如何在幣安現貨使用 TWAP 演算法

幣安現貨針對 API 用戶推出時間加權平均價格 (TWAP) 交易演算法。用戶可使用幣安設計的演算法交易功能，將大量訂單分散成較小的數量，並定期自動執行，以最小化價格影響。

什麼是 TWAP 演算法？

TWAP (時間加權平均價格) 是一種演算交易執行策略，旨在於指定期間內達成接近時間加權平均價格的平均執行價格。

交易者通常採用 TWAP 以減低大筆訂單對市場的影響。TWAP 交易演算法旨在於特定時間內將訂單切割成較小數量執行，以最佳化交易平均價格。

以下情況，時間加權平均價格會提供更好的執行價格：

以下列舉一個 TWAP 演算法執行模式的例子：

確定交易規模 (您欲購買或出售的加密貨幣總金額)。在幣安，TWAP 策略允許的交易規模下限設定為等值 1,000 USDT。當 TWAP 策略完成所有訂單時，TWAP 訂單將停止運作。
選擇目標 TWAP 執行持續期間。您可以在幣安現貨選擇 5 分鐘或 24 小時。

參數	說明
幣種	交易幣種 (例如，BTCUSDT)
方向	交易方向 (例如，買入或出售)
數量	交易數量 (必須在等值於 1,000 USDT 和 100,000 USDT 之間)
期間	TWAP 訂單持續時間以秒為單位 (300 或 86,400) 如訂單持續期間短於 5 分鐘，將自動預設為 5 分鐘 (300 秒) ；如訂單持續期間長於 24 小時，將自動預設為 24 小時 (86,400 秒)。
限價	TWAP 限價訂單 (訂單會預設以市價下單)

端點	說明	連結
DELETE /sapi/v1/algo/spot/order	取消有效訂單	https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#cancel-algo-order-trade-2
GET /sapi/v1/algo/spot/openOrders	取得所有執行中訂單	https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#query-current-algo-open-orders-user_data-2
GET /sapi/v1/algo/spot/historicalOrders	取得歷史訂單	https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#query-historical-algo-orders-user_data-2
GET /sapi/v1/algo/spot/subOrders	獲取指定 algo ID 的相對應子訂單	https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#query-sub-orders-user_data-2

未平倉單限額：TWAP 支援每個帳戶最多同時執行 10 張訂單。您可以對相同幣種下多張 TWAP 訂單。
名目限額： 名目 (訂單數量 * 最後價格 (基本資產)) 必須大於或等於 (≥) 等值 1,000 USDT ，且小於或等於 (≤) 等值 100,000 USDT 。
持續時間： 持續時間不能短於 5 分鐘 (300 秒) 或超過 24 小時 (86,400 秒) 。

交易詳情將在所有 TWAP 訂單都成交後才會顯示。系統只會顯示部分完成的訂單。您可以查看交易數量、平均交易價格和交易手續費。

若查詢指令不當，您可能會收到下列錯誤回應。

TWAP 訂單並不保證執行。系統會盡可能成交訂單，但執行狀況取決於市場流動性和波動性。

如果訂單執行期間市場價格大幅波動或是流動性不足，演算法可能無法完全執行所有訂單。

執行結果最終一律取決於流動性，不保證會以最佳價格執行。例如，若市場陷入困境，演算法可能無法在指定結束時間前完成訂單。

若要查看 TWAP 訂單的狀態，您可以使用查詢訂單端點 (GET /sapi/v1/algo/spot/openOrders or GET /sapi/v1/algo/spot/historicalOrders)。

請注意：