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تعرضت بورصة عالمية رائدة #bybit للاختراق الليلة الماضية، مع خسائر تقدر بنحو 1.5 مليار دولار من $ETH وأصول stETH!
يعتبر هذا من أكبر حوادث سرقة العملات الرقمية في السنوات الأخيرة. ككاتب شهد عدة مرات "البجعة السوداء"، قمت بمراجعة تقارير الحادث والبيانات الرسمية ليلاً، واستعدت تفاصيل حادثة "911 المشفرة" هذه. ستقوم هذه المقالة بتحليل أبعاد الحادث من عدة جوانب، وتقديم نصائح عملية للحماية الأمنية (ستجد في نهاية المقال دليل حماية مماثل، يرجى قراءته بالكامل!)
1. الجريمة "المثالية" للمخترقين: كيف تم نهب Bybit في ليلة واحدة؟

يا إخوان، لدي أخبار جيدة! البارحة، أصدرت الاحتياطي الفيدرالي محضر الاجتماع لشهر يناير، والذي أطلق إشارة قوية - حيث تحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي لأول مرة عن تباطؤ أو تعليق تقليص الميزانية! هذا خبر عظيم للغاية لسوق العملات المشفرة الذي يعاني من نقص حاد في السيولة.

لماذا يُقال إن هذه أخبار جيدة للغاية؟
يعلم الجميع أنه منذ يناير من هذا العام، أوقف الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة، واستمرت السيولة في السوق في التقلص. لو لم تكن هناك سياسات إيجابية مستمرة من إدارة ترامب، لكان سعر البيتكوين قد بدأ بالتراجع منذ فترة طويلة. إذا لم يتم ضخ سيولة جديدة في السوق لاحقًا، فإن مستوى ٩٠,٠٠٠ سيكون في خطر، ناهيك عن تحقيق مستويات قياسية جديدة.

风控系统在交易中的重要性：如何在市场中长期生存？
在交易市场中，想要长久生存，一套风控系统是必不可少的。作者在市场待了这么多年接触过不少粉丝，去年我们社区做过一个统计：在50名刚进入市场一个月的交易者中，亏损人数超过60%；而在50名年满一年的交易者中，亏损超过80%。这个数据很有意思——在市场待久了，亏损的概率反而更大一些。原因很简单：新人刚入市时没有那么强的主观偏见，而做了更久的交易者往往因为不良交易习惯，导致情绪化交易的情况越发严重，最终陷入更大的亏损。

1.入市调研
在进入任何市场之前，必须对该市场的特性有明确的判断。作者深耕的加密（衍生品）市场为例，其波动性是非常大的，且是全天候24小时交易。加上有些品种会受社区情绪、技术发展、经济政策、等多重因素的影响，因此我们需要特别注意控制风险，避免盲目操作。
2. 仓位管理与止盈止损控制：确保风险可控，避免情绪化决策
在高波动市场中，合理的仓位管理和止盈止损控制至关重要。过度放大仓位或忽视止盈止损，很容易导致我们根据情绪做出错误决策，最终养成坏的交易习惯，造成巨额亏损，甚至无法回头。
这是作者的一些交易上的风控技巧：
严格控制仓位：通常情况下，短线交易单笔仓位不超过5%，长线交易不超过15%。如果一周内亏损超过15%，必须强制自己停止交易，退出市场，避免情绪化决策进一步加剧亏损。
明确的止盈止损点位设置：每一笔交易都需要有明确的止盈止损点。一旦设定止损点，必须严格执行，避免因为心态波动而让亏损进一步扩大。同样，利润达到目标时要及时止盈，避免因贪婪心理导致利润回吐。

3. 衍生品交易的选品与市场情绪：精准判断，避免高风险陷阱
选品是风控系统中的关键环节，尤其是在加密市场中，品种繁多。除了比特币、以太坊等主流币种，还有大量低市值、流动性差的山寨币。每个品种的特性不同，波动性、流动性、市场情绪等因素都需要我们在选择时进行综合判断。
选品原则：关注流动性和市场潜力：流动性是判断一个币种是否适合交易的关键。低流动性的市场容易产生剧烈的价格波动，甚至遭遇市场操控或“闪崩”现象。判断流动性的方法包括观察24小时交易量、查看市场深度图、关注买卖价差等。这边建议尽量交易主流币种（如比特币、以太坊、Solana等市值前十的产品），以降低遭遇黑天鹅事件的风险。

4. 宏观市场情绪：规避不可预测的风险
除了产品选择，市场的宏观经济数据也对市场情绪有重大影响。例如，美国经济数据发布时，市场情绪可能会过于敏感，价格变动难以预测，容易触发止损造成重大亏损。我们应该在这些时段保持观望，等市场情绪恢复平稳后再入场。避免在这些高风险时段进行交易，能够显著提高交易的成功率。
5. 冷静分析市场资讯，避免噪音干扰
加密圈内每天都有数不清的消息面，而我们需要加冷静地分析这些信息的真伪和影响，避免被市场的噪音所干扰。避免随大流跟风交易，尽量依赖自己的分析和判断，构建一个理性的交易决策系统。

总结
一个有效的交易风控系统能够帮助我们在市场中保持稳定的盈利，并避免大额亏损。通过严格的仓位管理、合理的止盈止损设置、情绪管理以及对市场的敏锐判断，我们能够在高风险市场中长期生存并获利。最重要的是，在交易过程中时刻保持冷静，不被市场短期波动所左右，保持理性和纪律，才能实现长期的稳定盈利。

（下期会重点聊盈利方面的风控以及扩大盈利技巧） 关注起点研社学习更多交易技巧

"في ظل هيمنة بيتكوين، كيف ستتمكن إيثيريوم من تجاوز العقبات ومواجهة المنافسة من سلاسل الكتل الناشئة، واستقبال جولة جديدة من الانتعاش القوي؟"
عند مراجعة سوق العملات المشفرة لعام 2024 بالكامل، أثار أداء إيثيريوم ( #ETH ) وبيتكوين ( #BTC ) العديد من النقاشات. تشير التحليلات إلى أن حركة السوق في هذه الجولة من الصعود غير مرتبطة تقريبا بإيثيريوم، بل يقودها بيتكوين بشكل رئيسي. حتى الربع الأول من 2025، ارتفعت حصة بيتكوين من القيمة السوقية إلى 58%، مسجلة أعلى مستوى لها منذ 2021، حيث تم تعزيز سرد "الذهب الرقمي" في ظل الاضطرابات الاقتصادية الكلية.

في ظل منصة #特朗普 ودورة خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 2024، قامت المؤسسات التقليدية بتوزيع استثمارات كبيرة في BTC عبر ETFs الفورية، حيث تجاوز التدفق الصافي لشركة بلاك روك IBIT 5 مليارات دولار في شهر واحد، في حين أن التدفق إلى إيثيريوم #etf ، لم يتجاوز 3.2 مليار دولار على مدار العام 2024، مما أدى إلى اختلال حاد في تدفق الأموال.

عملة PI ستدرج قريبًا في البورصات الرئيسية: هل هي احتفال للضحايا أم مائدة حصاد أخيرة؟
مؤخراً، تم تغطية عالم العملات المشفرة بـ #pi ! هذه "العملة الشعبية" التي كان ينظر إليها باستخفاف من قبل كبار الشخصيات في عالم العملات المشفرة، من المقرر أن تُدرج للتداول في البورصات الرئيسية. خاصة بعد الإعلان الرسمي من OK، مما جعل العديد من "الأجداد" و"الجدات" الذين قاموا بالتعدين بالتسجيل لسنوات يشعرون بالفرح كما لو كانوا يحتفلون بعيد.
لكنني، كمدون قديم في هذا المجال، أشاهد هؤلاء "الأجداد" و"الجدات" وهم يرقصون بفرح، لكنني أشعر بمشاعر مختلطة: هل نحن بالفعل الضحايا الحقيقيون؟

السبب في أن إدراج عملة PI قد حظي بهذه الضجة هو أنه يكشف عن الحالة المحرجة الحالية لسوق العملات المشفرة. هذه الموجة المزعم أنها سوق صاعدة في عام 2024، كانت مليئة بالتقلبات. باستثناء $BTC التي حققت تقدمًا كبيرًا بدعم ترامب و#etf التي ساعدت في نهب السيولة، كانت العملات البديلة الأخرى في حالة مزرية - تلك العملات البديلة التي كانت تتعرض للهبوط في الماضي كانت تعود أحيانًا للارتفاع، بينما الآن، لم يعد أحد يهتم بها حتى لو هبطت إلى مستوى الطرد.

أولاً: اختبار الضغط لـ SOL سيبدأ قريباً
ستبدأ قريباً واحدة من اختبارات الضغط المتعلقة بـ #sol في 1 مارس - سيتم فتح 11.16 مليون قطعة من عملة SOL بقيمة 2 مليار دولار، وهو ما يعادل 2% من القيمة السوقية الحالية لـ SOL. لكن حجم الفتح المركز في يوم واحد قريب من 30% من متوسط حجم التداول اليومي لـ SOL (مقدر بـ 700 مليون دولار في الأيام الأخيرة). إذا تم إطلاق البيع بشكل مركّز، فقد يؤدي ذلك إلى تصحيح كبير في الأسعار على المدى القصير، على الرغم من أن هذه الاحتمالية لا تزال صغيرة جداً، لأن شعبية SOL الآن مرتفعة جداً.
机构大户和散户的买盘足够给力，相信市场能轻松化解这次解锁带来的流动性冲击；我们只需要做到捡低价筹码就好了。

币圈是一个充满诱惑和陷阱的地方，我从传统金融市场转型到币圈也有六七年了，如果在不注意的情况下，依然会被行情带跑偏。
大部分人亏钱了，首先都会思考外部原因，比如市场不给力，自己选的币种垃圾，庄家使绊子等等，但赚钱了就会觉得是自己的功劳。
但其实交易更多的应该是向内求，知道自己几斤几两，市场的风险更多的不是来源于市场本身，而是来源于我们自己。
我思考了很长时间，今天就结合自己过去几年的经验教训，给大家一些关于在币圈交易的忠告，希望能引起你的思考与启发。
文章比较长，觉得有收获可以给文章点个赞，感谢。
1、交易可以小亏小赚，但绝对不能大亏。
在交易中赚赚亏亏是很正常的一件事，而止损就跟车辆买保险一样，买保险不代表你一定会出车祸，但是可以让你在出车祸的时候尽可能减少损失。

2、踏空一次会失去一次机会，但被套一次会失去很多机会。
一位朋友说，不套单时没有机会，一套住了都是机会。
他踏空了一次多单好机会之后，看着行情上涨，情绪失望+郁闷+生气，他觉得这种千载难逢的机会再也不会有了，带着负面情绪乱做，结果被套住了。
被套不久就出现了一个类似的机会，但被套着单子有浮亏不敢做，只能望机会兴叹。
市场从来不缺机会，行情也总是在重演，而且很神奇的是，总是在你失去耐心的时候重演。
我们在做交易的过程中难免会犯错，偶尔踏空也算正常，可以原谅，但是因为踏空为借口释放自己的负面情绪，导致乱做交易被套，这是不可原谅的。
3、拿来主义行不通。
网络上有很多交易方法和信息，可以为我们的交易带来便利。但任何方法都不可以直接拿来用，我们之所以长了个脑袋是用来思考的，不是光用来吃饭的。
这些交易方法和理论咱暂且不说它是否真实有效，即便是有效，也需要和我们的性格相磨合，适应我们的交易节奏，经过大量验证有效后，才可以投入实战。
就像你今天刚认识个女孩儿，在不了解的情况下，第二天就结婚了，那离婚的概率还是很高的，还是要了解清楚才行。
4、交易如修仙，路要一步一步走，不可一蹴而就，否则容易走火入魔。
我经常听到的一句话就是，我一个月能学会交易吗？三个月内能不能赚到钱？
这些问题都无法给出标准答案，因为每个人的学习能力不同，勤奋的程度不同，交易学习的效果自然也不同。
交易并不是一步登天的事情，大家都希望能快速看到结果，但就像我们看武侠片一样，很多人都是为了快速练成武功而走了捷径，最后的结果都是走火入魔。
交易也是同样的道理，欲速则不达。
5、交易新人，交易的资金别超过3个月的收入。
很多交易者
开始交易时，不知道该投入多少本金。也有人不懂风险，贸然投入了大量资金，等到产生了巨大的亏损，为了挽回亏损不甘心，又继续加大投入，最后给自己挖了一个很大的债务的坑。
所以一开始交易，就一定要控制住投入的本金，建议交易新人投入的资金量不要超过三个月的收入。
因为这种资金量不会有特别大的心理压力，即便是交易不成功亏损了，省吃俭用几个月也能缓过来，不会造成不可挽回的结果。
6、不要总是高估自己的能力。
自大是人的天性，我们常常会在交易中高估自己的能力。
比如仓位的使用，比如对亏损的承受能力，比如对交易频率的掌控，比如对多品种的掌控等等。
在其他的事情自大一点，可能犯点小错也无伤大雅，但是在交易中一旦高估自己的能力，直接就会被市场打脸，咔咔亏钱。
交易中这种自大破坏力太强了，我们宁可谦虚谨慎一点，小仓位少赚一点，也不能因为自大亏了钱。
7、关注自己交易的成本。
尤其是我们做合约的，要时刻关注自己的手续费，因为我见过太多群友开合约一年下来打了几万上十万美金的手续费
有的人交易总是做不到盈利，并不是因为你水平不行，有时候就是交易成本太高，不管你怎么做都是在为平台打工。
还有的时候，一个订单低手续费能止盈出局，但高手续费就需要更大的盈利空间，有时很巧，就差这么一点点，订单不能止盈，行情走反由盈变亏，就很恼火。
如果你对自己的交易成本有疑虑，也可以去我的公众号（零分课堂）看一下，之前写过怎么节省交易成本的文章。
8、汽车你能买得起，但不代表你就能上路。
现在汽车很便宜，两三万就能买个电动小汽车，但能买起汽车，并不代表你就能开上路，因为汽车你得有牌照，你自己还得有驾照。
开始交易的门槛很低，开户很简单，资金要求也不高，你可以随时开始交易，但是能交易不代表你能做得好赚到钱。
考驾照有非常严格的流程，容错率也很低，很多人考了很多次都没通过。
而交易却没有这样的硬性规定，没有规则去约束你，也没有强迫你去练习，很多人都是自己“无证驾驶”，最后亏损惨重。
所以要在交易中开得稳，还是得约束自我，勤加练习。
9、甘蔗没有两头甜，交易不要追求完美。
巴菲特也说过，投资就像吃鱼，能吃到鱼身就足够肥美了，不要妄想把鱼头和鱼尾都吃下，贪心不足蛇吞象
。
币圈的容量很大，你再怎么样都吃不完，市场也不会因为你的贪心和失误少掉一块肉，所以赚自己该赚的钱，赚自己能赚得到的钱，就足够，切莫贪心。
10、最高明的交易方法就是少看交易软件。
我自己的经历，刚形成交易系统那会儿执行力很差，不停看软件，有了严重的锚定效应。
比如这次看盈利了1000，下次再看时变成900，心就揪着疼，再看一次变成800，就开始焦虑了。
其实行情都是震荡运行，软件看多了，就容易忽略客观事实，情绪就会战胜理智，极有可能对原来的交易计划失去信心，经常提前平仓，错过盈利。
那时一位前辈就告诉我，不要看软件。进场以后设置好止损止盈，让它去奔跑，强制物理戒断，时间久了，就会习惯，情绪也会更加稳定。
11、与他人相比，我的交易优势是什么？无它，唯手熟尔。
这句话出自《卖油翁
》，什么意思我想大家都明白，这里就不啰嗦了。
做交易这么多年，我发现交易技术到最后真的就是熟能生巧的工作，一种形态你做100次，200次之后，对这种形态破位的细小变形你都了然于心。
大k线破位会怎么样？小k线破位会怎么样？破位后接着回调的走势怎么处理？不回头的走势会怎么应对？
了解得越足越细致，交易的时候信心就越足，越能扬长避短，做出更好的盈利效果，盈利做出来了，才会更有信心，这就良性循环了。
12、交易的本质就是丛林法则。
交易的世界是非常残酷的，你的盈利来自于别人的亏损。要么你的钱被人拿走，要么你拿走别人的钱。
所以交易的市场是血淋淋的丛林法则，经常会有人跟我抱怨庄家的手段太黑，假突破
太多，规则不完善，这些都不能否认，这是事实。
但这世界上哪有什么绝对的公平可言？交易市场相比之下，已经相对公平了，我们能做的只有接受现实，逆人性而行，别人恐惧你贪婪，别人贪婪你恐惧，别人懒散你勤奋，别人情绪化你稳住，自然就能赚到钱。
13、种庄稼能不能赚钱，看天，也看自己。
我是农村家庭出来的，小学之前是在农村，父母承包了30多亩地，家里有3-4头牛，由于父母的勤劳，当时是生活无忧的。
种庄稼得看天，如果风调雨顺，自己省力也省钱，粮食价格高，年头收成就好。
但庄稼也不是凭空长出来的，只有自己勤劳耕作，才有收成的可能性。
我们交易者常做的一件事，就是拿着庄稼种子啥也不做，就等着老天下稻子，所谓"自助者天助之，自弃者天弃之"，首先得自助，才有天助，切记。
14、不要老看短视频，多看一些深度内容。
交易是一件很需要“修心”的工作。现在大家都很喜欢刷短视频，因为快速的新鲜内容可以让我们得到即时满足，但我的注意力也在被快速转移，时间久了之后，就很难沉下心来去接受一个深度内容。
而交易这件事情又需要极度的耐心，稳定的情绪，集中的注意力，刷短视频就会对我们的自律性产生极大的影响。
平时可以多看看书，尤其是有些费脑子的书，尝试离开手机一段时间，沉浸式看书，一边看书一遍总结，甚至还可以跟家人朋友复述，久而久之，会重新找回深度学习的能力。
15、时不时矫正自己的金钱观。
《股票大作手回忆录》中有这样的观点，赚钱之后最好取出一部分利润来，实实在在揣到口袋里，用这些钱去消费，这样就能踏实感受到钱的存在，以及这些钱到底能置换来多少东西。
因为在交易中，钱已经变成一堆数字，有时候交易久了，金钱观就会失真，特别是做短期暴利的，可能一晚上就盈亏几万块，整个人就膨胀起来，金钱观碎了一地，再也看不上几百几千的小钱了。所以赚钱了可以取出来一些，时不时感受一下“钞能力”，才能更加贴近现实。
16、不要辞职做交易。
很多人对全职交易有执念。有的人觉得自己的生活太平淡，想要找一个突破，或者觉得交易来钱太容易太上瘾，想要赶紧辞职做全职交易。
人对不了解的行业都会有一种莫名的幻想和向往，如果你没有稳定的盈利模式，没有挨过交易的毒打，就不要轻易放弃一切进入全职交易。
其实有个全职工作，再兼职做交易是最理想的状态。因为固定收入会给你带来安全感，兼职交易又可以弥补自己的兴趣空缺，也许还能带来额外收入，两者并不冲突。
17、交易就像找老婆，激情都是一时的，合适才是永恒的。
咱们每个人谈恋爱都有上头的时候，爱得死去活来。时间久了，感情归于平淡，在每天过日子的柴米油盐中，才发现性格合适，才能真正过得平稳安顺，这种平淡温馨的日子才是真正的好生活。
然而大部分人就很容易沉浸在交易带来的激情中，比如经历过短期暴利，就再也接受不了细水长流；经历过3天挣10万，就受不了亏损一点点。
我们千万不要跟交易谈恋爱，搞得难舍难分，互相拉扯痛苦。要去建立那种贴合自己性格的交易方法，与之不断磨合，做到在自己的舒适区内，尽可能地扩大盈利，这样交易的日子才能过得好，过得久。
总之，交易市场的钱是赚不完的，保持学习的习惯与清醒的头脑，就不会在市场里过得太差，与大家共勉。
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