آخر تحديث: 6 مايو 2025
تُعد صناديق تأمين العقود الآجلة شبكات أمان تقدمها Binance للحد من تأثير عمليات التصفية. وهي تحمي المتداولين من الخسائر السلبية الناتجة عن الصفقات المفلسة وتساعد على ضمان دفع أرباح الصفقات الرابحة للمتداولين الفائزين بالكامل.
تحتفظ Binance (بينانس) بالعديد من صناديق تأمين العقود الآجلة ويمكن الاحتفاظ بأصول كل صندوق تأمين للعقود الآجلة في محفظة واحدة أو أكثر. حيث تقوم Binance بمعايرة تغطية كل صندوق تأمين للعقود الآجلة. تُستخدم أصول كل صندوق من صناديق تأمين العقود الآجلة لتغطية الخسائر الناجمة عن فئات العقود الآجلة المغطاة الخاصة بها. وقد تقوم Binance من وقتٍ لآخر بتعديل توزيع فئات العقود الآجلة بين صناديق تأمين العقود الآجلة.
على الرغم من استخدام مصطلح "التأمين"، فإن صناديق تأمين العقود الآجلة ليست منتجات تأمين، وBinance ليست شركة تأمين. حيث تم تصميم صناديق تأمين العقود الآجلة وتقديمها فقط لغرض التخفيف من مخاطر الطرف المقابل الناشئة عن عمليات تصفية العقود الآجلة، ولا تضمن للمُستخدمين عدم تكبد الخسائر. يجب ألا تعتمد على صناديق تأمين العقود الآجلة كبديل لإدارة المخاطر الخاصة بك.
ستتم تصفية صفقة المتداول إذا كان الضمان الذي قدمه للحفاظ على الصفقة أقل من التداول الاقتراضي المطلوب للحفاظ عليها. وسيتم اعتبار الصفقة مفلسة إذا كان رصيد الأصول التي يوفرها المتداول لهذه الصفقة أقل من 0 بعد التصفية، أو إذا كان لا يمكن تصفية الصفقة ("صفقة مفلسة").
ستستحوذ صناديق تأمين العقود الآجلة على الصفقات المفلسة إلى أقصى حد ممكن. وسيتم تمويل الخسائر الناتجة عن الصفقات المفلسة من صناديق تأمين العقود الآجلة، بينما ستتم إضافة الأرباح (إن وُجدت) الناتجة عن الصفقات المفلسة إلى صندوق تأمين العقود الآجلة ذي الصلة.
عندما تكون الخسائر غير المحققة للصفقات المفلسة التي استحوذ عليها محرك التصفية أكبر من الرصيد المتاح في صندوق تأمين العقود الآجلة ذي الصلة الذي تم تخصيصه لهذا النوع من العقود، فإن محرك التصفية لن يكون بإمكانه تداول هذا النوع من العقود وسيتم تفعيل آلية إلغاء الرفع التلقائي (ADL).
لا تُستخدم صناديق تأمين العقود الآجلة لتغطية خسائر المتداولين. فالغرض الوحيد منها هو تغطية أي فرق بين سعر الإفلاس وسعر التنفيذ لطلب التصفية. ولن يسترد المتداولون أيًا من خسائرهم من صندوق تأمين العقود الآجلة.
تتم معايرة الحد الأدنى المطلوب لحجم كل صندوق تأمين للعقود الآجلة لتغطية الخسائر الناتجة عن الصفقات المفلسة (لفئة العقود الآجلة التي يغطيها صندوق تأمين العقود الآجلة). يشبه النهج المستخدم لتحديد الحد الأدنى المطلوب للحجم الأساليب المتبعة في أسواق العقود الآجلة المالية التقليدية، (والذي تتوقعه الجهات التنظيمية في أسواق العقود الآجلة هذه). يعتمد هذا النهج على فاصل ثقة يبلغ 99.9% وسيناريوهات تاريخية مؤكدة تعكس ظروف السوق القاسية ولكن المعقولة. لاحظ أن فاصل الثقة 99.9% لا يرتبط بحدوث إلغاء الرفع التلقائي ولا يعني أنه سيتم تجنب إلغاء الرفع التلقائي أو من المتوقع أن يتم تجنبه في 99.9% من سيناريوهات التصفية. يرجى الرجوع إلى "ما هو إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله" لمزيد من المعلومات حول إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله.
ستتم مراجعة معايرة الحد الأدنى المطلوب لحجم كل صندوق تأمين للعقود الآجلة بواسطة Binance على أساس ربع سنوي وفي الأوقات التي ترى فيها Binance ذلك مناسبًا وفقًا لتقديرها الخاص.
عند تصفية الصفقة، سيتم خصم جزء من الأصول التي تمت إتاحتها للحفاظ على الصفقة ودفعها إلى Binance كرسوم تسوية التصفية، ما لم تكن الصفقة مفلسة بعد التصفية. ويمكن تخصيص كل أو جزء من رسوم تسوية التصفية المدفوعة من قِبل المتداولين فيما يتعلق بالصفقات غير المفلسة الخاضعة للتصفية للحفاظ على صناديق تأمين العقود الآجلة، حسبما تراه Binance مناسبًا.
بالإضافة إلى ذلك، عندما يستحوذ صندوق تأمين العقود الآجلة على صفقة مفلسة، ستتم إضافة الأرباح (إن وُجدت) الناتجة عن الصفقة المفلسة إلى صندوق تأمين العقود الآجلة ذي الصلة.
ستتم مراقبة حجم كل صندوق تأمين للعقود الآجلة بشكل متكرر. إذا كان حجم أي صندوق تأمين للعقود الآجلة أقل من الحد الأدنى المطلوب، فستساهم Binance بأصول إضافية في صندوق تأمين العقود الآجلة. ويمكن إعادة موازنة الأصول بين صناديق تأمين العقود الآجلة المختلفة إلى الحد الذي تراه Binance ضروريًا أو مناسبًا للتأكد من أن كل صندوق تأمين للعقود الآجلة يساوي الحد الأدنى المطلوب على الأقل.
إذا تجاوز حجم صناديق تأمين العقود الآجلة الحد الأدنى المطلوب المحدد في المراجعة الدورية، يجوز لـ Binance توزيع أي أموال تتجاوز الحد الأدنى المطلوب لأغراض أخرى حسبما تراه مناسبًا وفقًا لتقديرها الخاص.
يمكنك الوصول إلى رصيد صناديق تأمين العقود الآجلة (USDT أو USDC) لجميع العقود الآجلة عن طريق النقر على [البيانات] - [بيانات العقود الآجلة] - [سجل صندوق التأمين] في واجهة تداول عقود Binance الآجلة.
بدلًا من ذلك، يمكنك زيارة [سجل صندوق التأمين] مباشرةً.
إذا كانت الخسائر الناتجة عن الصفقة المفلسة لا يمكن تمويلها من خلال صندوق تأمين العقود الآجلة، فلن تتمكن Binance من تغطية الصفقات المفلسة. في هذه الحالة، سيقوم محرك المطابقة تلقائيًا بتصفية الصفقات المفلسة وبعض صفقات المتداولين غير المفلسين. وتُسمى هذه العملية "إلغاء الرفع التلقائي". خلال هذه العملية، ستقوم Binance بتصفية صفقات المتداول المفلس واختيار المستخدمين المقابلين بترتيب الرافعة المالية والربحية، حيث تتم تصفية الصفقات تلقائيًا لتغطية صفقة المتداول المفلس الخاسرة. يرجى الرجوع إلى "ما هو إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله" لمزيد من المعلومات حول إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله.
توفر منصة Binance (بينانس) عقود USDT وعقود USDC الآجلة ذات التداول الاقتراضي ضمن فئة عقود USDⓈ-M الآجلة. فيما يلي التركيب الحالي لصناديق تأمين العقود الآجلة لعقود USDⓈ-M:
يجوز لمنصة Binance تخصيص العقود الآجلة لحسابات صندوق تأمين العقود الآجلة المختلفة وإنشاء حسابات جديدة لصندوق تأمين العقود الآجلة من وقتٍ لآخر، حسبما تراه مناسبًا وفقًا لتقديرها الخاص. ويمكن للمستخدمين التحقق من رصيد صندوق تأمين العقود الآجلة الخاص بكل عقد آجل هنا.
تقدم Binance أيضًا عقود Coin-M (عقود التداول الاقتراضي بالعملة). جميع عقود Coin-M (عقود التداول الاقتراضي بالعملة) التي تستخدم نفس أصل العملة الرقمية كضمان ستشترك في صندوق تأمين عقود آجلة واحد. على سبيل المثال، ستشترك عقود Coin-M (عقود التداول الاقتراضي بالعملة) BTC الدائمة وعقود التسليم في نفس صندوق تأمين العقود الآجلة.
