراضي جيد |
في المثال السابق، أدى تقديم طلب بيع 0.3 BTC لشراء 75 SOL إلى خسائر طلبات مفتوحة بقيمة 4,290.5، وهو ما أدى إلى تقليل مبلغ التداول الاقتراضي المتاح إلى 0. وهذا يخبرنا بأننا وصلنا إلى الحد الأقصى لمبلغ SOL الذي يمكن تقديم طلبات شرائه. ولكن ما زال بإمكانك تقديم الطلبات لشراء رموز مميزة أخرى، بشرط ألا تؤدي هذه الطلبات إلى المزيد من خسائر الطلبات المفتوحة.
كما انخفض مستوى التداول الاقتراضي من 13.333 إلى 2.108، مما يعكس تأثير خسائر الطلبات المفتوحة الناجمة عن هوامش فروق الضمان. بمجرد تنفيذ الطلب، ستتحقق خسائر الطلبات المفتوحة وستُخفَّض قيمة الضمان لهذا الحساب، مما يؤدي إلى مستوى تداول اقتراضي قدره 2.108.
وأخيرًا، على الرغم من أن هذا المثال يستخدم هوامش فروق الضمان على 75 SOL لتوضيح تأثير خسائر الطلبات المفتوحة، يُرجى العلم أن هوامش الفروق الفعلية على أصول التداول الاقتراضي المتبادل في الوضع Pro تكون عادةً على الحسابات التي تحمل قيمًا اسمية أكبر بكثير من الأصول غير السائلة. ومن ثم، تكون احتمالية أن تؤثر هوامش فروق الضمان وخسائر الطلبات المفتوحة على نسبة كبيرة من المستخدمين احتمالية ضئيلة. يُرجى الرجوع إلى قسم "معدل التداول الاقتراضي المتبادل" في صفحة بيانات التداول الاقتراضي للاطلاع على أحدث المتغيرات.
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: هذا المحتوى مُقدّم لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة، من دون أي إقرار أو ضمان من أي نوع. أسعار الأصول الرقمية عُرضة لمخاطر السوق المرتفعة وتقلّبات الأسعار. والمعلومات المقدمة هنا لا تُعد، بأية طريقة، عرضًا أو توصيةً أو تحفيزًا لشراء أو بيع المنتجات. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو ترتفع، وقد لا تسترد المبلغ المُستثمَر. التداول الاقتراضي المتبادل يساهم في تقديم رافعة مالية أعلى من حساب التداول الاقتراضي العادي، والرافعة المالية الأكبر تتسبب في خسائر أكبر في حالة ظروف السوق السيئة. وثمة مخاطر مرتفعة لتعرض صفقات التداول الاقتراضي المتبادل للمستخدم للتصفية القسرية، ما قد يتسبب في خسائر محتملة. التعليقات والتحليل لا يمثلون التزامًا أو ضمانًا من جانب منصة Binance (بينانس). أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية ولن تكون Binance (بينانس) مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. كما أنّه لا يُمكن الاعتماد على الأداء السابق كمؤشرٍ موثوق للتنبؤ بالأداء المُستقبلي. يتعين عليك الاستثمار فقط في المُنتجات التي لديك دراية بها والتي تفهم مخاطرها. كما يجب أن تضع في اعتبارك خبرتك الاستثمارية ووضعك المالي وأهدافك الاستثمارية ومُستوى تحمّلك للمخاطر، وتطلب الاستشارة من مستشار مالي مستقل قبل البدء في الاستثمار. لا يجوز تفسير هذه المعلومات على أنّها نصيحة مالية. هذا المنتج قد لا يكون متاحًا في بعض الدول أو لبعض المستخدمين. وهذا المحتوى ليس موجهًا للمستخدمين الذين ينطبق عليهم/الدول التي ينطبق عليها هذا الحظر/التقييد. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر. لمعرفة المزيد من المعلومات حول كيفية حماية نفسك، تفضل بزيارة صفحة التداول المسؤول.
