什麼是幣安資金費率套利機器人及常見問題

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1. 什麼是幣安資金費率套利機器人？

幣安資金費率套利機器人是一項創新工具，專為交易者在永續合約與其對應現貨之間進行套利策略而設計。

其利用資金費率機制，透過現貨倉位對沖合約倉位來收取資金費用。

2. 永續合約交易中的資金費用是什麼？

資金費用是永續合約市場多頭和空頭倉位持有者之間定期支付的款項。其設計目的是讓合約價格與標的資產的現貨價格保持一致。

資金費用 = 倉位規模 x 資金費率

資金費率決定資金費用，且各幣種的資金費率會隨著時間推移單獨浮動。您可以在此處查看幣安合約上各幣種資金費率的概覽。

如需更多資金費用的資訊，請參考幣安合約的資金費用是什麼？

3. 資金費率套利機器人如何運作？

套利是指在一個市場 (例如現貨) 持有多頭倉位，並在另一個市場 (例如合約) 持有空頭倉位以收取資金費用。資金費率套利是 Delta 中性策略，代表其旨在透過於合約和現貨市場持有相反的倉位來對沖價格變動風險。

此策略可確保無論價格走向為何，多頭倉位的收益可抵銷空頭倉位的損失 (反之亦然)，同時收取資金費用。主要目標是在收取資金費率時獲利，同時避免價格大幅波動的風險。

• 正向利差

當資金費率為正時，交易者可以透過在現貨市場購買資產，並在永續合約中賣空等價倉位來獲得穩定的資金費用收入。這種方法通常被稱為正向套利。

• 反向利差

當資金費率為負時，交易者在現貨市場做空（通常以目前價格出售資產）並在永續合約中做多同等槓桿倉位，仍然可以賺取穩定的資金費用收入。這種策略基本上是押注未來價格上漲，同時享有資金費用率的收益。

幣安資金費率套利機器人透過為用戶自動化執行流程，簡化交易策略。選擇交易對後，例如 BTCUSDT，機器人將分析目前資金費率方向。

• 如果 3 天累計資金費率為正 (多頭支付給空頭)：

當資金費率為正時，表示多頭倉位支付給空頭倉位，機器人可能會做空永續合約(受益於資金費率) 以及在現貨市場買入等值資產。這種策略在前端稱為 【正向套利】。

• 如果 3 天累計資金費率為負數 (空頭支付給多頭) :

當資金費率為負時，表示空頭倉位支付給多頭倉位，機器人將在合約市場建立多頭倉位，並在現貨市場出售等值的金額。為了在現貨市場維持原始資產餘額，機器人會在收取資金費用後在現貨市場買回資產。這種策略在前端稱為【反向套利】。

這種自動化方法可確保交易者能夠持續利用資金費率波動，並從這些定期付款中獲得潛在利潤。

4. 如何使用資金費率套利機器人？

步驟 1. 前往套利機器人

在幣安首頁選擇【交易】 - 【交易機器人】，然後選擇【套利機器人】。

或者，直接前往幣安交易機器人介面 上的 【套利機器人】 區塊。

步驟 2. 為您的套利策略選擇一個幣種

首先為您的套利策略選擇幣種。

了解費率：

• 3 日資金費率% : 過去 3 天以來結算的最新資金費率總合
• APR：將資金費率拉長至一年的年化收益率。
  APR =|3 天累積費率 %| / 3 * 365

策略選項：

【正向套利】：當 3 日累計資金費率為正時，採用此策略。這會做空合約以積累資金費用，並在現貨市場上買入等值金額以對沖價格變動。

【反向套利】：當 3 日累計資金費率為負時，採用此策略。這會做多合約以收取資金費用，同時在現貨市場上做空等值金額。

步驟 3. 輸入投資金額

選擇幣種後，前往訂單介面輸入參數。

您可以在現貨查看可用金額，並輸入投資金額。透過劃轉或儲值您的現貨錢包來確保資金充足。

請注意：

• USDT 合約和幣本位合約的正向利差套利投資資產為 USDT。
• USDC 合約的正向利差套利投資資產為 USDC。
• 反向利差套利投資資產為基準資產，例如BTC、ETH 和 BNB 等。

緩衝機制：

初始投資的 10% 會作為緩衝，以應對保證金檢查和市場變動。

例如：

• 如果您在多頭 U 本位策略中投資 1,000 USDT，則只有 900 USDT 用於購買基準資產，相應的空頭 U 本位倉位名目價值為 900 USDT。
• 當市場在策略創建過程中急劇波動時，此緩衝有助於防止保證金檢查失敗。

請注意：在啟動您的套利機器人前，請查看 【最短建議持有期間】。這是根據過去 30 天的平均資金費率預估的損益兩平期。點擊【>】查看基於 3 / 7 / 30 天預估資金費率的損益兩平估算器計算細節。

步驟 4. 建立套利投資組合

設定您的參數並啟動策略。機器人可能需要一些時間來調整策略兩端的大小。

5. 監控和管理您的投資組合

監控您的策略：

在【執行中】 標籤頁可以查看以下策略詳情：

• 倉位規模：現貨和合約端的名目價值
• 總資金：所有在策略執行期間所收取資金費用的累積總額
• 市場價值：分配給策略的所有資產總餘額 (使用最新價格計算) + 合約倉位的未實現盈虧
• 資金費用提醒：表示當前的 3 日累計資金費率或下一期資金費率與執行中策略的買進 / 賣出方向相反。請考慮在觸發時手動結束該策略。

管理策略

• 如要結束您的策略，點擊用戶介面上的【結束】以进行全部或部分平倉並停止交易策略，接著點擊【確認】。

• 如果因為價差控制而導致停止機器人延遲，您可以點擊【加速】 略過價差控制檢，即可立即以市場價格停止機器人。

• 篩選條件：利用篩選條件顯示基於正向利差或反向利差的策略。

• 歷史回顧：前往 【歷史紀錄】 標籤頁，查看過去的策略及其結果。

• 增加/減少投資規模：點擊【增加】調整您的投資規模。

監控您的交易機器人資產

1. 透過 【錢包】 區塊存取您的套利機器人資產和策略：

2. 從幣安合約首頁前往【錢包】 - 【交易機器人】。

如果交易機器人錢包尚未啟用，您必須先行啟用。點擊【OK】以繼續。

3. 若要查看執行中的套利策略，請前往【交易機器人】> 【套利機器人】> 【執行中】。

4. 如要查看分配給運作中套利策略的資產，選擇【套利機器人】 - 【資產】 。

5. 如要查看套利紀錄的更多詳情，選擇【查看機器人】。