目前交易所OTC是幣圈投資者入金出金的主要渠道，在2017年《九四公告》發佈之前投資者都是直接給交易所賬戶轉法幣購買比特幣等虛擬貨幣。《九四公告》發佈之後，國內加大對於行業的監管力度，所以就衍生出交易所OTC業務，交易所不再接收用戶的法幣，而變成了類似淘寶的平臺只提供OTC買賣訂單信息，輔助用戶與商家進行出入金交易，整個過程中交易所不收取任何費用。但隨着USDT等虛擬貨幣的普及以及其自身的優勢，越來越多的黑灰產將虛擬貨幣作爲洗錢、電詐等違法犯罪活動的媒介工具，交易所OTC就成了幣圈刑事風險最大的業務。最近最高檢與國家外匯局聯合發佈的懲治涉外匯違法犯罪典型案例中就有兩起涉及幣圈OTC業務案例。下面筆者將結合案例來分析幣圈OTC業務存在的法律風險。一、交易所OTC業務邏輯在分析法律風險前，首先需要搞明白交易所OTC的業務邏輯，從圖中可以清楚地看出整個OTC業務中買賣的雙方爲用戶和OTC商家，交易所作爲平臺方爲雙方提供交易撮合以及保障交易安全，用戶和商家在平臺內獲得交易訂單信息，在場外通過銀行卡、支付寶、微信等渠道進行轉賬，而交易標的USDT等虛擬貨幣則相當於從平臺的一個賬戶劃轉到另一個賬戶中。這樣的交易模式到底哪裏涉及到違法犯罪行爲了呢？二、幣圈OTC業務涉及的非法經營罪最高檢和外匯局發佈的兩起涉幣典型案例中都涉及到非法經營罪。《刑法》第二百二十五條規定，非法經營罪是指違反國家規定，有下列非法經營行爲之一，擾亂市場秩序，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產： （一）未經許可經營法律、行政法規規定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的；（二）買賣進出口許可證、進出口原產地證明以及其他法律、行政法規規定的經營許可證或者批准文件的；（三）未經國家有關主管部門批准非法經營證券、期貨、保險業務的，或者非法從事資金支付結算業務的； （四）其他嚴重擾亂市場秩序的非法經營行爲。非法經營罪保護的法益是市場秩序。《刑法》第九十六條規定，違反國家規定是指違反全國人民代表大會及其常務委員會制定的法律和決定，國務院制定的行政法規、規定的行政措施、發佈的決定和命令。目前最高院、最高檢以及人行等部委出臺的九四公告、九二四通知等行業監管文件都不屬於國家規定。對於第三款中“非法從事資金支付結算業務”的行爲，《關於辦理非法從事資金支付結算業務、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》中第一條規定，違反國家規定，具有下列情形之一的，屬於刑法第二百二十五條第三項規定的“非法從事資金支付結算業務”：　　（一）使用受理終端或者網絡支付接口等方法，以虛構交易、虛開價格、交易退款等非法方式向指定付款方支付貨幣資金的；　（二）非法爲他人提供單位銀行結算賬戶套現或者單位銀行結算賬戶轉個人賬戶服務的；（三）非法爲他人提供支票套現服務的；（四）其他非法從事資金支付結算業務的情形。浦東新區檢察官在上海法治報刊登的一篇文章中，認爲通過實際控制的賬戶接受他人資金，再根據客戶訂單要求實現虛擬貨幣與法幣的兌換，並從中牟利，充當“中介”的角色，如使用比特幣、泰達幣等主流虛擬貨幣作爲穩定幣實現法幣的跨境支付結算，其行爲違反《商業銀行法》相關規定，危害支付市場秩序和安全，屬於上述《解釋》中第一條第四款中“其他非法從事資金支付結算業務”的情形，可以非法經營罪予以定罪處罰。但筆者認爲用戶與OTC商家通過交易所提供的交易撮合信息完成USDT的買賣，從而進行虛擬貨幣投資。USDT、BTC等虛擬貨幣是一種虛擬商品，本質上相當於用戶在淘寶、拼多多等平臺購買商品。在這過程中買賣雙方的人民幣通過平臺外的銀行卡、支付寶、微信等渠道進行流轉，而購買的USDT、BTC等虛擬商品則從賣家的平臺賬戶劃轉到買家賬戶，對於這種行爲筆者認爲不應將其認定爲非法經營中的非法從事資金支付結算業務。《關於辦理非法從事資金支付結算業務、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》第二條規定，違反國家規定，實施倒買倒賣外匯或者變相買賣外匯等非法買賣外匯行爲，擾亂金融市場秩序，情節嚴重的，依照刑法第二百二十五條第四項的規定，以非法經營罪定罪處罰。USDT、USDC等穩定幣雖然與美元掛鉤，通過發行方在銀行的抵押物去鑄幣發行，但是穩定幣不能等同於外匯。《外匯管理條例》第三條對於外匯給出了明確的定義，外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資產：　（一）外幣現鈔，包括紙幣、鑄幣；（二）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據、銀行存款憑證、銀行卡等；（三）外幣有價證券，包括債券、股票等；（四）特別提款權；（五）其他外匯資產。人民銀行等五部委發佈的《關於防範比特幣風險的通知》中明確了比特幣不是由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，並不是真正意義的貨幣，而是一種特定的虛擬商品。在一些司法實務中的判例也明確虛擬貨幣是一種虛擬商品。通過人民幣買賣虛擬貨幣相當於買賣虛擬商品，投資者獲取投資收益後，將虛擬貨幣出金換回人民幣，整個過程中並沒有買賣外匯，逃避外匯監管，所以就不應構成非法買賣外匯。三、構成非法經營罪的典型案例雖然USDT、USDC等穩定幣不屬於外匯，但是最高檢和外匯局的兩起典型案例中行爲人都因爲變相買賣外匯構成非法經營罪，這是爲什麼呢？首先我們先梳理下這兩起案例的OTC業務流程。典型案例1：趙某等人非法經營案從上圖中可以看到趙某團隊在迪拜收取客戶迪拉姆現金，然後給客戶的國內賬戶支付人民幣，再利用虛擬貨幣爲媒介，通過“迪拉姆—USDT—人民幣”的形式實現資金迴流，相當於把虛擬貨幣作爲中間工具，實現了外匯與人民幣的兌換，屬於變相買賣外匯，最終以非法經營罪追究其刑事責任。典型案例2：郭某釗等人非法經營、幫助信息網絡犯罪活動案在案例2中，客戶通過支付平臺下單，向平臺控制的境外賬戶支付外幣，平臺使用外幣購買USDT，通過OTC商家使用非法渠道兌換成人民幣轉入客戶指定的境內賬戶，支付換匯平臺同樣利用USDT作爲中間工具，幫助客戶繞開國家外匯監管，間接實現外幣與人民幣的兌換，屬於變相買賣外匯。上述典型案例與前段時間山東青島警方破獲的特大地下錢莊案一樣，犯罪團伙都是利用虛擬貨幣作爲外幣與人民幣兌換的媒介，逃避國家對外匯的監管，爲各類上游犯罪和洗錢團隊進行資金轉移兌換，對社會經濟秩序和國家金融安全構成了重大威脅。此外，可以看出幾起案件中都是公安機關與外匯管理部門合作，通過三方技術公司協助調查鏈上交易記錄，將鏈上錢包交易記錄與鏈下銀行賬戶流水進行比對，固定整個非法換匯的證據，這也反映出監管部門打擊虛擬貨幣OTC業務的思路。四、總結與建議綜上所述，筆者建議一些打着跨境支付旗號的創業項目以及支持USDT等虛擬貨幣充值的支付平臺需要謹慎評估自身業務。如果協助或支持用戶開通各種外幣借記卡、預付卡，用戶使用人民幣入金獲得USDT，隨後在平臺換取外幣進行支付消費，整個交易過程中實現人民幣—USDT—外幣的兌換。該行爲與上述典型案例一樣，以虛擬貨幣爲媒介工具，逃避外匯監管，極有可能涉嫌變相買賣外匯，構成非法經營罪。並且這些平臺由於支持虛擬貨幣的鏈上充值，需要做好鏈上反洗錢的合規審查，採用KYT鏈上資金審查工具，對於平臺流入的虛擬貨幣進行事前預警，事後溯源，最大程度地避免涉嫌違法犯罪的黑U流入平臺，增加平臺的刑事風險。（微信公衆號:初焱）#USDT #ACH

最近這張羣聊截圖引起了很多幣圈投資者的恐慌，原因在於有人說交易所在大面積查封大戶賬戶。所以今天我們就來聊聊中心化交易所賬戶凍結問題和如何解凍。

一、爲什麼你的賬戶能被凍結？
1、交易所賬戶被凍結的技術邏輯

會有一些小白用戶問區塊鏈不是可以去中心化的嗎，怎麼自己的鏈上資產還會被凍結？
首先用戶在中心化交易所註冊賬戶中的各種代幣是託管在交易所控制私鑰的地址中。充幣時，用戶從外部錢包地址充進交易所創建的充值地址後，交易所會給這個地址轉gas將充入的代幣歸集到交易所的提幣大錢包地址中；提幣時，也是從交易所提幣大錢包地址中將代幣提到用戶指定的外部錢包地址。在用戶充提幣的過程中，交易所用戶充幣地址和提幣大地址的私鑰都是交易所控制的。

根據Arkham，今天凌晨這筆3940個BTC的充幣來源於美國政府Banmeet Singh Seized Funds的地址bc1qrl0epuu42c7pvzhsrghy7qdkkw5xevazznaprq。在美國司法部網站檢索Banmeet Singh可以看到罰沒的3940BTC關聯到一起印度販毒組織案件。

大概的案情：2012 年年中到 2017 年 7 月期間，印度人Banmeet Singh在暗網市場（例如 Silk Road、Alpha Bay、Hansa 等）上創建了供應商營銷網站，銷售包括fen太尼、LSD、搖頭丸、阿普唑侖和曲馬多等管制藥品，客戶在營銷網站訂購管制藥品，並使用加密貨幣付款。然後，Banmeet Singh親自通過美國郵政或其他運輸服務將管制藥品從歐洲運送或安排運送到美國。