什麼是合約網格交易？

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新增 / 移除執行中的網格保證金

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最後更新日期：2024 年 8 月 22 日

免責聲明：根據 MiCA 要求，EEA 用戶使用未經授權的穩定幣會受到特定限制。如需更多資訊，請點擊這裡。

網格交易是一種交易機器人，可自動化買賣期貨合約，其設計為在配置的價格範圍內，以預設的時間間隔在市場中下單。

網格交易是指下單時價格高於或低於設定價格，便可以遞增和遞減價格方式建立訂單網格。如此便構建了交易網格。例如，交易者可以每 1,000 USDT 的單位低於市場價格下 BTC 買單，並以每 1,000 USDT 的單位高於市場價格下賣單，以運用區間震盪走勢獲利。

當市場高度震盪或進行盤整，價格於給定範圍內波動時，網格交易的表現最為理想。這種技巧試圖透過小幅度的價格波動獲利。納入越多網格，交易頻率就越高。然而，這樣做的代價是降低您的每筆訂單收益。

因此，這是在兩者之間的取捨，一是從許多交易中賺取小額收益，一是透過較低頻率但每筆訂單可產生較高收益的策略。

幣安網格交易如何運作？

幣安網格交易現在可支援 U 本位和幣本位合約。您可以自訂網格參數，以決定網格的上限和下限以及網格數。創建網格之後，系統將自動以預設價格買賣訂單。

我們講解一下吧。

您預期未來 24 小時的比特幣價格會在 50,000 USDT 到 60,000 USDT之間徘徊。這樣一來，您就可以設定網格交易系統，以便在預期範圍內交易。

在網格交易面板上，您可以設定機器人參數，包含：

價格範圍的上下限；
在設定的價格範圍內欲下單的訂單數量；以及
每筆限價買賣單之間的價差。

在這個情況下，當比特幣價格跌到 55,000 USDT 時，網格交易機器人將會自動在下跌過程中以低於市場價格累積買單。當價格恢復，機器人將會在上漲過程中以高於市場價格出售。這個策略基本上是在嘗試透過價格反彈獲利。

欲知更多詳情，請閱讀什麼是多頭 / 空頭網格交易？。

風險警告：網格交易作為一種策略交易工具，不應被視為幣安的財務或投資建議。網格交易由您自行決定如何使用，且風險由您承擔。幣安對您因使用該功能而產生的任何損失不承擔任何責任。建議用戶閱讀並完全理解網格交易教學，及進行風險控管並於財務能力範圍內理性交易。

如何設定網格交易策略？

1. 登入您的幣安帳戶並前往 [合約]。點擊 [交易機器人] - [合約網格]。

如果您是使用應用程式，請前往 [合約] - [U 本位] 或 [幣本位]。點擊左下方的 [網格]。

2. 選擇要執行策略的幣種並且設定網格參數。選擇網格交易方向 (多頭、空頭或中立)、交易範圍、網格數量，以及訂單規模。點擊 [創建] 以確認。

請注意以下情況可能會導致新網格創建失敗：

所選幣種已有運行中的網格交易機器人。
所選幣種已開立訂單或倉位。
帳戶設為對沖模式；您必須改為單向持倉。
已達網格策略最高上限：
- 您可擁有最多 54 個 U 本位合約網格策略：全倉槓桿 50 個，逐倉槓桿 4 個。
- 上述數量與幣本位合約分開計算，幣本位上限為 50 個使用全倉槓桿網格交易機制的網格策略。

網格交易機制

我們使用 U 本位合約 BTCUSDT 永續合約作為範例，以了解網格交易流程。

設定網格觸發 (可選)
定義網格策略的初始結構
初始網格創建流程
網格更新
設定止損觸發 (可選)
訂單取消

設定網格觸發 (可選)

關於參數 #10 和 #11：

您可以選擇立即下網格限價單，或選擇在市場價格達到特定值時觸發限價單。當市場價格 (最新價格或標記價格) 高於或低於您輸入的觸發價格時，將會觸發網格訂單。

定義網格策略的初始結構

關於參數 #1、#2、#3、#4 和 #6：

您可根據最新市場價格 (買進、賣出、中間價) 決定一系列價格水準，以高於市價的價格下限價賣單，並以低於市價的價格下限價買單。設定完成後，您即可靜待限價單觸發執行。

如何建立初始網格？

對於中性網格，策略不涉及初始倉位。相反地，只有在市場超越初始設定後最接近的價格點位時，才會建立初始倉位。

範例：

假設您的策略參數設定如下：

合約：BTCUSDT 永續
最低價格：20,000 USDT
最高價格：45,000 USDT
網格數：5
模式：等差網格

價格分布如下：20,000 USDT、25,000 USDT、30,000 USDT、35,000 USDT、40,000 USDT、45,000 USDT

中立網格的初始賣單會以高於目前市價的價格下單。同時，買單會以低於目前市價的價格下單。請注意，與市場價格最接近的價格將會被排除。在這個情況下，初始網格限價單將以下列方式下單：

方向	價格
賣	45,000 USDT
賣	40,000 USDT
買	30,000 USDT
買	25,000 USDT
買	20,000 USDT

網格更新

網格更新代表每次觸及價格點時 (如：限價單成交)，網格限價單將及時更新。最近執行訂單的價格將一律為切換關閉價格，代表該價格不會觸發任何訂單。限價買單或賣單會隨後根據設定參數再次成交，以維持網格中的限價單數量。

例如，初始市價為 10,010 USDT，則每個單位的網格限價為：

價格	方向
10,200 USDT	賣
10,100 USDT	賣
10,000 USDT	買
9,900 USDT	買
9,800 USDT	買

假設價格跌至 10,000 USDT，且執行 (初始開倉) 買單，則網格限價單將為：

價格	方向
10,200 USDT	賣
10,100 USDT	賣
10,000 USDT	-
9,900 USDT	買
9,800 USDT	買

假設價格上漲至 10,100 USDT，則會觸發執行 10,100 USDT 賣單。網格限價單更新如下：

價格	方向
10,200 USDT	賣
10,100 USDT	-
10,000 USDT	買
9,900 USDT	買
9,800 USDT	買

若價格隨後跌至 9,900 USDT，則兩張買單 (10,000 USDT 和 9,900 USDT) 會接著執行，之後網格限價單更新如下：

價格	方向
10,200 USDT	賣
10,100 USDT	賣
10,000 USDT	賣
9,900 USDT	-
9,800 USDT	買

以此類推。

設定止損觸發 (可選)

關於參數 #12：

您可以選擇手動終止網格操作或設定停止觸發。有 3 個選項可用於設定停止觸發：

價格觸發：在網格的最新或標記價格達到您設定的止盈或止損價格時啟動，令網格終止。
盈虧觸發：在網格總收益 (以標記價格計算) 達到您設定的止盈或止損盈虧時啟動，令網格終止。
投資報酬率觸發：系統根據您設定的投資報酬率計算相應盈虧，並在總收益 (以標記價格計算) 達到指定止盈或止損水平時終止網格。

停止觸發共有 3 種類型，您可以根據需求進行選擇：
1. 價格觸發，即當網格的最新或標記價格達到您設定的止盈或止損價格時，網格將觸發終止；
2. 盈虧觸發，即當網格的總收益 (以標記價格計算) 達到您設定的止盈或止損盈虧時，網格將觸發終止；
3. 投資報酬率觸發，即系統將根據您設定的投資報酬率計算相對應盈虧，當網格的總收益 (以標記價格計算) 達到您設定的止盈或止損水平時，網格將觸發終止。

您也可以設定網格止盈和停止觸發終止時是否持有未平倉位。此設定獨立於其他終止情形，例如因保證金不足而終止。

訂單取消

參數 #13：

網格停止執行後，您可以選擇手動或自動平倉。

一旦啟用終止時全部平倉功能，系統即會在網格停止時自動以市場價格平倉所有該幣種的未平倉位。此選項不會影響您的止盈/止損設定。如果價格達到止盈或止損，您的倉位是否平倉，將取決於您的止盈/止損設定。

請注意，在網格執行期間，以下情況將導致網格終止：

手動終止網格；
保證金不足將導致一些倉位被平倉或無法下訂單；
交割合約交付後，該產品不再存在，網格策略將自動停止。在交割過程中，系統將自動移除您的限價單，並結算未平倉位。

如果網格目前正在作業中，系統會通知您。例如，建議網格交易槓桿為 20 倍以下。如果槓桿繼續高於 20 倍，您將會收到第二次調降槓桿的提醒。

如何設定網格交易參數？

選擇欲部署交易機器人的合約。

1. 網格交易的保證金模式和槓桿

所有網格預設皆為全倉槓桿模式，無論是 U 本位還是幣本位。

在全倉槓桿模式中，用戶策略合約帳戶的所有交易對保證金皆共同存放並分享。

首先調整槓桿。請注意，槓桿會放大收益和損失。透過槓桿倍數，您可以放大較小規模的價格波動，創造潛在收益。然而，槓桿也是一把雙面刃，請謹慎使用。

2. 價格下限 / 上限

*網格交易下單後無法修改

設定網格的價格下限和上限。如果超出最高或最低網格，將不會繼續開倉。例如，若目前 BTCUSDT 永續合約的價格為 48,000 USDT，而您預期價格超過 49,000 USDT 後就會開始下跌。在這個情況下，您可以設定價格上限為 49,000 USDT。價格達到 49,000 USDT 後，網格將不再開倉。

3. 等差/等比模式

*網格交易下單後無法修改

等差網格：每個網格有相等的價格差異。

等差網格使用等價差方式，從網格下限到網格上限劃分價格範圍。

每個網格的價差為：

價格差 =（網格上限 - 網格下限）／網格數量

然後其構造一系列價格區間：

價格 1 = 網格下限

價格 2 = 網格下限 + 價格差

價格 3 = 網格下限 + 價格差 * 2

…

價格 n = 網格下限 + 價格差 * （n-1）

於網格上限時，n = 網格數量

例如：等差網格價差 = 100：1,000、1,100、1,200、1,300、1,400... (下一個價格比上一個價格高 100)

等比網格：每個網格有相等比例的價格差異。

等比網格使用等價格比例方式，從網格下限到網格上限劃分價格範圍。

每個網格的價格比例為：

價格比例 =（網格上限／網格下限）^（1／網格數量）

每個網格的價差為：

價格差百分比 = ((網格上限／網格下限) ^ (1／網格數量) - 1) * 100%

然後其構造一系列價格區間：

價格 1 = 網格下限

價格 2 = 網格下限 * 價格比例

價格 3 = 網格下限 * 價格比例 ^ 2

…

價格 n = 網格下限 * 價格比例 ^ (n - 1)

於網格上限時，n = 網格數量

例如：等比網格價差百分比 = 10％：1,000、1,100、1,210、1,331、1,464.1... (下一個價格比上一個價格高 10%)

4. 網格 (例如：限價單數量)

*網格交易下單後無法修改

下限：2
上限：169

備註：價差不能小於最小跳動點，否則您會需要調整網格數量或網格的上/下限。

如何計算？

1). 等差網格，價差 = (網格上限 - 網格下限) / 網格數量 < 最小跳動點

2). 等比網格，最小價差 = 網格下限 * 價格比例 < 最小跳動點，價格比例 = (網格上限 / 網格下限) ^ (1 / 網格數量)

5. 收益/網格 (扣除交易手續費後)

如果收益/網格小於掛單方佣金，您將會收到通知，網格總收益可能不足以支付交易手續費。

如何計算？(此處顯示的收益/網格僅供參考)

1). 等差網格

d = (網格上限 - 網格下限) / 網格數量

c = 交易手續費費率 (您目前的掛單方手續費費率)

每網格收益下限 = (網格上限 * (1 - c)) / (網格上限 - d) - 1 -c

每網格收益上限 = (1 - c) * d / 網格下限 - 2c

例如：價格區間 = 1,000 - 2,000，網格數量 = 10，佣金 = 0.1%

每網格價差 = (2000 - 1000) / 10 = 100

每網格收益下限 = (2000 * (1 - 0.1%)) / (2000 - 100) - 1 - 0.1% = 5.05%

每網格收益上限 = (1 - 0.1%) * 100 / 1,000 - 2 * 0.1% = 9.79%

2). 等比網格

r = (網格上限 / 網格下限) ^ (1／網格數量)

c = 交易手續費費率 (您目前的掛單方手續費費率)

每網格等比收益 = (1 - c) * r - 1 - c

例如：價格區間 = 1,000 - 2,000，網格數量 = 10，佣金 = 0.1%

每網格價格比例 = (2,000 / 1,000) ^ (1 / 10) = 107.18%

收益/網格 (1 - 0.1%) * 107.18% - 1 - 0.1% = 6.97%

6. 初始保證金

*網格交易下單後無法修改

起始保證金 = 起始值／槓桿

您可以調整可投資金額百分比，最多至 100% (初始保證金 = 百分比 * 保證金餘額)。請注意，保證金區間必須落在最小初始保證金和保證金餘額之間。

U 本位合約網格

計算最小網格數量：

最小網格數量 = 最大值 (最小數量, 最小名目值 / 網格下限)

中立交易方向

最低初始保證金 = 最小網格數量 * 總和 (價格)/ (槓桿 * 調整係數)

多頭/空頭網格交易方向

「假設價格」之定義係依據以下公式：

假設價格 (買進) = 價格*

假設價格 (賣出) = 最大值 (標記價格, 價格)

*「價格」是網格交易策略中每筆訂單的價格，由網格參數自動設定。本文後續每次所提及的「價格」皆適用此定義。

最小初始保證金 = 總和 (最小網格數量 * 預設價格 + 槓桿 * 最小網格數量 * 絕對值 {最小 [0,方向 * (標記價格 - 價格)]}) / (槓桿 * 調整係數)

備註：如果您已設定觸發價格，則應將標記價格替換為觸發價格。

幣本位合約網格

中立交易方向

最小初始保證金 = 最小網格數量 * 總和 (合約乘數 / 價格) / (槓桿 * 調整係數)

多頭/空頭網格交易方向

定義假設價格：

假設價格 (買進) = 價格

假設價格 (賣出) = 最大值 (標記價格, 價格)

最小初始保證金 = 最小網格數量 * 總和 (合約乘數 / (槓桿 * 預設價格) + 合約乘數 * 絕對值 {最小 [0,方向 * (1 / 訂單價格 - 1 / 標記價格)]}) / 調整係數

*「最小網格數量」是該幣種的最小交易數量。您可以前往交易規則頁面進一步瞭解詳情。

*如果您已設定觸發價格，則應將標記價格代換為觸發價格。

*目前調整係數 (adjust_coef) 預設值為 0.8。未來會依市場狀況進行調整。

7. 總投資額

*網格下單後無法修改
總投資額 = 初始保證金 * 槓桿

8. 數量/訂單

U 本位合約網格

中立交易方向

網格數量 = 調整係數 * 初始保證金 * 槓桿／總和 (價格)

多頭 / 空頭網格交易方向：

「假設價格」之定義係依據以下公式：

假設價格 (買進) = 價格

假設價格 (賣出) = 最大值 (標記價格, 價格)

網格數量 = 調整係數 * 初始保證金 * 槓桿 / 總和 (假設價格 + 槓桿 * 絕對值 (最小值 (0, 方向 * (標記價格 - 價格)) ) )

*如果您已設定觸發價格，則應將標記價格代換為觸發價格。

幣本位合約網格

中立交易方向

網格數量 = 調整係數 * 初始保證金 * 槓桿／總和 (1 / 價格)

多頭 / 空頭網格交易方向：

「假設價格」之定義係依據以下公式：

假設價格 (買進) = 最小值 (標記價格, 價格)

假設價格 (賣出) = 價格

網格數量 = 調整係數 * 初始保證金 * 槓桿 / 總和 (合約乘數 / 假設價格 + 槓桿 * 合約乘數 * 絕對值 (最小值(0, 方向 *(1 / 價格 - 1 / 標記價格)) ) )

*如果您已設定觸發價格，則應將標記價格代換為觸發價格。

9. 可用保證金餘額

在預設模式下，可用保證金餘額會顯示您在 U 本位或幣本位合約帳戶中的保證金餘額。在統一帳戶模式下，您會看到現貨錢包中的可用餘額。

10. 觸發類型：最新價格 / 標記價格

*選用，可以在網格觸發之前進行修改

1). 網格觸發類型：當您選擇的最新價格或市場價格達到觸發價格時，網格將會開始運作。

2). 止損觸發類型：當最新價格或市場價格達到最高或最低止損價格時，網格將停止執行。

11. 觸發價格

*選用，網格訂單下單後仍可修改

當最新價格或標記價格高於或低於您所設定的觸發價格時，即會觸發網格訂單。

12.停止觸發

*選用，網格訂單下單後仍可修改

1. 價格觸發

對於中性網格而言，稱為止損最高價；
對於多頭網格而言，稱為止盈價；
對於空頭網格而言，稱為止損價。

止損上限價格應高於價格上限、最新價格和觸發價格。當最新的市場價格達到止損上限時，網格將會停止運作。

止損下限價格

對於中性網格而言，稱為止損最低價；
對於多頭網格而言，稱為止損價；
對於空頭網格而言，稱為止盈價。

止損下限價格應低於價格下限、最新價格和觸發價格。當最新的市場價格達到止損下限時，網格將會停止運作。

2. 盈虧觸發

總收益將依據標記價格計算，可能與頁面顯示的資料不一致 (頁面顯示的資料以最新價格計算)。

3. 投資報酬率觸發

系統會根據您輸入的投資報酬率計算盈虧，並基於預期盈虧判斷是否符合觸發止盈/止損的條件。

4. 在止盈/止損終止時全部平倉

您也可以設定網格止盈或停止觸發終止時是否持有未平倉位。此設定獨立於其他終止情形，例如因保證金不足而終止。

13. 停止時全部平倉

*選用，網格訂單下單後仍可修改

您可啟用該功能，在網格終止時自動將該幣種的所有未平倉位以市場價格平倉。此選項不會影響您的止盈/止損設定。如果價格達到止盈或止損，您的倉位是否平倉，將取決於您的止盈/止損設定。

*請注意，以上參數設定建議僅供參考。合約交易的風險可觀，可能會產生重大損益。過去利得並不代表未來的報酬。若價格發生劇烈波動，可能導致您的全部保證金餘額強行平倉。幣安不會為您的損失負擔責任。

如何計算當前保證金？

倉位名目價值 = 最新標記價格 * 倉位規模

倉位名目價值 = 絕對值 (倉位名目價值)

當前名目價值 = 最大值 (絕對值 (倉位名目價值 + 掛單的買價名目價值)，絕對值 (倉位名目價值 - 掛單的賣價名目價值))

*Abs：絕對值

掛單的賣價名目價值 = 賣價名目價值

掛單的買價名目價值 = 買價名目價值

全倉槓桿：
當前保證金 = 當前名目價值 / 當前槓桿
逐倉槓桿：
當前保證金 = (當前名目價值 - 倉位名目價值) / 槓桿 + 逐倉錢包餘額

維持最佳保證金對於確保合約網格交易順利運作非常重要。

幣安合約網格上的「新增 / 移除保證金」功能使您可以靈活管理執行中交易的保證金，它對於避免強平特別有用，尤其是劇烈波動的市場。

新增保證金可以為您的交易帶來更多緩衝空間，而移除保證金則可以從倉位中提取多餘資金。
然而，調整保證金不會影響倉位的實際大小或股東權益報酬率 (ROE)。

您可以移除的最大金額取決於網格獲得利潤，或是您在網格創建後新增的任何額外保證金。
換句話說，移除的上限是下列兩個值之中較小的一個：

當前餘額減去初始保證金，或
交易機器人全倉槓桿餘額中可用的最大提領金額。

請注意，就統一帳戶模式：建立合約網格和調整保證金時，將會從您的現貨帳戶轉帳資金。如果您已啟用 BNB 手續費支付，您的 BNB 手續費仍會從您在 U 本位合約錢包中的資產扣除，導致統一帳戶的權益和風險等級發生變化。請留意風險等級，避免統一帳戶發生強平。

如何在執行中的網格使用新增 / 移除保證金功能？

如果您使用幣安網站：

1. 前往交易介面，找到執行中的訂單。

2. 查找欲調整的倉位。點擊初始保證金旁的 [+] 按鈕。

3. 將會出現彈出式視窗，您可以選擇新增保證金或移除保證金。

4. 指定您欲從選定網格新增或移除的保證金金額。

注意：此介面將提供如保證金餘額變化和保證金比率變化等分析，使您可以清楚地了解調整後的結果。請注意，調整保證金不會改變您的倉位大小或 ROE。

如果您使用的是幣安 App 專業版：

1. 前往 [交易機器人] - [合約網格]。

2. 點擊 [所有訂單]。

3. 點擊 [調整保證金]。

或是您也可以前往 [執行中訂單詳情] 頁面，點擊保證金餘額旁的 [+] 按鈕。

4. 您將看到一個彈出式視窗。選擇 [新增保證金] 或 [移除保證金]。然後，輸入您欲新增至選定網格或從中移除的保證金金額。

如何查看我的網格詳情？

時間	網格創建時間
交易對	點擊幣種旁邊的槓桿以調整網格槓桿
起始保證金	網格創建時的保證金
總利潤	總收益 = 已實現收益 + 未實現盈虧 + 資金費用備註：如果啟用 [止損時全部平倉] 功能，而且目前網格有未平倉位，則在網格終止後，所有倉位都將以市場價格平倉。平倉後的損益將計入網格收益。
總收益 (%)	ROI = 總收益 / 起始保證金 * 100％
已配對收益	每筆已配對訂單的總收益。
未配對盈虧	未配對損益 = 總收益 - 已配對收益
已實現盈虧	網格交易的已實現盈虧係為所有已完成訂單的累積已實現收益減去交易手續費。對於等差網格，總收益 = 已完成訂單數量 * 收益/網格 - 佣金總額
未實現盈虧	依據最新價格以及股東權益報酬率計算未平倉倉位的未實現損益
期間	網格觸發之後的網格運作期間
平倉價格	請參照 U 本位期貨合約和幣本位期貨合約的強行平倉價格計算方式。
機器人風險率	機器人風險率 (BRR) 代表您的網格因保證金不足而終止的機率。較低的風險率代表較高的風險。如果機器人風險率降到 1.0 以下，您的網格將會過期。 BRR = 保證金餘額 / 當前保證金 = (全倉錢包餘額 + 未實現盈虧) / 當前保證金請參考當前保證金以了解更多詳情。備註：極端的市場條件可能會導致顯示風險率和實際網格狀態有所差異。風險率僅為參考。請務必檢查網格的實際狀態以獲取準確資訊。
網格狀態	新增：網格已創建但未觸發正在執行：網格已觸發已停止 - 持倉：網格已停止，但此網格的倉位仍未平倉