介紹
其他常見問題
介紹
1.什麼是智慧套利？
智慧套利是一種創新工具，旨在讓交易者在永續合約和其現貨等價物之間進行套利策略。它通過對沖永續合約頭寸與現貨頭寸來收取資金費用，利用資金費用機制獲利。
2. 什麼是永續合約交易中的資金費？
資金費用是永續合約市場中多頭和空頭持倉者之間的定期支付費用，旨在使合約價格與標的資產的現貨價格保持一致。
資金費 = 持倉規模 x 資金費率
資金費率決定了資金費用，並且每個交易對的資金費率會獨立波動。您可以在幣安合約頁面查看每個交易對的資金費率概覽。 有關資金費用的更多信息，請參閱專門的博客：什麼是幣安期貨中的資金費？
3. 智慧套利如何運作？
智慧套利涉及在一個市場（例如現貨）做多，同時在另一個市場（例如合約）做空以收取資金費用。該策略是Delta中性的，意味著它通過在期貨和現貨市場中採取相反的頭寸來對沖價格波動風險。
該策略意味著無論價格變動方向如何，您在多頭頭寸上的利潤將抵消您在空頭頭寸上的損失（反之亦然），並且您將收取資金費。該目標是在不暴露巨大的價格波動風險的情況下，從資金費用支付中獲利。
4. 開始進行智慧套利
申購智慧套利
步驟一：前往 【理財】-【高收益型】-【智慧套利】
步驟二：選擇套利策略的本金和投資組合，然後點選【申購】
第三步：輸入您的投資金額，點選【確認】
監控您的投資組合
點擊智慧套利主頁上的【我的投資組合】或【資產】-【理財】-【智慧套利】，以跟蹤您的投資組合詳情，例如持倉規模、總資金、市場價值，並接收資金費預警。
持倉規模：現貨和期貨倉位的名義價值
總資金費用：策略運行期間收取的所有資金費用的累計總額
市場價值：分配給策略的所有資產的總餘額（使用最新價格）+ 合約頭寸的未實現盈虧
資金費用預警：表示當前3天累計資金費率或下一個資金費率與您的運行策略的買賣方向相反。當觸發時，考慮手動結束策略。
管理您的投資組合
要贖回您的投資並關閉您的頭寸，請點擊【資產】-【理財】-【智慧套利】-【贖回】。
5. 關於套利策略的常見問題
在智慧套利中，產品構建了合約和現貨的投資組合。它涉及合約交易，需要遵守合約交易規則。 更多問題，請參閱該常見問題解答。
1. 我可以同時運行多少個資金費策略？
您最多可以操作10個獨立的資金費套利策略，每個策略支持不同的交易對。這意味著即使在不同賬戶中，您也不能對同一個交易對運行多個策略。例如，如果您在一個賬戶中開了一個BTCUSDT多頭，您不能在另一個賬戶中開另一個BTCUSDT策略。
2. 槓桿對我的合約頭寸有何影響？
槓桿影響初始保證金要求，但不影響保證金比率。因此，增加槓桿並不會本質上增加清算風險。您的合約持倉規模等於您的現貨訂單執行規模，以保持中性策略。槓桿水平將影響保持頭寸所需的初始保證金。
3. 什麼是價差控制？
顯著且持續的價格差異可能會影響您的套利策略的盈利能力和風險狀況。價差控制確保在創建策略時合約價格和現貨價格保持一致。
價差 = 合約最新價格 - 現貨最新價格，多頭為-0.1%，空頭為0.1%。
系統默認將價差控制設置為絕對值0.1%。
4. 使用智慧套利時我會被清算嗎？
雖然智慧套利旨在通過對沖策略最小化風險，但極端市場條件和現貨與合約市場之間的價格調整延遲可能會導致清算事件。用戶應保持足夠的保證金並密切監控其頭寸，以有效管理風險。
雖然該策略旨在通過對沖減少風險，但極端市場條件仍可能導致潛在的清算。
現貨與合約標記價格分歧情景
例如，極端市場分歧可能導致合約和現貨價格之間出現顯著價差。假設您在60,000開了一個UM BTCUSDT合約多頭，而現貨價格保持不變，但UM BTCUSDT價格跌至12,000。在這種情況下，賬戶可能會被清算，因為uniMMR會降至105%以下。
反向資金費率持續侵蝕保證金
此外，如果資金費率變化對您的頭寸不利，它可能會逐漸侵蝕您的保證金，最終導致清算。
5. 為什麼申購後會出現負利潤？
申購智慧套利會產生一些費用，包括交易手續費和期現價差。交易手續費最高為0.15%，具體取決於您的VIP等級。系統默認將價差控制設置為絕對值0.1%。
隨著持有時間的增加，如果資金費率為正，資金費收入將逐漸抵消初始成本並產生利潤。